ตลาด forex โดยรวมมีแนวโน้มมากกว่าตลาดหุ้นโดยรวม ทำไม? ตลาดตราสารทุนซึ่งเป็นตลาดของหุ้นส่วนบุคคลจำนวนมากถูกควบคุมโดยพลวัตของ บริษัท ที่เฉพาะเจาะจง ในขณะที่ตลาดปริวรรตเงินตราต่างประเทศถูกขับเคลื่อนโดยแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคซึ่งบางครั้งอาจใช้เวลาหลายปีในการเล่น แนวโน้มเหล่านี้แสดงออกได้ดีที่สุดผ่านคู่ค้ารายใหญ่และกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ ที่นี่เราจะดูที่แนวโน้มเหล่านี้ตรวจสอบตำแหน่งและสาเหตุที่เกิดขึ้น จากนั้นเราจะดูว่าคู่ค้าประเภทใดมีโอกาสที่ดีที่สุดในการซื้อขายระยะไกล (Trade 10 คู่สกุลเงินที่เป็นที่นิยมมากที่สุดในเครื่องจำลองการซื้อขาย forex ใหม่ของเรา FXtrader)

สาขาวิชา
มีเพียง 4 คู่สกุลเงินที่สำคัญในอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งทำให้ง่ายต่อการปฏิบัติตามตลาด พวกเขาคือ:

• EUR / USD - ยูโร / ดอลลาร์สหรัฐ
• USD / JPY - สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ / สกุลเงินเยน
• GBP / USD - ปอนด์อังกฤษ / ดอลลาร์
• USD / CHF - ดอลลาร์สหรัฐฯ / ฟรังก์สวิส

เป็นที่เข้าใจกันได้ว่าทำไมสหรัฐฯ, สหภาพยุโรปและญี่ปุ่นจะมีสกุลเงินที่แข็งขันและแข็งตัวที่สุดในโลก แต่ทำไมถึงเป็นสหราชอาณาจักร? หลังจากที่ทั้งหมดในปี 2548 อินเดียมี GDP ที่ใหญ่กว่า (3 ล้านล้านดอลลาร์เทียบกับ 1 ล้านล้านดอลลาร์ในสหราชอาณาจักร) ในขณะที่ GDP ของรัสเซีย (1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ) และ GDP ของบราซิล (ประมาณ 1,500 ล้านล้านดอลลาร์) การผลิตทางเศรษฐกิจทั้งหมด คำอธิบายซึ่งใช้กับตลาด forex เป็นประเพณี U. K. เป็นประเทศแรกในโลกที่พัฒนาตลาดทุนที่มีความซับซ้อนและในคราวเดียวมันเป็นเงินปอนด์ของสหราชอาณาจักรไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐซึ่งทำหน้าที่เป็นสกุลเงินสำรองของโลก เนื่องจากมรดกนี้และเนื่องจากความเป็นเอกราชในกรุงลอนดอนเป็นศูนย์กลางของการซื้อขายเงินตราต่างประเทศทั่วโลกปอนด์จึงถือเป็นหนึ่งในสกุลเงินหลักของโลก

ฟรังก์สวิสเซอร์แลนด์อยู่ในอันดับที่ 4 เนื่องจากความเป็นกลางและความรอบคอบของสวิตเซอร์แลนด์ มีอยู่ครั้งหนึ่งฟรังค์สวิสได้รับการสนับสนุนจากทองคำ 40% แต่ผู้ค้าหลายรายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศยังคงเรียกว่า "ทองคำเหลว" ในช่วงเวลาแห่งความสับสนวุ่นวายหรือภาวะเศรษฐกิจตกต่ำผู้ค้าหันไปหาฟรังก์สวิสเป็นสกุลเงินที่ปลอดภัย

คู่ค้ารายใหญ่ที่สุดในโลก - ในความเป็นจริงตราสารการเงินที่มีสภาพคล่องมากที่สุดแห่งหนึ่งในโลกคือ EUR / USD คู่นี้ขายธุรกิจมูลค่าเกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันจากกรุงโตเกียวไปยังลอนดอนไปยังนิวยอร์กตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน 5 วันต่อสัปดาห์ สกุลเงินสองสกุลเป็นตัวแทนของสองหน่วยงานทางเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก: U. S มี GDP ต่อปีอยู่ที่ 11 ล้านล้านดอลลาร์และยูโรโซนที่มี GDP ประมาณ 10 เหรียญสหรัฐฯ 5000000000000

แม้ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจในสหรัฐจะดีกว่าของยูโรโซน (3. 1% เมื่อเทียบกับ1. 6%) เศรษฐกิจยูโรโซนสร้างการเกินดุลการค้าสุทธิในขณะที่ U. S. ดำเนินการขาดดุลการค้าเรื้อรัง ตำแหน่งของงบดุลที่สูงขึ้นของยูโรโซนและขนาดที่แท้จริงของเศรษฐกิจยูโรโซนได้ทำให้สกุลเงินยูโรเป็นสกุลเงินสำรองทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับเงินสกุลดอลลาร์ ธนาคารกลางหลายแห่งรวมทั้งรัสเซียบราซิลและเกาหลีใต้ต่างมีการสงวนเงินสำรองไว้เป็นสกุลเงินยูโร เห็นได้ชัดว่ากระบวนการกระจายความเสี่ยงนี้ต้องใช้เวลาเช่นเดียวกับเหตุการณ์หรือการเปลี่ยนแปลงจำนวนมากที่ส่งผลต่อตลาดอัตราแลกเปลี่ยน นั่นคือเหตุผลหนึ่งในคุณลักษณะสำคัญของการเทรนด์เทรนด์เทรนด์ที่ประสบผลสำเร็จในระยะยาวคือแนวโน้มในระยะยาว

การสังเกตความสำคัญของระยะยาว
เพื่อดูความสำคัญของมุมมองระยะยาวนี้ให้ดูที่รูปที่ 1 และรูปที่ 2 ซึ่งทั้งสองใช้ค่าเฉลี่ยสามแบบ (moving-average-three-SMA) กรอง.

รูปที่ 1: ผังอัตราแลกเปลี่ยน EUR / USD ตั้งแต่วันที่ 1 มีนาคมถึง 15 พฤษภาคม พ.ศ. 2548 หมายเหตุการดำเนินการในราคาที่ผ่านมาแสดงให้เห็นถึงความอ่อนน้อมถ่อมตนและการเริ่มต้นของแนวโน้มขาลงเนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสามเส้นอยู่ในแนวเดียวกัน

รูปที่ 2: แผนภูมิอัตราแลกเปลี่ยน EUR / USD ตั้งแต่เดือน ส.ค. 2002 ถึง มิ.ย. 2005. ทุกๆบาร์สอดคล้องกับสัปดาห์มากกว่าหนึ่งวัน (เช่นเดียวกับในรูปที่ 1) และในแผนภูมิระยะยาวนี้มุมมองที่แตกต่างกันออกไปอย่างสิ้นเชิง - แนวโน้มขาขึ้นยังคงเหมือนเดิมกับการลดลงทุกครั้งที่ทำอะไรมากไปกว่าการเป็นจุดเริ่มต้นของจุดสูงสุดใหม่

ตัวกรองสาม SMA เป็นวิธีที่ดีในการวัดความแรงของแนวโน้ม สมมติฐานเบื้องต้นของตัวกรองนี้คือถ้าแนวโน้มระยะสั้น (SMA 7 วัน) และแนวโน้มในระยะปานกลาง (SMA 20 วัน) และแนวโน้มในระยะยาว (65 วัน SMA) ทั้งหมดสอดคล้องกันในทิศทางเดียว แล้วแนวโน้มมีความแข็งแกร่ง

ผู้ค้าบางรายอาจสงสัยว่าทำไมเราใช้ SMA 65 คำตอบที่เป็นความจริงคือเราได้รับความคิดนี้จาก John Carter ผู้ประกอบการค้าขายและนักการศึกษาซึ่งเป็นค่านิยมที่เขาใช้ แต่ความสำคัญของตัวกรองสาม SMA ไม่ได้อยู่ในค่า SMA เฉพาะ แต่จะมีผลกระทบต่อแนวโน้มราคาระยะสั้นและระยะยาวโดย SMA ตราบเท่าที่คุณใช้พร็อกซีที่เหมาะสมสำหรับแต่ละแนวโน้มเหล่านี้ตัวกรองสาม SMA จะให้การวิเคราะห์ที่มีคุณค่า

เมื่อมองไปที่ค่าเงิน EUR / USD จากมุมมองระยะเวลาสองครั้งเราจะเห็นว่าสัญญาณแนวโน้มมีความแตกต่างกันอย่างไร รูปที่ 1 แสดงการเคลื่อนไหวของราคารายวันสำหรับเดือนมีนาคมเมษายนและพฤษภาคม 2548 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวที่รวดเร็วและมีความลำเอียงหยาบคายที่ชัดเจน รูปที่ 2 แสดงข้อมูลรายสัปดาห์สำหรับทั้งปี 2003, 2004 และ 2005 และวาดภาพที่แตกต่างกันมาก ตามรูปที่ 2 EUR / USD ยังคงอยู่ในขาขึ้นที่ชัดเจนแม้ว่าจะมีการแก้ไขที่รุนแรงมากในช่วงที่ผ่านมา

วอร์เรนบัฟเฟตต์ซึ่งเป็นนักลงทุนที่มีชื่อเสียงซึ่งเป็นที่รู้จักกันดีว่าเป็นผู้ค้าเทรนด์ในระยะยาวได้รับการวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนักจากการที่เขาเข้าสู่ตำแหน่ง EUR / USD ที่ยาวนานซึ่งประสบความสูญเสียไปบ้าง เมื่อมองไปที่การก่อตัวของรูปที่ 2 จะเห็นได้ว่าทำไมบุฟเฟ่ต์ถึงได้หัวเราะล่าสุด

Commodity Block สกุลเงิน
สามสกุลเงินเหลวที่สุดในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนคือ USD / CAD, AUD / USD และ NZD / USDเงินดอลลาร์แคนาดาเป็นที่รู้จักกันในนาม "loonie" ซึ่งเป็นเงินดอลลาร์ออสเตรเลียในฐานะ "ออสซี่" และดอลลาร์นิวซีแลนด์ในฐานะ "กีวี" ทั้งสามประเทศนี้เป็นประเทศที่ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมากและมักมีแนวโน้มที่จะสอดคล้องกับความต้องการสินค้าส่งออกหลักของตน

ตัวอย่างเช่นลองดูที่รูปที่ 3 ซึ่งแสดงความสัมพันธ์ระหว่างค่าเงินดอลลาร์แคนาดากับราคาน้ำมันดิบ แคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯและเกือบ 10% ของ GDP ของแคนาดาประกอบด้วยภาคสำรวจพลังงาน ความผันผวนของค่าเงินดอลลาร์ / CAD หดตัวทำให้ความแข็งค่าของเงินดอลลาร์แคนาดาสร้างขาลงในคู่

รูปที่ 3: แผนภูมินี้แสดงความสัมพันธ์ระหว่าง loonie กับราคาน้ำมันดิบ เศรษฐกิจของแคนาดาเป็นแหล่งสำรองน้ำมันที่อุดมสมบูรณ์มาก แผนภูมิแสดงให้เห็นว่าเมื่อราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นจะกลายเป็นราคาที่ไม่แพงสำหรับคนที่ถือครองเงินดอลลาร์แคนาดาเพื่อซื้อเหรียญสหรัฐฯ

ถึงแม้ว่าออสเตรเลียจะไม่มีน้ำมันสำรองมากนัก แต่ประเทศนี้เป็นแหล่งแร่ที่มีคุณค่ามากและเป็นผู้ส่งออกทองคำรายใหญ่อันดับสองของโลก ในรูปที่ 4 เราสามารถเห็นความสัมพันธ์ระหว่างเงินดอลลาร์ออสเตรเลียกับทองคำ

รูปที่ 4: แผนภูมินี้แสดงถึงความสัมพันธ์ระหว่างออสซี่กับราคาทองคำ (ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ) โปรดทราบว่าการชุมนุมในทองคำตั้งแต่เดือน ธ . ค. 2545 ถึง พ.ย. 2547 ใกล้เคียงกับแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้นของเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย

ข้ามที่ดีที่สุดสำหรับช่วง
ในทางตรงกันข้ามกับสกุลเงินหลักและสกุลเงินที่เป็นสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งทั้งสองอย่างนี้มีพ่อค้าที่มีโอกาสเป็นเทรนด์ที่แข็งแกร่งที่สุดและยาวที่สุดสกุลเงิน crosses จะนำเสนอการค้าที่มีขอบเขตมากที่สุด ใน forex ข้ามจะถูกกำหนดเป็นคู่สกุลเงินที่ไม่มี USD เป็นส่วนหนึ่งของการจับคู่ EUR / CHF เป็นหนึ่งใน Cross ดังกล่าวและเป็นที่รู้กันดีว่าเป็นคู่ค้าที่มีขอบเขตมากที่สุดในการค้า หนึ่งในเหตุผลที่แน่นอนว่ามีความแตกต่างกันเล็กน้อยระหว่างอัตราการเติบโตของสวิสเซอร์แลนด์และสหภาพยุโรป ทั้งสองภูมิภาคใช้การเกินดุลบัญชีเดินสะพัดและปฏิบัติตามนโยบายที่ระมัดระวังในเรื่องการเงิน

กลยุทธ์หนึ่งสำหรับผู้ค้าช่วงคือการกำหนดพารามิเตอร์ของช่วงสำหรับคู่หารค่าเหล่านี้ด้วยเส้นมัธยฐานและเพียงแค่ซื้อด้านล่างมัธยฐานและขายข้างต้น พารามิเตอร์ของช่วงกำหนดโดยสูงและต่ำระหว่างที่ราคาผันผวนในช่วงเวลาที่ให้ ตัวอย่างเช่นใน EUR / CHF ผู้ค้าช่วงอาจทำช่วงระหว่างเดือนพฤษภาคม 2004 ถึงเมษายน 2005 ตั้งค่า 1. 5550 เป็นด้านบนและ 1 5050 เป็นช่วงล่างของช่วงโดยมีเส้นแบ่งบรรทัด 5300 เส้นแบ่งเขตการซื้อและขาย . (ดูรูปที่ 5 ด้านล่าง)

รูปที่ 5: แผนภูมิ EUR / CHF (ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2004 ถึงเมษายน 2005) โดยมี 1. 5550 เป็นด้านบนและ 1 5050 ตามด้านล่างของช่วงและ 1 5300 เป็นเส้นมัธยฐาน กลยุทธ์การซื้อขายระยะหนึ่งมีการขายสูงกว่าค่ามัธยฐานและซื้อต่ำกว่าค่ามัธยฐาน

โปรดจำไว้ว่าผู้ค้ารายอื่นไม่เชื่อเรื่องทิศทาง (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมที่ Trading Trend หรือ Range? ) พวกเขาเพียงแค่ต้องการขายเงื่อนไขการซื้อที่ค่อนข้างสูงและซื้อเงื่อนไขที่ขายได้ค่อนข้างมาก

สกุลเงินข้ามเป็นสิ่งที่น่าสนใจสำหรับกลยุทธ์ที่มีขอบเขตเนื่องจากเป็นคู่สกุลเงินจากประเทศที่มีวัฒนธรรมและเศรษฐกิจคล้ายคลึงกัน ความไม่สมดุลระหว่างสกุลเงินเหล่านี้จึงมักจะกลับสู่ภาวะสมดุล การที่สวิตเซอร์แลนด์จะตกต่ำในขณะที่ส่วนที่เหลือของยุโรปก็ขยายตัวอย่างยิ่งยากที่จะเข้าใจได้ แนวโน้มเช่นนี้ยังไม่สามารถกล่าวได้ว่าเป็นหุ้นที่มีลักษณะคล้ายคลึงกัน มันค่อนข้างง่ายที่จะจินตนาการว่าเจเนอรัลมอเตอร์สสามารถยื่นฟ้องล้มละลายได้แม้ในขณะที่ฟอร์ดและไครสเลอร์ยังคงทำธุรกิจต่อไป เนื่องจากสกุลเงินเป็นแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคจึงไม่เสี่ยงต่อความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในระดับจุลภาคเนื่องจากเป็นหุ้นของ บริษัท แต่ละราย สกุลเงินจึงมีความปลอดภัยมากขึ้นในการค้าขายระหว่างประเทศ

อย่างไรก็ตามความเสี่ยงมีอยู่ในการเก็งกำไรทั้งหมดและผู้ค้าไม่ควรค้าคู่ใด ๆ โดยไม่มีการหยุดการขาดทุน กลยุทธ์ที่เหมาะสมคือการหยุดการทำงานที่ระดับความกว้างครึ่งหนึ่งของช่วงทั้งหมด ในกรณีของช่วง EUR / CHF ที่เรากำหนดไว้ในรูปที่ 5 การหยุดจะอยู่ที่ 250 pips เหนือระดับสูงและต่ำกว่า 250 ต่ำ กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้าคู่นี้ถึง 1. 5800 หรือ 1. 4800 พ่อค้าควรจะหยุดยั้งตัวเองหรือออกจากการค้าเพราะอาจเป็นช่วงที่หัก

อัตราดอกเบี้ย - ชิ้นสุดท้ายของปริศนา
แม้ว่า EUR / CHF มีช่วงที่ค่อนข้าง จำกัด 500 pips ในช่วงปีที่แสดงในรูปที่ 5 คู่เช่น GBP / JPY มีช่วงที่ใหญ่กว่ามากที่ 1800 pips, ซึ่งแสดงในรูปที่ 6 อัตราดอกเบี้ยเป็นเหตุผลที่มีความแตกต่าง

ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองประเทศส่งผลต่อช่วงการซื้อขายของคู่สกุลเงินของพวกเขา สำหรับช่วงเวลาที่แสดงในรูปที่ 5 สวิตเซอร์แลนด์มีอัตราดอกเบี้ย 75 จุดขึ้นไป (bps) และอัตรายูโรโซนอยู่ที่ 200 bps ซึ่งสร้างความแตกต่างเพียง 125 bps อย่างไรก็ตามในช่วงเวลาที่แสดงไว้ในรูปที่ 6 อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐอยู่ที่ 475 bps ในขณะที่ญี่ปุ่นซึ่งอยู่ในอัตราการปล่อยภาวะเงินฝืดอยู่ที่ 0 bps ทำให้เกิดความแตกต่างกันอย่างมาก 475 bps ระหว่างสองประเทศ กฎของหัวแม่มือใน forex คือขนาดใหญ่ที่แตกต่างของอัตราดอกเบี้ยที่ระเหยมากขึ้นคู่

รูปที่ 6: แผนภูมินี้เป็น GBP / JPY (ตั้งแต่ธันวาคม 2003 ถึงพฤศจิกายน 2004) สังเกตช่วงในคู่นี้เกือบ 1800 pips!

เพื่อแสดงความสัมพันธ์ระหว่างช่วงการซื้อขายและอัตราดอกเบี้ยต่อไปนี้เป็นตารางของ crosses ต่างๆความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยและการเคลื่อนย้าย pip สูงสุดจากสูงไปต่ำในช่วงตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2547 ถึงพฤษภาคม 2548

สกุลเงินคู่	อัตราดอกเบี้ยธนาคารกลาง (ตามคะแนนพื้นฐาน)	อัตราดอกเบี้ย Spread (ตามคะแนน)	12 เดือน การเทรด ช่วง (ในจำนวน) > AUD / JPY
AUD - 550 / JPY - 0	550	1000	GBP / JPY
GBP - 475 / JPY - 0	475	1600	GBP / CHF
GBP - 475 / CHF - 75	400	1950	EUR / GBP
EUR - 200 / GBP - 475	275	550	EUR / JPY
EUR - 200 / JPY - 0	200	1150	EUR / CHF
EUR - 200 / CHF - 75	125	603	CHF / JPY > CHF - 75 / JPY - 0
75	650	แม้ว่าความสัมพันธ์จะไม่สมบูรณ์แบบ แต่ก็มีความสำคัญมากโปรดทราบว่าคู่ที่มีการแพร่กระจายของอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้นมักค้าขายในช่วงที่ใหญ่กว่า ดังนั้นเมื่อพิจารณากลยุทธ์การซื้อขายในรูปแบบ forex ผู้ค้าจะต้องตระหนักถึงความแตกต่างของอัตราและปรับความผันผวนตาม ความล้มเหลวในการพิจารณาความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้แนวคิดเรื่องช่วงกำไรที่อาจเกิดขึ้นได้กลายเป็นข้อเสีย	ตลาด forex มีความยืดหยุ่นอย่างไม่น่าเชื่อรองรับทั้งเทรนด์และเทรดเดอร์ที่หลากหลาย แต่ด้วยความสำเร็จในทุกองค์กรความรู้ที่ถูกต้องก็เป็นหัวใจสำคัญ