สำหรับผู้สังเกตการณ์แบบสบาย ๆ อุตสาหกรรมประกันภัยในชีวิตอาจดูลึกลับสักหน่อย บริษัท แน่นอนไม่สามารถคาดเดาได้ว่าเมื่อใดที่ บริษัท จะต้องจ่ายค่าชดเชยความตายให้กับนโยบายของคุณ ดูเหมือนว่าผู้ให้บริการจะมีรายได้เพียงพอที่จะทำตามสัญญาและได้รับผลกำไรที่ดี

ขณะที่เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการทำงานของประกันภัยนี้ปริศนานี้จะเริ่มหายไป ความจริงก็คืออุตสาหกรรมมีมากกว่าวิทยาศาสตร์ไม่ใช่งานศิลปะ การใช้สถิติช่วยให้ผู้ให้บริการสามารถตั้งสมมติฐานที่ได้รับการศึกษาเกี่ยวกับจำนวนเงินที่พวกเขาควรจะเรียกเก็บเงินจากคุณเพื่อที่จะปฏิบัติตามข้อผูกพันของทั้งผู้ถือกรมธรรม์และผู้ถือหุ้น บริษัท ยังได้ลงทุนในหลักทรัพย์ต่างๆซึ่งเป็นแหล่งรายได้เพิ่มเติม

ความสำคัญของสถิติ

วิธีการหลักที่ บริษัท ประกันภัยสร้างรายได้ค่อนข้างง่ายโดยการรับเงินค่าเบี้ยประกันภัยมากกว่าที่จะจ่ายให้กับผลประโยชน์ แต่อย่างไรพวกเขาสามารถทำสิ่งนี้ได้อย่างน่าเชื่อถือ?

ไม่ บริษัท ประกันภัยไม่สามารถคาดเดาได้เมื่อผู้ถือกรมธรรม์ใด ๆ ที่จะผ่านพ้นไป แม้ว่าลูกค้า Y จะต้องเสียค่าเบี้ยประกันภัยในแต่ละเดือน แต่ก็ไม่รู้ว่าจะต้องจ่ายเงินจำนวนเท่าไร และไม่คำนึงถึงระยะเวลาที่เขาใช้ชีวิตอยู่ผู้ประกันจะอยู่ในตะขอเพื่อหามูลค่าของนโยบาย

บริษัท ประกันภัยสามารถแก้ไขปัญหานี้โดยการวิเคราะห์กลุ่มลูกค้าทั้งหมด สำหรับสิ่งที่พวกเขารู้ว่าลูกค้า Y อาจมีอายุเพียง 40 ปีซึ่งอาจหมายถึงการสูญเสียบัญชีของเขา แต่ทั้งหมดที่ บริษัท ต้องการจริงๆต้องกังวลคืออายุขัยเฉลี่ยระหว่างลูกค้าทั้งหมด

ทั้งหมด และในทางสถิติซึ่งง่ายกว่าที่จะประมาณได้ นั่นเป็นเหตุผลที่ actuaries มีบทบาทสำคัญในวงการนี้ ผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้คือผู้เชี่ยวชาญที่ใช้โมเดลทางสถิติในการคำนวณหนี้สินที่คาดการณ์ไว้ของ บริษัท นั่นคือจะต้องเสียค่าใช้จ่ายในการเสียชีวิตและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ เท่าไหร่ นักคณิตศาสตร์ประกันภัยยังมีหน้าที่รับผิดชอบในการตรวจสอบให้แน่ใจว่า บริษัท มีเงินทุนสำรองเพียงพอเพื่อรองรับเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดเช่นจำนวนการเรียกร้องที่สูงผิดปกติ

ผู้ให้บริการยังใช้สถิติเพื่อระบุโปรไฟล์ความเสี่ยงของลูกค้าบางรายก่อนที่จะเสนอนโยบายดังกล่าว ในบางกรณีนี้จะช่วยให้ผู้ประกันตนเพื่อหลีกเลี่ยงบุคคลที่เพียงไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของตลาดเป้าหมายของพวกเขา บางครั้งก็ช่วยให้พวกเขาสามารถกำหนดราคานโยบายในลักษณะที่สัมพันธ์กับระดับความเสี่ยงทางการเงินของตนได้ เป็นหน้าที่ของแผนกจัดจำหน่ายเพื่อดูลักษณะเฉพาะ ได้แก่ อายุเพศพฤติกรรมการสูบบุหรี่ความดันโลหิตเป็นต้นและกำหนดระดับราคาที่ลูกค้าเป็นเจ้าของ

อีกด้านสำคัญของการคำนวณทางด้านประกันชีวิตคือการกำหนดว่าลูกค้าจำนวนมากจะยังคงจ่ายเงินตามนโยบายต่อไปจนกว่าจะเสียชีวิตน่าแปลกใจที่บุคคลส่วนใหญ่อาจยอมให้นโยบายเลิกจ้างหรือกล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือพวกเขาหยุดจ่ายเบี้ยประกันภัยหรือยอมจ่ายเงินเพื่อรับเงินสดในบัญชีของตน สถานการณ์เหล่านี้เป็นส่วนใหญ่ของผลกำไรจากการประกันชีวิตเนื่องจาก บริษัท ได้รับรายได้พิเศษเป็นระยะเวลา แต่ไม่ต้องจ่ายเงินเป็นจำนวนเท่าของผลประโยชน์ที่เสียชีวิต ดังนั้นอัตราส่วน "lapse" ถือเป็นองค์ประกอบสำคัญของการพยากรณ์ทางการเงิน

การเพิ่มขึ้นของเงินรายปี

ในช่วงแรก ๆ ของอุตสาหกรรมรายได้พรีเมี่ยมเกือบทั้งหมดที่ผู้ให้บริการได้รับมาจากการประกันชีวิตหรือสายการประกันภัยอื่น ๆ ที่พวกเขาขาย แต่ตั้งแต่ปีพ. ศ. 1980 รายได้เงินรายปีเกินกว่ารายได้ที่ได้รับจากผลิตภัณฑ์ขนมปังและเนยของพวกเขา วันนี้การพิจารณาเงินรายปีมีมูลค่าเพียงครึ่งหนึ่งของรายได้พิเศษทั้งหมด

ในปีเงินต้นผู้ถือกรมธรรม์จะจ่ายค่างวดหรือชำระเป็นงวด - และเมื่อถึงเวลาที่กำหนดไว้จะเริ่มได้รับเช็คปกติจากผู้ให้บริการประกันภัย เช่นเดียวกับการประกันชีวิต actuaries ช่วยในการกำหนดราคาที่เหมาะสมของผลิตภัณฑ์เพื่อที่จะได้รับผลกำไร แต่ความเสี่ยงจากมุมมองของผู้ประกันตนค่อนข้างแตกต่างกัน ที่นี่ผู้จัดจำหน่ายกังวลเกี่ยวกับผู้ถือครองสัญญาเฉลี่ยที่มีอายุยืนมากเกินคาดและได้รับการชำระเงินมากกว่าที่คาดไว้

จากมุมมองของกำไรการเติบโตของเงินงวดในช่วงหลายสิบปีที่ผ่านมาได้รับความสนใจจากผู้ประกันตนด้วยเหตุผลสองประการ สำหรับหนึ่งพวกเขาเปิดช่องรายได้ใหม่นอกเหนือจากการประกันชีวิต นอกจากนี้สัญญาประกันดังกล่าวมีอัตรากำไรสูงเมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์ประกันภัยอื่น ๆ พันธุ์ที่ซับซ้อนมากขึ้นเช่น "การจัดทำดัชนีเงินงวด" ที่ผูกการจ่ายเงินเข้าสู่ผลการดำเนินงานในตลาดหุ้น - มักเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการยอมจำนนที่สำคัญและ จำกัด การจ่ายผลตอบแทนของผู้ประกันตนซึ่งจะช่วยลดผลกำไรของผู้ประกันตน

การเพิ่มผลกำไรโดยการลงทุน

หากผู้ให้บริการประกันภัยโชคดีพอที่จะสร้างเบี้ยประกันส่วนเกินหลังจากจ่ายผลประโยชน์และค่าใช้จ่ายในการบริหารก็ไม่เพียง แต่ใส่เงินไว้ในห้องเก็บของเท่านั้น แต่แทนที่จะลงทุนเพื่อสร้างมูลค่าเพิ่มให้แก่ผู้ถือหุ้น (ในกรณีของ บริษัท ประกันภัยที่เป็น "บริษัท ร่วม") ผู้ถือกรมธรรม์นั้นเป็นเจ้าของธุรกิจและรับเงินปันผลจริงๆ

ความท้าทายคือการหาจุดศูนย์กลางที่เหมาะสมระหว่างศักยภาพของรายได้และความสามารถในการชำระภาระผูกพันทางการเงิน ดังนั้น บริษัท มักจะนำส่วนหนึ่งของเงินทุนของพวกเขาไปใช้กับเครื่องมือที่มีความระมัดระวังน้อยที่จะได้รับความผันผวนของมูลค่าที่สำคัญ ดังนั้นตราสารหนี้จึงเป็นแหล่งรายได้จากการลงทุนมากที่สุดรองลงมาคือหุ้นและหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับการจดจำนอง

รูปที่ 1

แหล่งรายได้สำหรับ บริษัท ประกันชีวิต (เป็นล้านเหรียญสหรัฐ)

ที่มา: American Council of Life Insurers

จำนวนเงินที่ บริษัท ประกันวินาศภัยลงทุนเป็นจำนวนมาก ในปี 2555 บริษัท ประกันชีวิตได้ลงทุนซื้อหลักทรัพย์จำนวนมากถึง 217 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ผู้ให้บริการบางรายจัดหาการจัดการเงินให้กับ บริษัท ที่แยกกัน บริษัท ขนาดใหญ่มักมีทีมงานภายในที่มอบหมายให้ซื้อและขายหลักทรัพย์ในเวลาที่เหมาะสมผู้ให้บริการประกันภัยรายหนึ่งบางรายได้สร้าง บริษัท ย่อยที่จัดการเงินให้กับนักลงทุนสถาบันรายอื่นซึ่งทำให้ บริษัท แม่มีรายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น

การประกันชีวิต

การประกันชีวิตเป็นอุตสาหกรรมที่ใช้ข้อมูลเป็นอย่างมากซึ่งอาศัยโมเดลทางการเงินที่ซับซ้อนเพื่อคาดการณ์ค่าใช้จ่ายและรายได้ในอนาคตทั้งจากเบี้ยประกันภัยและการลงทุน โดยการปรับเทียบราคาของตนอย่างเหมาะสม บริษัท พยายามที่จะเพิ่มรายได้ในขณะที่ดูแลความมุ่งมั่นทางการเงินของตน