หลักการพื้นฐานของการวิเคราะห์พื้นฐานที่มั่นคงคือการพยายามหาทุกอย่างที่เกี่ยวกับธุรกิจของผู้ออกหุ้น นักวิเคราะห์และนักลงทุนที่ดีจะค้นหาข้อมูลที่สำคัญทั้งหมดเกี่ยวกับ บริษัท ก่อนที่จะเริ่มทำโครงการวิเคราะห์ของ บริษัท การรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับ บริษัท เป็นเหมือนการหมุนชิ้นส่วนของจิ๊กซอว์ทั้งหมดก่อนที่จะเริ่มค้นหาชิ้นส่วนที่ตรงกัน ในบทความนี้เราจะแสดงให้คุณทราบว่าจะหาชิ้นส่วนใดและทำอย่างไรจึงจะนำมารวมกันเพื่อเรียนรู้เกี่ยวกับ บริษัท มากที่สุด

ดู: พื้นฐานคืออะไร?

ในสหรัฐอเมริกานักลงทุนมีโชคดีที่มีการไหลข้อมูลค่อนข้างมาตรฐานจากผู้ออกตราสารทุน คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) มีกฏเกณฑ์ครอบคลุมทุกอย่างตั้งแต่การจัดทำงบการเงินจนถึงการเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง ก.ล.ต. ยังกล่าวถึงสิ่งที่ บริษัท ต้องนำเสนอให้กับนักลงทุนและเมื่อพวกเขาต้องทำมัน นักลงทุนส่วนใหญ่รู้ว่าจะคาดหวังอะไรและคาดหวังในอนาคต

ในธุรกิจการลงทุนตราสารทุนโลกมีแนวโน้มที่จะหมุนเวียนรอบการเผยแพร่รายได้ประจำไตรมาส สี่ครั้งต่อปีนักลงทุนมีส่วนร่วมกับฤดูกาลของกำไรซึ่งเป็นสัปดาห์ที่ยุ่งเหยิงเพียงไม่กี่สัปดาห์ทุกไตรมาสเมื่อ บริษัท ปล่อยรายงานรายได้ประจำไตรมาส วิธีที่ บริษัท ต่างๆรายงานรายได้แตกต่างกันไปในแต่ละ บริษัท อุตสาหกรรมและอุตสาหกรรม การประกาศผลประกอบการประจำไตรมาสโดยรวมประกอบด้วยงบการเงินที่ยังไม่ได้ตรวจสอบการอภิปรายเกี่ยวกับเงื่อนไขทางธุรกิจในไตรมาสและรูปแบบธุรกิจในอนาคต รายงานรายได้บางส่วนมีอยู่สองย่อหน้าและงบกำไรขาดทุน รายงานอื่น ๆ คือการอภิปรายอย่างละเอียดเกี่ยวกับสภาวะและความคาดหวังทางธุรกิจรวมทั้งรายงานทางการเงินฉบับเต็ม

ดู: การทำความเข้าใจเกี่ยวกับงบรายได้

การเผยแพร่รายได้ถือเป็นข้อมูลสำคัญทางการเงินและเงื่อนไขทางธุรกิจที่มีการเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญเนื่องจากเป็นข้อมูลที่ทันเวลาแม้ว่าจะไม่สมบูรณ์ก็ตาม นักลงทุนมักมีข้อมูลเพียงพอในการเปิดเผยรายได้เพื่อดูว่า บริษัท มีรายได้ที่คาดหวังดีเพียงใดและแนวโน้มทางการเงินของผู้บริหารที่ใกล้เคียงกับของตนเองอย่างไร ที่สำคัญเมื่อตรวจสอบสถานะของหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของแล้ว การทบทวนการเปิดเผยรายได้ในอดีตเป็นสิ่งสำคัญในการสร้างวิทยานิพนธ์เกี่ยวกับหุ้นที่คุณกำลังพิจารณาซื้อเนื่องจากช่วยให้นักลงทุนรู้สึกถึงความคืบหน้าในการวางแผนธุรกิจของผู้บริหารและแนวทางการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินของฝ่ายจัดการ

การประชุมทางโทรศัพท์

บริษัท ส่วนใหญ่ยังมีการเรียกประชุมผู้ลงทุนในวันที่มีการเผยแพร่รายไตรมาส บริษัท มักบันทึกข้อมูลเหล่านี้ไว้ในเว็บไซต์นักลงทุนสัมพันธ์ การประชุมทางโทรศัพท์แตกต่างกันไปในแต่ละ บริษัท ในแง่ของการเปิดเผยข้อมูลวัตถุประสงค์ของการประชุมทางโทรศัพท์คือการเพิ่มรายละเอียดในการเปิดตัวรายได้และให้โอกาสนักวิเคราะห์เสนอคำถามในการจัดการ การประชุมสายสามารถเป็นแหล่งข้อมูลที่สำคัญของข้อมูลเกี่ยวกับแนวโน้มการบริหารจัดการของธุรกิจ แนวโน้มนี้เป็นที่รู้จักกันทั่วไปว่าเป็นแนวทาง

ดู: พื้นฐานการประชุมทางโทรศัพท์
คำแนะนำต่อไป

คำแนะนำคือคำทำนายของฝ่ายบริหารสำหรับธุรกิจในไตรมาสถัดไปหลายสี่ปีปฏิทินหรือหลายปีงบประมาณ คำแนะนำต่อเนื่องอาจแตกต่างไปจากรายได้และอัตราการเติบโตของรายได้ต่อการคาดการณ์ต่อรายได้ต่อหุ้นที่เรียบง่ายทั้งนี้ขึ้นอยู่กับ บริษัท บาง บริษัท ไม่ให้คำแนะนำในขณะที่บางคนกล่าวว่าพวกเขาพอใจกับการคาดการณ์ของ Wall Street

นักลงทุนต้องตระหนักถึงมุมมองของฝ่ายบริหารและต้องตระหนักถึงการบริหารจัดการที่ดีขึ้นด้วยการคาดการณ์รายได้ของ บริษัท ในอดีต ในขณะที่ไม่ได้เป็นแหล่งข้อมูลเพียงอย่างเดียวสำหรับการคาดการณ์คำแนะนำมีความสำคัญในการสร้างความคาดหวังทางการเงินสำหรับ บริษัท การตรวจสอบแนวโน้มในคำแนะนำในอดีตและผลลัพธ์ที่ได้ตรงกับการคาดการณ์ที่รายงานสามารถให้ความเข้าใจในการบริหารจัดการของ บริษัท ได้ที่ใด นอกจากนี้เรายังให้ความสำคัญกับการอนุรักษ์ของผู้บริหารในการให้คำแนะนำ - ไม่ว่าผู้บริหารจะมีแนวโน้มว่าจะเป็น "Low Ball" Wall Street เพื่อสร้างความประหลาดใจในแง่บวกให้กับผลกำไร
เอกสาร ก.ล.ต.

บริษัท ทุกแห่งของสหราชอาณาจักรต้องสร้างรายงานทางการเงินมาตรฐานสี่ฉบับเพื่อเผยแพร่ต่อสาธารณชนทุกๆปี: รายงานข้อมูล 10-Q ประจำไตรมาสและรายงาน 10-K ประจำปี แบบฟอร์ม 10s อธิบายรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับรายงานกำไรให้ข้อมูลที่ครอบคลุมมากขึ้นเช่นการอภิปรายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ (MD & A) ของผลประกอบการทางการเงิน MD & A คือการเปิดเผยผลประกอบการที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นในช่วงไตรมาสหรือปีกว่าปกติจะพบได้ในการแถลงข่าวกำไร

แบบฟอร์ม 10s มักประกอบด้วยงบการเงินแบบเต็มชุด - รายงานที่ยังไม่ได้ตรวจสอบสำหรับไตรมาสและได้รับการตรวจสอบสำหรับการยื่นแบบรายปี ตรวจสอบงบการเงินที่ผ่านการตรวจสอบแล้วว่าเป็นไปตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป (GAAP) ไม่เหมือนประกาศกำไร Form 10s ไม่ทันเวลาและพวกเขามักออกมาอย่างน้อยสองสามวันหรือหลายสัปดาห์หลังจากการประกาศรายได้ Historical Form 10s เป็นแหล่งข้อมูลหลักสำหรับข้อมูลทางการเงินและธุรกิจเมื่อสร้างวิทยานิพนธ์เกี่ยวกับหุ้นใหม่
ข่าวประชาสัมพันธ์และการนำเสนอข้อมูลนักลงทุน

บริษัท ต่างๆออกแถลงการณ์ที่เกี่ยวข้องกับรายได้ที่ไม่เกี่ยวข้องกับรายได้ที่ไม่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาธุรกิจตลอดทั้งปี สิ่งเหล่านี้ครอบคลุมทุกสิ่งทุกอย่าง บริษัท ต้องรายงานการพัฒนาธุรกิจที่มีสาระสำคัญต่อสาธารณะเมื่อมีเหตุการณ์เกิดขึ้น ดังนั้นการทำสัญญาใหม่การซื้อหรือการขายเงินการเปลี่ยนแปลงการจัดการหรือสิ่งอื่นใดจึงถูกเผยแพร่ต่อสาธารณชนโดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านทางแถลงข่าว

ข่าวประชาสัมพันธ์เป็นอีกทางเลือกหนึ่งที่ บริษัท จะเผยแพร่คำเตือนเกี่ยวกับรายได้ เมื่อผู้บริหารทราบว่าผลการดำเนินงานทางการเงินของ บริษัท ในช่วงหนึ่งไตรมาสไม่ได้เป็นไปตามความคาดหมายของ Wall Street หรือคำแนะนำของ Wall Street พวกเขาจะเผยแพร่แถลงการณ์ฉบับนี้ความคิดคือการได้รับข้อมูลที่เป็นสาระสำคัญซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นในตลาดให้กับประชาชนโดยเร็วที่สุด ข่าวทางการเงินที่ไม่ดีมักได้รับการเผยแพร่ออกไปก่อนที่จะมีการเผยแพร่รายได้ที่แท้จริง
หลาย บริษัท รวมถึงการนำเสนอพิเศษในหน้านักลงทุนสัมพันธ์ของเว็บไซต์ของตน โดยปกติจะมีวัตถุประสงค์เพื่อช่วยให้นักลงทุนเข้าใจแนวทางการดำเนินธุรกิจและการจัดการของ บริษัท พวกเขาสามารถเป็นจุดเริ่มต้นที่สำคัญในการเริ่มต้นดูปัจจัยพื้นฐานของธุรกิจเนื่องจากมักจะอธิบายถึงแรงผลักดันทางธุรกิจที่สำคัญความเสี่ยงด้านอุตสาหกรรมและตัวขับเคลื่อนธุรกิจที่ไม่ใช่การเงิน

ผู้บริหารมักนำเสนองานนำเสนอเหล่านี้ในการประชุมนักลงทุนสถาบันซึ่งจัดทำขึ้นโดย บริษัท ขาย การประชุมเหล่านี้มักจัดขึ้นสองสามครั้งต่อปีในเมืองใหญ่ ๆ ทั่วประเทศ นักลงทุนสถาบันต้องได้รับเชิญเพื่อเข้าร่วมการประชุมเหล่านี้โดยต้องมีธุรกิจการค้าที่กว้างขวาง การประชุมมักไม่เปิดให้ประชาชนทั่วไปแม้ว่านักลงทุนมักจะได้รับสำเนาสไลด์ของงานนำเสนอจากหน้านักลงทุนสัมพันธ์

ดู: อะไรคือผลกระทบของการวิจัยเกี่ยวกับราคาหุ้น?

บรรทัดล่าง

นักลงทุนตราสารทุนต้องจำไว้เสมอว่าทีมผู้บริหารของ บริษัท มหาชนเป็นผู้เข้าร่วมตลาดที่ลำเอียงที่สุดในตลาด ในความเป็นจริงซีอีโอของ บริษัท ส่วนใหญ่คิดว่าสต็อกของพวกเขาเป็นโอกาสในการลงทุนที่ดี กฎการเปิดเผยข้อมูลของ ก.ล.ต. จะช่วยให้ข้อมูลเป็นกลาง สีอื่น ๆ ที่ผู้บริหารให้ความสำคัญเช่นในงานนำเสนอของนักลงทุนการประชุมแบบเห็นหน้าหรือการสัมภาษณ์ทางโทรทัศน์ถือเป็นเรื่องสำคัญที่สุดที่จะทำให้ บริษัท ได้รับความรู้สึกที่ดีที่สุด

ก่อนเริ่มสร้างวิทยานิพนธ์เกี่ยวกับหุ้นนักลงทุนควรนำเครื่องพิมพ์มาทำงาน ไฟล์การวิเคราะห์ของ บริษัท ส่วนใหญ่จะมีรายงาน 10-K อย่างน้อยหนึ่งรายงาน 10-Q ซึ่งเป็นข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับใหญ่และสำเนาของงานนำเสนอของนักลงทุน เมื่อนักวิเคราะห์หรือนักลงทุนได้รับความรู้ที่ดีจากการอ่านหนังสือเล่มนี้แล้วเขาก็สามารถย้ายไปสร้างแบบจำลองทางการเงินและดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินและธุรกิจที่จำเป็นต่อการพัฒนาวิทยานิพนธ์ด้านการลงทุนที่ดีเกี่ยวกับหุ้น