ความผิดพลาดของตลาดหุ้นในปีพ. ศ. 2472 นำไปสู่การออกกฎหมายสำคัญ ๆ ที่จะเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ของตลาดหลักทรัพย การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ตามมาของความล้มเหลวทำให้เห็นได้ชัดว่าตลาดหลักทรัพยและผู้เข้าร่วมของพวกเขาต้องการกฎระเบียบของรัฐบาลมากขึ้น ซึ่งนำไปสู่การจัดตั้งสมาคมผู้ค้าหลักทรัพย์แห่งชาติ (National Association of Securities Dealers) ซึ่งเป็นหน่วยงานที่ควบคุมดูแลกิจกรรมทั้งหมดของตัวแทนจำหน่ายและนายทะเบียนหลักทรัพย์ทั่วประเทศ องค์กรนี้ได้รับการจัดระเบียบใหม่ให้เป็นหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (Financial Industry Regulatory Authority หรือ FINRA) ซึ่งยังคงมีบทบาทในการควบคุมทุกด้านของตลาดหลักทรัพยในอเมริกาในปัจจุบัน (ดูว่าคุณต้องการเริ่มต้นการทำงานของคุณในฐานะนักลงทุนมืออาชีพอย่างไรดู การหักใบอนุญาตด้านการเงิน )
บทแนะนำ: บทนำสู่ Federal Reserve

ประวัติความเป็นมา

ตามที่ได้กล่าวมาก่อน FINRA ขยายตัวจากองค์กรก่อนหน้านี้สมาคมผู้ค้าหลักทรัพย์แห่งชาติ (NASD) องค์กรนี้ถูกสร้างขึ้นในปี 1939 เพื่อใช้เป็นแนวทางในการปฏิบัติตามบทบัญญัติต่างๆของกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของปีพ. ศ. 2477 และมาโลนีย์แห่งปีพ. ศ. 2481 ซึ่งองค์กรกำกับดูแลตนเองแห่งนี้ได้แยกตัวออกจากตลาดหลักทรัพย์การแลกเปลี่ยนทางอิเล็กทรอนิกส์ของคอมพิวเตอร์ที่เป็นที่รู้จักกันในชื่อ Nasdaq ซึ่งย่อมาจาก สำหรับ National Automated Securities Automation Quotation ระบบตัวแทนจำหน่าย ระบบการซื้อขายบนเครื่องคอมพิวเตอร์นี้ผสานกับ American Stock Exchange (AMEX) ในปี 2541 และแยกออกจาก NASD โดยสิ้นเชิง FINRA ถูกสร้างขึ้นในปี 2550 เมื่อ NASD และสาขากฎระเบียบของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) ควบรวมกิจการใหม่เป็นเอกพจน์ ตอนนี้ FINRA เป็นองค์กรกำกับดูแลอย่างเป็นทางการสำหรับอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ในอเมริกา
FINRA มีพนักงานประมาณ 3,000 คนและมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่กรุงวอชิงตันดีซีและนิวยอร์กซิตี้โดยมีสำนักงานภูมิภาคอีกกว่า 20 แห่งตั้งอยู่ทั่วประเทศ เก็บรายได้หลายร้อยล้านดอลลาร์ทุกปีจากค่าธรรมเนียมสมาชิกค่าปรับที่เรียกเก็บจากสมาชิกและการประเมินจากบุคลากรที่ลงทะเบียนและผู้ที่สมัครเข้าเป็นสมาชิก ในฐานะองค์กรกำกับดูแลตนเองหน่วยงานกำกับดูแลจะแยกจากหน่วยงานด้านกฎระเบียบของรัฐบาล แต่เป็นหน่วยงานย่อยของสำนักงาน ก.ล.ต. และได้รับการจัดตั้งขึ้นโดยได้รับอนุญาต มีอำนาจในการจัดทำและบังคับใช้กฎระเบียบต่าง ๆ เกี่ยวกับการซื้อขายหลักทรัพย์ใบอนุญาตและบุคลากรและได้รับการตัดสินโดยคณะกรรมการผู้ว่าราชการจังหวัด ข้อบังคับของ FINRA ระบุว่าคณะกรรมการประกอบด้วยสมาชิกต่อไปนี้:

ประธานกรรมการของ FINRA

CEO ของ NYSE
11 ผู้ว่าราชการจังหวัด

10 ผู้ว่าราชการจังหวัด

• ผู้ว่าราชการจังหวัดต้องมี:
• สมาชิกชั้น ตัวแทนจำหน่ายของ บริษัท ขนาดใหญ่
• ผู้ว่าราชการจังหวัดของ บริษัท ขนาดใหญ่
• ผู้ว่าราชการจังหวัดของรัฐวิสาหกิจขนาดใหญ่

ผู้ว่าราชการจังหวัดของ บริษัท ขนาดใหญ่

• สามประเภทสุดท้ายได้รับการเลือกตั้งโดยสมาชิกคนอื่น ๆ ของ FINRA
• มีคณะกรรมการหลายชุดเช่นคณะกรรมการตรวจสอบและคณะกรรมการพิเศษชุดอื่นที่มีหน้าที่หรือปฏิบัติงานเฉพาะด้าน ตัวอย่างเช่นคณะกรรมการพิเศษได้รับการสร้างขึ้นเพื่อทบทวนขั้นตอนการตรวจสอบของ FINRA ในแง่ของเรื่องอื้อฉาว Bernie Madoff FINRA ยังมีผู้ตรวจการแผ่นดินที่ทำหน้าที่เป็นผู้ติดต่อที่เป็นกลางและเป็นความลับสำหรับทั้ง บริษัท มหาชนและ บริษัท สมาชิกและตัวแทนที่มีคำถามหรือข้อสงสัยเกี่ยวกับแนวทางหรือข้อบังคับของ FINRA (
• Series 63, Series 65 or Series 66?
• )
• วัตถุประสงค์และหน้าที่
• FINRA ควบคุมอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ด้วยความสามารถหลายอย่างและมี อำนาจในวงกว้างในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ที่ต้องปฏิบัติตามโดยนักลงทุนและผู้เข้าร่วมทั้งหมด มีอยู่สี่แนวทางหลักที่ FINRA แสวงหาในความพยายามในการปกป้องนักลงทุนและดูแลตลาดหลักทรัพยในอเมริกา:

การคุ้มครองนักลงทุนและการศึกษา

- FINRA ได้ดำเนินโครงการหลายโครงการเพื่อค้นคว้าและให้ความรู้แก่สาธารณชนเกี่ยวกับ โลกของการลงทุน เว็บไซต์ของ บริษัท มีโมดูลการศึกษามากมายที่ครอบคลุมหัวข้อการลงทุนต่างๆเช่นการฉ้อโกงด้านการลงทุนและการศึกษาทางการเงินสำหรับสมาชิกของกองทัพ FINRA สนับสนุนโครงการอนุญาโตตุลาการที่อนุญาตให้นักลงทุนเข้ารับนายหน้าและตัวแทนจดทะเบียนอื่น ๆ และ บริษัท ของตนผ่านกระบวนการไกล่เกลี่ยในกรณีที่มีข้อพิพาท เกือบทุกแอ็พพลิเคชันบัญชีใหม่ที่ใช้โดย บริษัท สมาชิกจะรวมคำพูดที่ทำให้ลูกค้ามีสิทธิ์นี้และบังคับให้พวกเขาสละสิทธิ์ในการใช้ระบบศาลแทน ระบบอนุญาโตตุลาการประกอบด้วยผู้ทรงคุณวุฒิจำนวนหลายพันคนและผู้ผ่านการคัดเลือกซึ่งได้รับการฝึกอบรมเพื่อให้คำตัดสินที่เป็นกลางในการพิจารณาคดีระหว่างนักลงทุนและนายหน้ารวมทั้ง บริษัท สมาชิกและพนักงานของตน FINRA มอบทุนแก่กลุ่มท้องถิ่นและองค์กรต่าง ๆ ที่แสวงหาความรู้แก่นักลงทุนและฝึกอบรมในเรื่องการลงทุนอย่างสมเหตุสมผล เว็บไซต์ของ บริษัท www. FINRA org มีทรัพยากรมากมายให้กับนักลงทุนที่คาดหวังจากโมดูลทางการศึกษาไปจนถึงประวัติการกระทำการด้านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อดูรายละเอียดว่าค่าธรรมเนียมที่กองทุนนี้มีผลต่อประสิทธิภาพการทำงานเป็นอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไป การลงทะเบียนนายหน้า - ตัวแทนจำหน่าย -
บริษัท ทุกแห่งที่ต้องการขายหลักทรัพย์ในอเมริกาจะต้องลงทะเบียนกับ FINRA เพื่อเป็นตัวแทนจำหน่าย - โบรกเกอร์ที่ได้รับอนุญาต บริษัท ที่ไม่สามารถดำเนินการได้จะถูกปรับโทษบทลงโทษและการดำเนินการทางกฎหมายอื่น ๆ และสามารถปิดได้หากจำเป็น การออกใบอนุญาตและการสอบบัญชี -

FINRA ดูแลพนักงานกว่า 600,000 คนใน U. S. ด้วยความสามารถหลายอย่าง ประการแรกต้องให้ทุกคนได้รับการตรวจสอบประวัติอย่างเข้มงวดในการตรวจสอบผู้ที่มีประวัติอาชญากรรม แต่ละคนต้องได้รับใบอนุญาตอย่างถูกต้องก่อนที่จะได้รับอนุญาตให้ทำธุรกรรมหลักทรัพย์ใด ๆ เพื่อที่จะได้รับใบอนุญาตตัวแทนที่ได้รับการรับรองแต่ละรายจะต้องผ่านการสอบซึ่งจะทดสอบเนื้อหาในเรื่องที่เกี่ยวกับหลักทรัพย์และธุรกรรมที่พวกเขาจะได้รับมีใบอนุญาตหลายประเภทในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์เช่น Series 6 -

ใบอนุญาตนี้อนุญาตให้ผู้ถือสิทธิ์สามารถขายผลิตภัณฑ์เพื่อการลงทุนที่ได้รับการบรรจุหีบห่อเช่นกองทุนรวมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพและกองทุนรวมการลงทุนหน่วยลงทุน ใบอนุญาตนี้เป็นที่นิยมสำหรับนักวางแผนทางการเงินตัวแทนประกันและพนักงานธนาคาร

Series 7 - ใบอนุญาตนี้อนุญาตให้ผู้ถือสิทธิ์ขายได้ทุกประเภทของการรักษาความปลอดภัยหรือการลงทุนในการดำรงอยู่ยกเว้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอสังหาริมทรัพย์และประกันชีวิต

ชุด 63 - ใบอนุญาตนี้ครอบคลุมกฎหมายท้องฟ้าของรัฐและต้องได้รับโดยตัวแทนที่ลงทะเบียนทุกคนนอกเหนือจากใบอนุญาต Series 6, 7 หรือใบอนุญาตอื่น ๆ

• ซีรี่ส์ที่ 4, 24 และ 26 - ใบอนุญาตเหล่านี้มีไว้สำหรับผู้ที่ดูแลผู้แทนที่ลงทะเบียนและครอบคลุมหัวข้อการจัดการและกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องทั้งหมดเช่นข้อกำหนดด้านขอบสาขาและตัวเลือกต่างๆ
  

• การบันทึกและประวัติการกระทำความผิด - FINRA เก็บบันทึกกิจกรรมทั้งหมดของ บริษัท สมาชิกและตัวแทนในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ทุกราย บริษัท และพนักงานจะต้องรายงานกิจกรรมทั้งหมดที่พวกเขามีส่วนร่วมกับ FINRA อย่างทันท่วงที การดำเนินการทางวินัยใด ๆ ที่เกิดขึ้นกับตัวแทนใด ๆ จะถูกบันทึกอย่างถาวรในแบบฟอร์ม U6 ซึ่งสามารถเข้าถึงได้โดยสาธารณะบนเว็บไซต์ FINRA (ข้อมูลทางการเงินส่วนบุคคลสามารถใช้ในการประเมินพนักงานที่มีศักยภาพคุณจะให้คะแนนได้อย่างไรเช็คเอาท์
  

• เครดิตไม่ดีทำให้เบรคทำงานนายหน้า .)
  

• บรรทัดด้านล่าง FINRA ทุ่มเทเพื่อสร้างความมั่นใจว่า ตลาดมีการดำเนินการอย่างเป็นธรรมและนักลงทุนรายย่อยได้รับความคุ้มครองจากโบรกเกอร์และสถาบันไร้ยางอาย มันสำเร็จงานนี้ผ่านทางลู่ทางต่างๆของการควบคุมและเว็บไซต์ของตนมีมากมายเหลือเฟือของทรัพยากรสำหรับโบรกเกอร์และนักลงทุน สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ FINRA เข้าสู่เว็บไซต์ของ บริษัท ที่ // www FINRA org / หรือปรึกษานายหน้าหรือที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ