แบ่งปันวิดีโอ // www. Investopedia co.th / เงื่อนไข / f / ความไว้วางใจ asp

'Fiduciary' คืออะไร

โดยส่วนใหญ่ผู้ที่ได้รับความไว้วางใจคือบุคคลหรือองค์กรที่เป็นหนี้ของอีกฝ่ายหนึ่งด้วยความสุจริตและไว้วางใจ หน้าที่ทางกฎหมายสูงสุดของพรรคหนึ่งไปยังอีกฝ่ายหนึ่งก็เกี่ยวข้องกับการถูกผูกมัดอย่างมีจริยธรรมเพื่อทำหน้าที่ในผลประโยชน์สูงสุดของผู้อื่น ความไว้วางใจอาจมีความรับผิดชอบต่อความเป็นอยู่ทั่วไป แต่มักเกี่ยวข้องกับการเงินเช่นการจัดการทรัพย์สินของบุคคลอื่นหรือกลุ่มคนเป็นต้น ผู้จัดการกองทุนผู้จัดการธนาคารนักบัญชีผู้บริหารคณะกรรมการและเจ้าหน้าที่ขององค์กรสามารถถือได้ว่าเป็นผู้มีอำนาจจัดการตราสารหนี้

การหักบัญชี "ความไว้วางใจ"

ความรับผิดชอบหรือหน้าที่ของผู้รับความไว้วางใจทั้งด้านจริยธรรมและกฎหมาย เมื่อคู่สัญญารู้ด้วยหน้าที่ที่ได้รับความไว้วางใจในนามของบุคคลอื่นเขาหรือเธอจะต้องทำหน้าที่เพื่อผลประโยชน์สูงสุดของเงินต้นบุคคลที่มีทรัพย์สินที่ตนจัดการอยู่ ผู้ได้รับไว้วางใจคาดว่าจะจัดการทรัพย์สินเพื่อประโยชน์ของบุคคลอื่นแทนที่จะแสวงหาผลกำไรของตนเองและไม่สามารถได้รับประโยชน์จากการจัดการสินทรัพย์ของตนเอง นี่คือสิ่งที่เรียกว่ามาตรฐานการดูแลที่ชาญฉลาดซึ่งเป็นมาตรฐานที่เกิดจากคำตัดสินของศาลในปี ค.ศ. 1830 การกำหนดกฎของคนที่ชาญฉลาดนี้กำหนดให้บุคคลที่ทำหน้าที่ให้ความไว้วางใจเป็นคนแรกและสำคัญที่สุดกับความต้องการของผู้รับประโยชน์ในใจ

ให้ความสำคัญกับการดูแลไม่ให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ระหว่างผู้รับไว้กับเจ้านายของเขา คำตัดสินของศาลสูงอังกฤษว่า Keech vs. Sandford (1726) และในกรณีส่วนใหญ่จะไม่มีผลกำไรใด ๆ จากความสัมพันธ์เว้นแต่ได้รับความยินยอมอย่างชัดแจ้งในขณะที่ความสัมพันธ์เริ่มต้นขึ้น ถ้าหัวหน้าให้ความยินยอมจากนั้นผู้รับความไว้วางใจสามารถเก็บผลประโยชน์ใด ๆ ที่พวกเขาได้รับ; ประโยชน์เหล่านี้สามารถเป็นได้ทั้งทางการเงินหรือที่กำหนดไว้อย่างกว้างขวางมากขึ้นเป็น "โอกาส"

ประเภทของความสัมพันธ์ที่ได้รับความไว้วางใจ

หน้าที่ที่ได้รับมอบหมายปรากฏในความหลากหลายของความสัมพันธ์ทางธุรกิจที่หลากหลาย ประเภทของความสัมพันธ์ที่ได้รับความไว้วางใจมากที่สุดคือระหว่างผู้ดูแลและผู้รับประโยชน์ ความสัมพันธ์แบบอื่นที่เกี่ยวข้องกับหน้าที่มอบหมาย ได้แก่

• สมาชิกสภานิติบัญญัติและผู้ถือหุ้น
• ผู้บริหารและผู้ถูกคุมขัง
• ผู้พิทักษ์และผู้คุ้มครอง
• ผู้จัดโปรโมชันและสมาชิกหุ้น
• ทนายความและลูกค้า
• บริษัท ลงทุนและ นักลงทุน

ผู้ดูแลผลประโยชน์ / ผู้รับประโยชน์

การจัดการอสังหาริมทรัพย์และการลงทุนที่เกิดขึ้นเกี่ยวข้องกับผู้ดูแลและผู้รับประโยชน์ บุคคลที่ได้รับการแต่งตั้งให้เป็นผู้ดูแลความไว้วางใจหรือผู้ดูแลอสังหาริมทรัพย์เป็นผู้รับความไว้วางใจและผู้รับประโยชน์เป็นผู้ให้หลักประกัน ภายใต้หน้าที่ของผู้รับมรดก / ผู้รับผลประโยชน์ผู้รับความไว้วางใจมีกรรมสิทธิ์ตามกฎหมายในทรัพย์สินหรือทรัพย์สินและมีอำนาจที่จำเป็นในการจัดการทรัพย์สินที่ถือไว้ในชื่อของความไว้วางใจอย่างไรก็ตามทรัสตีจะต้องตัดสินใจที่อยู่ในความสนใจที่ดีที่สุดของผู้รับประโยชน์ในฐานะผู้ถือครองทรัพย์สินที่มีสิทธิ์เท่าเทียมกัน ความสัมพันธ์ของผู้รับมรดก / ผู้ได้รับประโยชน์เป็นสิ่งสำคัญในการวางแผนอสังหาริมทรัพย์แบบครบวงจรและควรให้ความสำคัญเป็นพิเศษในการพิจารณาว่าใครจะเป็นผู้ดูแล

นักการเมืองมักตั้งกองทุนทรัสต์คนตาบอดเพื่อหลีกเลี่ยงเรื่องอื้อฉาวเกี่ยวกับความขัดแย้งทางผลประโยชน์ ความไว้วางใจตาบอดคือความสัมพันธ์ที่ผู้ดูแลจะรับผิดชอบการลงทุนในคลังข้อมูลของผู้รับประโยชน์โดยที่ผู้รับประโยชน์ไม่ทราบว่าคลังข้อมูลถูกลงทุนอย่างไร ถึงแม้ว่าผู้รับประโยชน์จะไม่มีความรู้ แต่ผู้ดูแลจะมีหน้าที่ในการลงทุนในคลังข้อมูลตามมาตรฐานการปฏิบัติที่ชาญฉลาด

กรรมการบริหาร / ผู้ถือหุ้น

หน้าที่ของผู้ถือหุ้นที่ได้รับมอบหมายเช่นเดียวกันอาจถือได้ว่าเป็นผู้ดูแลทรัพย์สินของผู้ถือหุ้นหากอยู่ในคณะกรรมการของ บริษัท หรือผู้ดูแลเงินฝากถ้าเป็นผู้อำนวยการของธนาคาร หน้าที่เฉพาะ ได้แก่

• หน้าที่ในการดูแลซึ่งใช้กับการตัดสินใจของคณะกรรมการที่มีผลต่ออนาคตของธุรกิจ คณะกรรมการมีหน้าที่ตรวจสอบการตัดสินใจที่เป็นไปได้ทั้งหมดและวิธีการที่อาจส่งผลกระทบต่อธุรกิจ ถ้าคณะกรรมการลงมติเลือกกรรมการคนใหม่ให้ยกตัวอย่างเช่นการตัดสินใจไม่ควรขึ้นอยู่กับความรู้หรือความเห็นของคณะกรรมการของผู้สมัครคนใดคนหนึ่ง เป็นหน้าที่ของคณะกรรมการในการตรวจสอบผู้สมัครที่มีศักยภาพทั้งหมดเพื่อให้แน่ใจว่าบุคคลที่ดีที่สุดสำหรับงานได้รับการคัดเลือก
• หน้าที่ที่ต้องกระทำโดยสุจริต แม้ว่าจะมีการตรวจสอบตัวเลือกทั้งหมดก่อนหน้านี้คณะกรรมการมีความรับผิดชอบที่จะต้องเลือกทางเลือกที่เชื่อว่าดีที่สุดเพื่อประโยชน์ของธุรกิจและผู้ถือหุ้น
• หน้าที่ของความจงรักภักดี ซึ่งหมายความว่าคณะกรรมการจะต้องไม่มีสาเหตุอื่น ๆ ผลประโยชน์หรือความผูกพันเหนือความจงรักภักดีต่อ บริษัท และนักลงทุนของ บริษัท สมาชิกในคณะกรรมการต้องละเว้นจากการทำธุรกิจส่วนบุคคลหรือวิชาชีพซึ่งอาจทำให้ผลประโยชน์ของตนเองหรือของบุคคลอื่นหรือธุรกิจที่อยู่เหนือผลประโยชน์ของ บริษัท

หากสมาชิกของคณะกรรมการ บริษัท พบว่าไม่ปฏิบัติตามหน้าที่ความไว้วางใจของเขาจะต้องรับผิดในกฎหมายของ บริษัท หรือผู้ถือหุ้นของ บริษัท

ผู้ดำเนินการ / อนุสัญญา

กิจกรรมที่ได้รับความไว้วางใจสามารถใช้กับการทำธุรกรรมเฉพาะหรือที่ทำเพียงครั้งเดียว ตัวอย่างเช่นโฉนดที่ได้รับความไว้วางใจจะใช้เพื่อโอนสิทธิในทรัพย์สินในการขายเมื่อผู้ที่ได้รับมอบหมายต้องทำหน้าที่เป็นผู้ดำเนินการขายในนามของเจ้าของทรัพย์สิน โฉนดมอบหมายเป็นประโยชน์เมื่อเจ้าของทรัพย์สินต้องการขาย แต่ไม่สามารถจัดการกิจการของเขาได้เนื่องจากความเจ็บป่วยความสามารถขาดแคลนหรือสถานการณ์อื่น ๆ และต้องการให้ใครบางคนทำหน้าที่แทนเขา ผู้ได้รับมอบอำนาจเป็นผู้กำหนดเงื่อนไขตามกฎหมายในการเปิดเผยให้ผู้ซื้อที่มีศักยภาพทราบถึงสภาพที่แท้จริงของอสังหาริมทรัพย์ที่ขายและเขาไม่สามารถได้รับผลประโยชน์ทางการเงินใด ๆ จากการขาย โฉนดที่ได้รับความไว้วางใจยังเป็นประโยชน์เมื่อเจ้าของทรัพย์สินเสียชีวิตและทรัพย์สินของเขาเป็นส่วนหนึ่งของที่ดินที่ต้องได้รับการดูแลหรือจัดการ

Guardian / Ward

ภายใต้ความสัมพันธ์ของผู้ปกครอง / ผู้ปกครองผู้ปกครองที่ถูกต้องตามกฎหมายจะถูกโอนไปยังผู้ใหญ่ที่ได้รับการแต่งตั้ง ผู้ปกครองเป็นผู้ดูแลจะได้รับมอบหมายให้ดูแลเด็กน้อยหรือผู้ป่วยที่มีความระมัดระวังเหมาะสมซึ่งอาจรวมถึงการตัดสินใจว่าผู้เยาว์เข้าเรียนในโรงเรียนมีความเหมาะสมในการรักษาพยาบาลหรือไม่ ยังคงเหมือนเดิม ผู้ปกครองได้รับการแต่งตั้งจากศาลของรัฐเมื่อผู้ปกครองตามธรรมชาติของเด็กผู้เยาว์ไม่สามารถดูแลเด็กได้อีกต่อไป ในรัฐส่วนใหญ่ความสัมพันธ์ของผู้ปกครอง / วอร์ดจะยังคงอยู่จนถึงเด็กที่ยังไม่บรรลุนิติภาวะถึงวัยที่มีวุฒิภาวะส่วนใหญ่

ทนายความ / ลูกค้า

ความสัมพันธ์ที่ได้รับมอบหมายจากทนายความ / ลูกค้าเป็นเนื้อหาที่เข้มงวดมากที่สุด ศาลสูงสุดของสหรัฐฯระบุว่าต้องมีความไว้วางใจและความเชื่อมั่นในระดับสูงสุดระหว่างทนายความกับลูกค้าของเขาและทนายความที่ได้รับมอบหมายต้องทำหน้าที่เป็นธรรมความจงรักภักดีและความจงรักภักดีในการเป็นตัวแทนและการติดต่อกับลูกค้าแต่ละครั้ง ทนายความจะรับผิดชอบต่อการละเมิดหน้าที่ที่ได้รับมอบหมายจากลูกค้าและรับผิดชอบต่อศาลที่ลูกค้ารายนั้นเป็นตัวแทนเมื่อมีการละเมิดเกิดขึ้น

Principal / Agent

ตัวอย่างทั่วไปของหน้าที่ความไว้วางใจคือความสัมพันธ์หลัก / ตัวแทน บุคคลนิติบุคคลห้างหุ้นส่วนหรือหน่วยงานของรัฐบุคคลใด ๆ สามารถทำหน้าที่เป็นผู้บริหารหรือตัวแทนตราบเท่าที่บุคคลหรือกิจการนั้นมีความสามารถทางกฎหมายได้ ตัวแทนได้รับการแต่งตั้งตามกฎหมายเพื่อทำหน้าที่แทนผู้เป็นเจ้าของโดยไม่มีส่วนได้เสีย ตัวอย่างทั่วไปของความสัมพันธ์หลัก / ตัวแทนที่แสดงถึงความไว้วางใจคือกลุ่มผู้ถือหุ้นในฐานะผู้ว่าจ้างเลือกตั้งผู้บริหารหรือบุคคล C-suite เพื่อทำหน้าที่เป็นตัวแทน ในทำนองเดียวกันผู้ลงทุนจะทำหน้าที่เป็นผู้ว่าจ้างเมื่อเลือกผู้จัดการกองทุนเพื่อการลงทุนเป็นตัวแทนในการบริหารสินทรัพย์

การลงทุนความไว้วางใจ

ในขณะที่อาจดูเหมือนว่าผู้รับการลงทุนจะเป็นมืออาชีพทางการเงิน (ผู้จัดการเงินนายธนาคาร ฯลฯ ) การมอบหมายการลงทุนคือบุคคลที่มีหน้าที่ตามกฎหมายในการจัดการเงินของบุคคลอื่น นั่นหมายความว่าถ้าคุณอาสาที่จะเข้าร่วมในคณะกรรมการลงทุนของคณะกรรมการองค์กรการกุศลท้องถิ่นของคุณหรือองค์กรอื่น ๆ คุณก็มีความรับผิดชอบที่ไว้ใจด้วยเช่นกัน: คุณได้รับความไว้วางใจและอาจมีผลต่อการทรยศต่อความไว้วางใจนั้น การว่าจ้างผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินหรือการลงทุนไม่ได้ช่วยลดความรับผิดชอบของคณะกรรมการทั้งหมด พวกเขายังคงมีหน้าที่ต้องเลือกและตรวจสอบกิจกรรมของผู้เชี่ยวชาญอย่างรอบคอบ

ความเหมาะสม Vs. มาตรฐานความไว้วางใจ

หากที่ปรึกษาการลงทุนของคุณเป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนเขาหรือเธอจะร่วมรับผิดชอบกับคณะกรรมการลงทุน ในทางกลับกันโบรกเกอร์ที่ทำงานให้กับโบรกเกอร์ - ตัวแทนจำหน่ายอาจไม่ได้ บริษัท นายหน้าบางแห่งไม่ต้องการหรืออนุญาตให้นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของตนเป็นผู้รับมอบหมาย

ที่ปรึกษาด้านการลงทุนซึ่งโดยปกติจะคิดค่าธรรมเนียมถือเป็นมาตรฐานที่ได้รับความไว้วางใจซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกฎหมายที่ปรึกษาการลงทุนในปีพ. ศ. 2483พวกเขาสามารถควบคุมโดยสำนักงาน ก.ล.ต. หรือหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐ การกระทำนี้มีความเฉพาะเจาะจงมากในการกำหนดว่าความไว้วางใจหมายถึงอะไรและจะกำหนดหน้าที่ความจงรักภักดีและความห่วงใยซึ่งหมายถึงว่าที่ปรึกษาจะต้องใส่ความสนใจของลูกค้าเหนือตนเอง ตัวอย่างเช่นที่ปรึกษาไม่สามารถซื้อหลักทรัพย์สำหรับบัญชีของตนก่อนที่จะซื้อให้กับลูกค้าและห้ามทำธุรกิจการค้าที่อาจทำให้เกิดค่าคอมมิชชั่นสูงขึ้นสำหรับที่ปรึกษาหรือ บริษัท การลงทุนของตน

นอกจากนี้ยังหมายความว่าที่ปรึกษาจะต้องพยายามอย่างดีที่สุดเพื่อให้แน่ใจว่าคำแนะนำในการลงทุนทำโดยใช้ข้อมูลที่ถูกต้องและครบถ้วนหรือโดยทั่วไปว่าการวิเคราะห์เป็นไปอย่างถูกต้องและเป็นไปได้ การหลีกเลี่ยงความขัดแย้งทางผลประโยชน์เป็นสิ่งสำคัญเมื่อทำหน้าที่เป็นผู้รับมอบหมายและนั่นหมายความว่าที่ปรึกษาจะต้องเปิดเผยความขัดแย้งที่อาจเกิดขึ้นเพื่อวางผลประโยชน์ของลูกค้าก่อนที่ที่ปรึกษา นอกจากนี้ที่ปรึกษาจะต้องวางธุรกิจการค้าภายใต้มาตรฐาน "การดำเนินการที่ดีที่สุด" ซึ่งหมายความว่าเขาหรือเธอจะต้องพยายามซื้อขายหลักทรัพย์ด้วยการรวมกันที่ดีที่สุดของการดำเนินการที่มีต้นทุนต่ำและมีประสิทธิภาพ

กฎความเหมาะสม

ตัวแทนจำหน่าย - นายหน้าซึ่งมักได้รับการชดเชยด้วยค่าคอมมิชชั่นโดยทั่วไปจะต้องปฏิบัติตามข้อผูกพันที่เหมาะสมซึ่งหมายถึงการให้คำแนะนำที่สอดคล้องกับผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้าต้นแบบ ตัวแทนจำหน่ายจะถูกควบคุมโดย Financial Regulatory Authority (FINRA) ภายใต้มาตรฐานที่กำหนดให้มีการแนะนำที่เหมาะสมกับลูกค้าของตน แทนที่จะต้องวางผลประโยชน์ของตนไว้ด้านล่างของลูกค้ามาตรฐานความเหมาะสมเฉพาะรายละเอียดที่นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มีเหตุผลเชื่อว่าข้อเสนอแนะใด ๆ ที่เหมาะสำหรับลูกค้าในแง่ของความต้องการทางการเงินของลูกค้าวัตถุประสงค์และสถานการณ์ที่ไม่ซ้ำกัน . ความแตกต่างที่สำคัญในแง่ของความจงรักภักดีมีความสำคัญเช่นกันเนื่องจากหน้าที่ของโบรกเกอร์คือนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ซึ่งเขาหรือเธอทำงานไม่จำเป็นต้องเป็นลูกค้าที่ให้บริการ

คำอธิบายเกี่ยวกับความเหมาะสมอื่น ๆ รวมถึงการตรวจสอบว่าค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมไม่มากหรือเป็นคำแนะนำไม่เหมาะสมสำหรับลูกค้า ตัวอย่างที่อาจละเมิดความเหมาะสมรวมถึงการซื้อขายมากเกินไปการปั่นบัญชีเพื่อสร้างรายได้เพิ่มขึ้นหรือเปลี่ยนสินทรัพย์ของบัญชีเพื่อสร้างรายได้จากการทำธุรกรรมสำหรับตัวแทนจำหน่าย - นายหน้า นอกจากนี้ความจำเป็นในการเปิดเผยความขัดแย้งที่อาจเกิดขึ้นไม่ได้เป็นข้อกำหนดที่เข้มงวดสำหรับโบรกเกอร์; การลงทุนจะต้องเหมาะสมเท่านั้นไม่จำเป็นต้องสอดคล้องกับวัตถุประสงค์และรายละเอียดของนักลงทุนรายย่อย

มาตรฐานความเหมาะสมอาจทำให้เกิดความขัดแย้งระหว่างตัวแทนจำหน่ายกับลูกค้าได้ ความขัดแย้งที่เห็นได้ชัดที่สุดคือการชดเชย ภายใต้มาตรฐานความไว้วางใจผู้ให้คำปรึกษาด้านการลงทุนจะได้รับความเดือดร้อนโดยเด็ดขาดในการซื้อกองทุนรวมหรือการลงทุนอื่น ๆ เนื่องจากจะเก็บค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชั่นที่สูงขึ้น ภายใต้ความต้องการความเหมาะสมนี้ไม่จำเป็นต้องเป็นกรณีเพราะตราบใดที่การลงทุนเหมาะสำหรับลูกค้าก็สามารถซื้อสำหรับลูกค้านอกจากนี้ยังสามารถส่งเสริมให้โบรกเกอร์ขายผลิตภัณฑ์ของตนเองก่อนที่ผลิตภัณฑ์ที่แข่งขันกันซึ่งอาจมีต้นทุนต่ำกว่า

แม้ว่าคำว่า "ความเหมาะสม" เป็นมาตรฐานสำหรับบัญชีการทำธุรกรรมหรือบัญชีการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ก่อนหน้านี้ แต่กฎใหม่ของกฎการได้รับความไว้วางใจจากภาคแรงงานก็มีมากขึ้นสำหรับโบรกเกอร์ ตอนนี้ทุกคนที่มีเงินเกษียณภายใต้การบริหารซึ่งทำคำแนะนำหรือการชักชวนให้ IRA หรือบัญชีเกษียณอื่น ๆ ที่ต้องเสียภาษีถือเป็นผู้รับความไว้วางใจและต้องเป็นไปตามมาตรฐานดังกล่าว อย่างไรก็ตามกฎหมายฉบับใหม่ไม่ใช้กับบัญชีประเภทอื่น ๆ รวมถึงบัญชีการลงทุนหลังหักภาษีที่อาจกำหนดเป็นเงินออมเพื่อการเกษียณอายุ

ความเสี่ยงด้านความไว้วางใจและการประกันภัย

ความเป็นไปได้ที่จะได้รับความไว้วางใจ / ตัวแทนที่ไม่ได้ปฏิบัติหน้าที่อย่างดีที่สุดในผลประโยชน์สูงสุดของผู้รับผลประโยชน์จะเรียกว่า "ความเสี่ยงที่ได้รับความไว้วางใจ" ไม่ได้หมายความว่าทรัสตีใช้ทรัพยากรของผู้รับผลประโยชน์เพื่อประโยชน์ของตนเอง นี่อาจเป็นความเสี่ยงที่ทรัสตีจะไม่ได้รับค่าที่ดีที่สุดสำหรับผู้รับประโยชน์ ตัวอย่างเช่นสถานการณ์ที่ผู้จัดการกองทุน (broker) กำลังทำธุรกิจการค้ามากกว่าที่จำเป็นสำหรับพอร์ตการลงทุนของลูกค้าเป็นแหล่งความเสี่ยงที่ไว้ใจได้เนื่องจากผู้จัดการกองทุนกำลังค่อยๆกัดกร่อนกำไรของลูกค้าโดยมีต้นทุนการทำธุรกรรมสูงกว่าที่จำเป็น

ในทางตรงกันข้ามสถานการณ์ที่บุคคลหรือนิติบุคคลซึ่งได้รับการแต่งตั้งตามกฎหมายเพื่อจัดการทรัพย์สินของบุคคลอื่นใช้อำนาจของตนเพื่อผลประโยชน์ทางการเงินหรือให้ความสนใจในตนเองด้วยวิธีอื่นในทางผิดจรรยาบรรณหรือผิดกฎหมาย "ความไว้วางใจ" หรือ "การฉ้อฉลความไว้วางใจ"

ธุรกิจสามารถประกันบุคคลที่ทำหน้าที่เป็นผู้รับมอบหมายจากแผนเกษียณอายุที่มีคุณสมบัติเช่นกรรมการ บริษัท เจ้าหน้าที่พนักงานและบุคคลอื่น ๆ หมายถึงการเติมช่องว่างที่มีอยู่ในความคุ้มครองแบบดั้งเดิมที่นำเสนอผ่านหนี้สินผลประโยชน์ของพนักงานหรือกรรมการและนโยบายของเจ้าหน้าที่การประกันภัยความรับผิดที่ให้ความไว้วางใจให้การคุ้มครองทางการเงินเมื่อความจำเป็นในการดำเนินคดีเกิดขึ้นเนื่องจากสถานการณ์เช่นเงินหรือการลงทุนที่อ้างว่ามีความผิดพลาดในการบริหารหรือความล่าช้าใน การโอนหรือการแจกจ่ายการเปลี่ยนแปลงหรือการลดผลประโยชน์หรือคำแนะนำที่ผิดพลาดเกี่ยวกับการจัดสรรเงินลงทุนภายในแผน

แนวทางการลงทุนที่ไว้ใจได้

ในการตอบสนองต่อความต้องการคำแนะนำสำหรับ fiduciaries มูลนิธิเพื่อการกุศลได้รับการจัดตั้งขึ้นเพื่อกำหนดแนวทางการลงทุนที่ชาญฉลาดดังนี้:

ขั้นตอนที่ 1: จัดระเบียบ

กระบวนการเริ่มต้นด้วยความไว้วางใจ การให้ความรู้เกี่ยวกับกฎหมายและกฎระเบียบที่จะนำไปใช้กับสถานการณ์ของพวกเขา ตัวอย่างเช่นความไว้วางใจจากแผนเกษียณอายุจำเป็นต้องเข้าใจว่าพระราชบัญญัติการเกษียณอายุและการรักษาความปลอดภัยของพนักงาน (ERISA) เป็นกฎหมายหลักที่บังคับใช้การกระทำของตน เมื่อ fiduciaries ระบุกฎการปกครองของพวกเขาแล้วพวกเขาต้องกำหนดบทบาทและความรับผิดชอบของทุกฝ่ายที่เกี่ยวข้องในกระบวนการ หากมีการใช้ผู้ให้บริการด้านการลงทุนข้อตกลงในการให้บริการใด ๆ ควรเป็นลายลักษณ์อักษร

ขั้นตอนที่ 2: ให้เป็นทางการ

การกำหนดกระบวนการการลงทุนอย่างเป็นทางการเริ่มด้วยการสร้างเป้าหมายและวัตถุประสงค์ของโปรแกรมการลงทุน Fiduciaries ควรระบุปัจจัยต่างๆเช่นระดับการลงทุนความเสี่ยงและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ โดยการระบุปัจจัยเหล่านี้ fiduciaries สร้างกรอบสำหรับการประเมินตัวเลือกการลงทุน

ผู้ฝากเงินจะต้องเลือกประเภทสินทรัพย์ที่เหมาะสมซึ่งจะช่วยให้พวกเขาสามารถสร้างผลงานที่หลากหลายผ่านวิธีการบางอย่างที่สมเหตุสมผล ความไว้วางใจมากที่สุดไปเกี่ยวกับเรื่องนี้โดยใช้ทฤษฎีการลงทุนที่ทันสมัย ​​(MPT) เนื่องจาก MPT เป็นหนึ่งในวิธีการที่ได้รับการยอมรับมากที่สุดในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่กำหนดเป้าหมายไปยังโปรไฟล์ความเสี่ยง / ผลตอบแทนที่ต้องการ

ในท้ายที่สุดความไว้วางใจควรทำเป็นขั้นตอนเหล่านี้ด้วยการสร้างแถลงการณ์นโยบายการลงทุนซึ่งให้รายละเอียดที่จำเป็นในการใช้กลยุทธ์การลงทุนที่เฉพาะเจาะจง ตอนนี้การมอบหมายให้ความช่วยเหลือพร้อมที่จะดำเนินการตามโครงการลงทุนดังที่ระบุไว้ในขั้นตอนแรกสองขั้นตอน

ขั้นตอนที่ 3: การดำเนินการ

ขั้นตอนการดำเนินการคือการลงทุนหรือการลงทุนที่เฉพาะเจาะจงเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดที่ระบุไว้ในประกาศนโยบายการลงทุน ต้องมีการตรวจสอบความรอบคอบในการประเมินการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น กระบวนการตรวจสอบความถูกต้องควรระบุเกณฑ์ที่ใช้ในการประเมินและกรองผ่านตัวเลือกการลงทุนที่มีศักยภาพ

ขั้นตอนการดำเนินงานมักจะดำเนินการโดยได้รับความช่วยเหลือจากที่ปรึกษาการลงทุนเนื่องจาก fiduciaries จำนวนมากขาดทักษะและ / หรือทรัพยากรเพื่อดำเนินการตามขั้นตอนนี้ เมื่อที่ปรึกษาจะถูกใช้เพื่อช่วยในการดำเนินการระยะ fiduciaries และที่ปรึกษาต้องสื่อสารเพื่อให้แน่ใจว่ามีการใช้กระบวนการตรวจสอบความถูกต้องที่ตกลงกันไว้ในการเลือกลงทุนหรือผู้จัดการ

ขั้นตอนที่ 4: การตรวจสอบ

ขั้นตอนสุดท้ายอาจเป็นเวลาที่ต้องใช้มากที่สุดและเป็นส่วนที่ละเลยที่สุดของกระบวนการ ผู้มอบหมายบางคนไม่รู้สึกถึงความเร่งด่วนในการตรวจสอบว่าพวกเขาได้แก้ไขสามขั้นตอนแรกหรือไม่ ผู้รับความไว้วางใจไม่ควรละเลยหน้าที่รับผิดชอบใด ๆ เนื่องจากอาจต้องรับผิดในความประมาทเลินเล่อในแต่ละขั้นตอน

เพื่อที่จะติดตามกระบวนการลงทุนได้อย่างถูกต้อง fiduciaries ต้องตรวจทานรายงานที่เปรียบเทียบประสิทธิภาพการลงทุนของตนกับดัชนีที่เหมาะสมกลุ่มเพื่อนและวัตถุประสงค์ด้านการกำหนดนโยบายการลงทุนหรือไม่ เพียงตรวจสอบสถิติประสิทธิภาพไม่เพียงพอ Fiduciaries ยังต้องตรวจสอบข้อมูลเชิงคุณภาพเช่นการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างองค์กรของผู้จัดการการลงทุนที่ใช้ในพอร์ตการลงทุน หากผู้มีอำนาจตัดสินใจลงทุนในองค์กรทิ้งหรือหากระดับอำนาจของตนมีการเปลี่ยนแปลงนักลงทุนต้องพิจารณาว่าข้อมูลนี้มีผลต่อประสิทธิภาพในอนาคตอย่างไร

นอกเหนือจากการตรวจสอบประสิทธิภาพผู้ดูแลต้องตรวจสอบค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นในการดำเนินการตามกระบวนการ Fiduciaries ไม่เพียง แต่รับผิดชอบต่อการลงทุนในกองทุนเท่านั้น แต่พวกเขายังรับผิดชอบต่อการใช้จ่ายเงินค่าธรรมเนียมการลงทุนมีผลกระทบโดยตรงต่อผลการดำเนินงานและความไว้วางใจต้องให้แน่ใจว่าค่าธรรมเนียมที่จ่ายสำหรับการจัดการลงทุนมีความยุติธรรมและสมเหตุสมผล

กฎและระเบียบความไว้วางใจ

หน่วยงานของกระทรวงการคลังสำนักงานผู้ควบคุมสกุลเงินรับผิดชอบในการกำหนดสมาคมการออมแห่งชาติและกิจกรรมที่ได้รับความไว้วางใจ หน้าที่ที่ได้รับมอบหมายหลายครั้งอาจขัดแย้งกับคนอื่นซึ่งเป็นปัญหาที่มักเกิดขึ้นกับตัวแทนอสังหาริมทรัพย์และทนายความ สองฝ่ายตรงข้ามสนใจที่ดีที่สุดจะมีความสมดุล; อย่างไรก็ตามการให้ความสมดุลระหว่างผลประโยชน์ไม่เหมือนกับการให้ประโยชน์สูงสุดแก่ลูกค้า

การรับรองความไว้วางใจได้รับการแจกจ่ายในระดับรัฐและสามารถเพิกถอนได้โดยศาลหากบุคคลใดพบว่าละเลยหน้าที่ของตน เพื่อให้ได้รับการรับรองความไว้วางใจจะต้องผ่านการตรวจสอบเพื่อทดสอบความรู้ของเขาเกี่ยวกับกฎหมายการปฏิบัติและขั้นตอนเกี่ยวกับความปลอดภัยเช่นการตรวจสอบประวัติและการตรวจคัดกรอง