กฎการให้ความไว้วางใจใหม่ของกรมแรงงานมีผลกระทบอย่างมากต่ออุตสาหกรรมการวางแผนทางการเงิน แม้ว่ากฎใหม่นี้อาจได้รับการท้าทายจากศาลโดยโจทก์เพียงรายเดียวในอุตสาหกรรมนายหน้าค้าหลักทรัพย์และ บริษัท ประกันชีวิตจำนวนมากต่างเล็งเห็นถึงการเปลี่ยนแปลงรูปแบบธุรกิจของตนให้พอดีกับกฎนี้

ประเด็นหลักประการหนึ่งที่กฎมีอยู่ในอุตสาหกรรมเงินรายปีซึ่งขณะนี้ที่ปรึกษาจำเป็นต้องเปิดเผยรายได้ที่ได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์เหล่านี้ ซึ่งอาจนำไปสู่การฟื้นฟูค่าเบี้ยประกันภัยรายปีตามค่าธรรมเนียมซึ่งได้รับความสนใจไม่มากจนบัดนี้ แต่ยานพาหนะเหล่านี้อาจเป็นตัวแทนในอนาคตของอุตสาหกรรมเงินรายปีต่อไปโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้ากฎของกรมแรงงานมีขึ้นในศาล

นี่คือเหตุผล ( ) ปัจจุบันสภาพแวดล้อม กรมแรงงานสร้างกฎความไว้วางใจเป็นคำตอบสำหรับนักวิจารณ์ในอุตสาหกรรมที่เชื่อว่า การขายผลิตภัณฑ์ที่มีการผันแปรและจัดทำดัชนีเป็นประจำมักไม่ได้กระทำโดยคำนึงถึงประโยชน์สูงสุดของลูกค้า ในหลาย ๆ กรณีพวกเขารู้สึกว่าผลิตภัณฑ์เหล่านี้ขายได้เนื่องจากมีค่าคอมมิชชั่นสูงที่พวกเขาจ่ายให้กับที่ปรึกษา

ผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีผลงานที่น่าสงสารมากและมีค่าธรรมเนียมและกำหนดค่าใช้จ่ายที่สูงมาก กฎ DoL จึงได้รับการออกแบบมาเพื่อสร้างความโปร่งใสให้กับลูกค้ามากยิ่งขึ้นและถือเป็นที่ปรึกษาระดับการดูแลที่สูงกว่ามาตรฐานความเหมาะสมแบบเดิมซึ่งจำเป็นต้องมีเพียงที่ปรึกษาเพื่อใช้ผลิตภัณฑ์ที่ "เหมาะสม" สำหรับลูกค้าเท่านั้น (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่:

กฎความไว้วางใจ: ผู้วางแผนเห็นการเปลี่ยนแปลงน้อยจำเป็น

) กฎของกระทรวงแรงงานฉบับใหม่ระบุว่าผู้ที่ทำงานกับโครงการเงินบำนาญแผนเกษียณอายุหรือบัญชีใด ๆ ที่มีอยู่ในปัจจุบันถือเป็นมาตรฐานของผู้ที่ได้รับความไว้วางใจ ซึ่งหมายความว่าตอนนี้พวกเขาจำเป็นที่จะต้องใส่ใจผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้าอย่างไม่มีเงื่อนไขก่อนตัวเอง นอกจากนี้ยังต้องการให้พวกเขาเปิดเผยค่าสินไหมทดแทนทั้งหมดให้กับลูกค้าพร้อมกับความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้การชดเชยทั้งหมดที่ได้รับในขณะนี้จะต้องได้รับการพิจารณาว่า "สมเหตุสมผล" ซึ่งกฎดังกล่าวไม่ได้ระบุถึงชัดถ้อยชัดคำ อย่างไรก็ตามอาจหมายความว่ายุคของค่าคอมมิชชั่นขนาดใหญ่สำหรับที่ปรึกษาจากการขายผลิตภัณฑ์เงินรายปีจะหมดอายุลง (999) อุตสาหกรรมการตอบสนอง

อุตสาหกรรมประกันภัยได้รับการปัดฝุ่นออกผลิตภัณฑ์ค่างวดตัวแปรตามค่าธรรมเนียมและปรับปรุงให้เป็นปัจจุบัน ใช้.ผลิตภัณฑ์เหล่านี้เรียกเก็บค่าธรรมเนียมตามสินทรัพย์ต่อเนื่องแทนค่าคอมมิชชั่น เป็นผลให้พวกเขาได้รับการยกเว้นจากข้อบังคับ BICE ของ Department of Labor 's Best Interest Contract (BICE) ซึ่งยังอนุญาตให้มีการขายสัญญาผันแปรตามประเพณีได้ตราบเท่าที่กฎและเงื่อนไขบางอย่างได้รับการปฏิบัติ (เช่นการเปิดเผยค่าคอมมิชชั่นและสัญญาว่า สัญญาเป็นเงื่อนไขที่ไม่มีเงื่อนไขโดยคำนึงถึงประโยชน์สูงสุดของลูกค้า)

หลายสัญญาใหม่ที่คิดค่าบริการมีกำหนดการเรียกเก็บเงินที่สั้นมากซึ่งทำให้พวกเขามีสภาพคล่องมากขึ้น ตัวอย่างเช่นหนึ่งสัญญาจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการยอมจำนน 2% ในช่วงสองปีแรกของสัญญาและ 1% ในปีที่สาม และค่าธรรมเนียมเหล่านี้ใช้กับรายได้ในสัญญาหรือ 10% ของเบี้ยประกันภัยที่จ่ายเท่านั้น

บรรทัดด้านล่าง

กฎของ Department of Labor อาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงที่กว้างในอุตสาหกรรมการวางแผนการเกษียณอายุและอาจมีการเพิ่มขึ้นอย่างมากในการใช้ผลิตภัณฑ์ที่มีการคิดค่าธรรมเนียมรายปีตามค่าธรรมเนียม ลูกค้าจำนวนมากอาจได้รับประโยชน์จากโครงสร้างค่าธรรมเนียมใหม่ของผลิตภัณฑ์เหล่านี้และที่ปรึกษาอาจเดี๋ยวนี้มีแรงจูงใจน้อยกว่าในการใช้งานยกเว้นกรณีที่จำเป็นจริงๆ เวลาจะบอกได้ว่ากฎ DoL จะมีประสิทธิภาพในการลดการขายที่ไม่จำเป็นของผลิตภัณฑ์เหล่านี้หรือไม่ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู: รายได้บางส่วนสูญเสียการยกเว้นกฎการให้ความไว้วางใจ )