นักลงทุนส่วนมากฝากส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนไว้ในหลักทรัพย์ต่างประเทศ การตัดสินใจนี้เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์กองทุนรวมต่างๆกองทุนแลกเปลี่ยนการค้า (ETFs) หรือหุ้นและพันธบัตรเสนอ อย่างไรก็ตามนักลงทุนมักละเลยขั้นตอนแรกที่สำคัญในกระบวนการลงทุนระหว่างประเทศ การตัดสินใจลงทุนในต่างประเทศควรเริ่มต้นด้วยการพิจารณาถึงความเสี่ยงของบรรยากาศการลงทุนในประเทศที่กำลังพิจารณาอยู่ ความเสี่ยงของประเทศหมายถึงความเสี่ยงทางเศรษฐกิจการเมืองและธุรกิจที่ไม่ซ้ำกันในแต่ละประเทศและอาจส่งผลให้เกิดการขาดทุนจากการลงทุนที่ไม่คาดคิด บทความนี้จะศึกษาถึงแนวคิดเรื่องความเสี่ยงของประเทศและวิธีการวิเคราะห์โดยนักลงทุน (ดูเพิ่มเติมที่: การค้นหาความมั่งคั่งในหุ้น ETFs ต่างประเทศ .)

ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและการเมือง

พิจารณาสองแหล่งความเสี่ยงหลักเมื่อลงทุนในต่างประเทศ:

ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ

• : ความเสี่ยงนี้หมายถึงความสามารถในการชำระหนี้ของประเทศ ประเทศที่มีฐานะการเงินมั่นคงและเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้นควรให้การลงทุนที่เชื่อถือได้มากกว่าประเทศที่มีฐานะการเงินที่อ่อนแอหรือเศรษฐกิจที่ไม่เอื้ออำนวย ความเสี่ยงทางการเมือง
• : ความเสี่ยงนี้หมายถึงการตัดสินใจทางการเมืองที่เกิดขึ้นภายในประเทศที่อาจส่งผลให้เกิดความสูญเสียที่ไม่คาดคิดต่อนักลงทุน แม้ว่าความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมักเรียกว่าความสามารถ ของประเทศ เพื่อชดใช้หนี้ของตนความเสี่ยงทางการเมืองบางครั้งเรียกว่าความตั้งใจของประเทศที่จะจ่ายหนี้หรือรักษาสภาพแวดล้อมที่น่ายินดี การลงทุนภายนอก แม้ว่าเศรษฐกิจของประเทศจะแข็งแกร่งหากสภาพภูมิอากาศทางการเมืองไม่เป็นมิตร (หรือกลายเป็นเรื่องไม่เป็นมิตร) กับนักลงทุนภายนอกประเทศอาจไม่เหมาะสำหรับการลงทุน
  การวัดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและการเมือง เช่นเดียวกับ บริษัท ใน U. S. ได้รับการจัดอันดับเครดิตเพื่อพิจารณาความสามารถในการชำระหนี้ของพวกเขาดังนั้นประเทศต่างๆ ในความเป็นจริงเกือบทุกประเทศที่สามารถลงทุนได้ในโลกได้รับการจัดอันดับจาก Moody's, Standard & Poor's (S & P) หรือหน่วยงานจัดอันดับเครดิตรายใหญ่อื่น ๆ ประเทศที่มีอันดับความน่าเชื่อถือสูงกว่าถือว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยกว่าประเทศที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่า การตรวจสอบการจัดอันดับเครดิตของประเทศถือเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการวิเคราะห์การลงทุนที่อาจเกิดขึ้น

อีกขั้นที่สำคัญในการตัดสินใจในการลงทุนคือการตรวจสอบพื้นฐานทางเศรษฐกิจและการเงินของประเทศ นักวิเคราะห์หลายคนชอบมาตรการที่แตกต่างกัน แต่ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่หันไปหาค่าดัชนีมวลกายรวมของประเทศ (GDP) อัตราเงินเฟ้อและดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เมื่อพิจารณาการลงทุนในต่างประเทศ นักลงทุนยังต้องการที่จะประเมินโครงสร้างทางการเงินของประเทศรวมทั้งความพร้อมในการเลือกลงทุนที่น่าสนใจและผลการดำเนินงานล่าสุดของตลาดหุ้นในประเทศและพันธบัตร

แหล่งข้อมูลเกี่ยวกับความเสี่ยงของประเทศ

มีแหล่งข้อมูลที่ดีเยี่ยมเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจและการเมืองของต่างประเทศ หนังสือพิมพ์เช่น

New York Times

,

Wall Street Journal และ Financial Times มอบความคุ้มครองที่สำคัญให้กับกิจกรรมในต่างประเทศ นิตยสารรายสัปดาห์ที่ดีหลายแห่งยังครอบคลุมถึงเศรษฐศาสตร์และการเมืองระดับนานาชาติด้วย The Economist โดยทั่วไปถือว่าเป็นผู้ถือมาตรฐานในบรรดาสิ่งพิมพ์รายสัปดาห์ The Economist Intelligence Unit (EIU) และ CIA (The World Factbook) เป็นแหล่งข้อมูลที่เป็นเลิศสองแหล่งข้อมูลที่ครอบคลุมและครอบคลุมทั่วประเทศและภูมิภาค ทั้งสองแหล่งข้อมูลเหล่านี้ให้ภาพรวมกว้าง ๆ เกี่ยวกับสภาพภูมิอากาศทางเศรษฐกิจการเมืองประชากรและสังคมของประเทศ EIU ยังให้คะแนนแก่ประเทศต่างๆในโลกอีกด้วย การให้คะแนนเหล่านี้สามารถเพิ่มเติมจากการจัดอันดับของ Moody's, S & P และหน่วยงานจัดอันดับ "แบบดั้งเดิม" อื่น ๆ ในที่สุดอินเทอร์เน็ตก็มีข้อมูลมากมายรวมทั้งฉบับนานาชาติของหนังสือพิมพ์และนิตยสารต่างประเทศ การทบทวนแหล่งข่าวที่ผลิตในประเทศบางครั้งอาจให้มุมมองที่แตกต่างกับความน่าดึงดูดใจของประเทศที่พิจารณาเพื่อการลงทุน ตลาดที่พัฒนาแล้ว Emerging and Frontier ตลาดการลงทุนระหว่างประเทศมี 3 ประเภทคือ

ตลาดที่พัฒนาแล้ว

ประกอบด้วยประเทศที่ใหญ่ที่สุดและมีการพัฒนาด้านอุตสาหกรรมมากที่สุด ระบบเศรษฐกิจของพวกเขาได้รับการพัฒนาอย่างดี พวกเขามีความมั่นคงทางการเมืองและหลักนิติธรรมก็ถูกยึดครองอย่างดี ตลาดที่พัฒนาแล้วมักจะถือว่าเป็นจุดหมายการลงทุนที่ปลอดภัยที่สุด แต่อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศเหล่านี้มักเป็นเส้นทางที่ประเทศเหล่านี้อยู่ในขั้นตอนการพัฒนาก่อนหน้านี้ การวิเคราะห์การลงทุนของตลาดที่พัฒนาแล้วมักมุ่งเน้นไปที่วงจรเศรษฐกิจและตลาดในปัจจุบัน การพิจารณาทางการเมืองมักเป็นการพิจารณาที่ไม่สำคัญ ตัวอย่างของตลาดที่พัฒนาแล้ว ได้แก่ U. S. , Canada, France, Japan และ Australia

ตลาดเกิดใหม่

มีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมที่รวดเร็วและมักแสดงให้เห็นถึงระดับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงมาก การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งนี้บางครั้งอาจแปลเป็นผลตอบแทนจากการลงทุนที่ดีกว่าระดับที่มีอยู่ในตลาดที่พัฒนาแล้ว อย่างไรก็ตามตลาดเกิดใหม่ยังมีความเสี่ยงมากกว่าตลาดที่พัฒนาแล้ว มักมีความไม่แน่นอนทางการเมืองมากขึ้นในตลาดเกิดใหม่และประเทศเศรษฐกิจของพวกเขาอาจจะมีแนวโน้มที่จะมีจำนวนมากขึ้น นอกเหนือจากการประเมินปัจจัยพื้นฐานด้านเศรษฐกิจและการเงินของตลาดเกิดใหม่อย่างรอบคอบแล้วนักลงทุนควรให้ความสำคัญกับสภาพภูมิอากาศทางการเมืองของประเทศและศักยภาพในการพัฒนาทางการเมืองที่ไม่คาดคิด เศรษฐกิจที่เติบโตเร็วที่สุดในโลกเช่นจีนอินเดียและบราซิลถือเป็นตลาดเกิดใหม่

• ตลาดชายแดน หมายถึง "คลื่นต่อไป" ของจุดหมายการลงทุน ตลาดเหล่านี้โดยทั่วไปมีขนาดเล็กกว่าตลาดเกิดใหม่แบบดั้งเดิมหรือพบได้ในประเทศที่มีข้อ จำกัด เกี่ยวกับความสามารถของชาวต่างชาติในการลงทุนแม้ว่าตลาดชายแดนจะมีความเสี่ยงสูงและมักมีสภาพคล่องต่ำ แต่ก็มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนสูงกว่าค่าเฉลี่ยเมื่อเวลาผ่านไป ตลาดชายแดนยังไม่มีความสัมพันธ์กันกับจุดหมายการลงทุนแบบดั้งเดิมอื่น ๆ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาให้ประโยชน์ด้านการกระจายผลประโยชน์เพิ่มขึ้นเมื่อมีการลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่มีการลงทุนอย่างรอบคอบ เช่นเดียวกับตลาดเกิดใหม่นักลงทุนในตลาดชายแดนจะต้องใส่ใจกับสภาพแวดล้อมทางการเมืองตลอดจนการพัฒนาทางเศรษฐกิจและการเงิน ตัวอย่างของตลาดชายแดน ได้แก่ ไนจีเรียบอตสวานาและคูเวต
• ขั้นตอนสำคัญในการลงทุนในต่างประเทศ เมื่อการวิเคราะห์ประเทศเสร็จสิ้นแล้วจำเป็นต้องมีการตัดสินใจลงทุนหลายครั้ง อันดับแรกคือการตัดสินใจว่าจะเลือกลงทุนที่ไหนโดยการเลือกแนวทางการลงทุนหลายรูปแบบรวมถึงการลงทุนในพอร์ตการลงทุนระหว่างประเทศที่กว้างขึ้นกว่า 999 พอร์ตที่มุ่งเน้นไปที่ตลาดเกิดใหม่หรือตลาดที่พัฒนาแล้วในภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่งเช่น ยุโรปหรือละตินอเมริกา
• ประเทศที่เฉพาะเจาะจง โปรดจำไว้ว่าการกระจายความเสี่ยงเป็นหลักการพื้นฐานของการลงทุนในประเทศมีความสำคัญยิ่งขึ้นในการลงทุนในระดับนานาชาติ การเลือกที่จะลงทุนในพอร์ตการลงทุนทั้งหมดในประเทศเดียวไม่ได้เป็นการระมัดระวัง ในพอร์ตการลงทุนทั่วโลกที่หลากหลายขึ้นการลงทุนควรได้รับการจัดสรรระหว่างตลาดที่พัฒนาแล้วเกิดขึ้นใหม่และอาจเป็นพรมแดน แม้จะอยู่ในกลุ่มที่มีความเข้มข้นมากขึ้นการลงทุนควรจะกระจายไปทั่วหลายประเทศเพื่อเพิ่มการกระจายการลงทุนและลดความเสี่ยง

หลังจากตัดสินใจลงทุนแล้วผู้ลงทุนจะต้องตัดสินใจลงทุนในยานพาหนะเพื่อการลงทุนตัวเลือกการลงทุน ได้แก่ ตราสารหนี้หุ้นกู้หรือพันธบัตรของ บริษัท ที่มีภูมิลำเนาในประเทศที่เลือกหุ้นหรือพันธบัตรของ บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นในสหรัฐอเมริกา ได้รับส่วนแบ่งรายได้จากประเทศที่ได้รับการคัดเลือกหรือกองทุน ETF ที่เน้นในระดับนานาชาติหรือกองทุนรวม ทางเลือกของการลงทุนยานพาหนะขึ้นอยู่กับความรู้ของแต่ละนักลงทุนแต่ละรายประสบการณ์รายละเอียดความเสี่ยงและเป้าหมายการตอบแทน เมื่อมีข้อสงสัยอาจเป็นการเริ่มต้นโดยการเสี่ยงน้อย ความเสี่ยงเพิ่มเติมสามารถเพิ่มลงในพอร์ตโฟลิกได้ในภายหลัง

นอกเหนือจากการศึกษาวิจัยการลงทุนในอนาคตอย่างละเอียดแล้วนักลงทุนต่างชาติยังต้องติดตามพอร์ตการลงทุนของตนหรือปรับสัดส่วนการถือครองเป็นเงื่อนไขตามที่กำหนด เช่นเดียวกับในสหรัฐฯภาวะเศรษฐกิจในต่างประเทศมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่องและสถานการณ์ทางการเมืองในต่างประเทศสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเกิดใหม่หรือชายแดน สถานการณ์ที่ดูเหมือนจะไม่ดีนัก และประเทศที่เคยเสี่ยงเกินไปอาจเป็นผู้สมัครลงทุนที่มีศักยภาพ

• บทสรุป
• การลงทุนในต่างประเทศเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจการเมืองและธุรกิจที่รอบคอบซึ่งอาจส่งผลต่อการสูญเสียการลงทุนที่ไม่คาดคิด การวิเคราะห์ความเสี่ยงนี้เป็นขั้นตอนพื้นฐานในการสร้างและติดตามผลงานระหว่างประเทศ นักลงทุนที่ใช้แหล่งข้อมูลที่ยอดเยี่ยมมากมายในการประเมินความเสี่ยงของประเทศจะได้รับการเตรียมการที่ดีขึ้นเมื่อสร้างพอร์ตการลงทุนระหว่างประเทศ