ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (Volume Weighted Average Price - VWAP) เป็นเครื่องมือทางการค้าที่ใช้วัดราคาซื้อขายเฉลี่ยของหลักทรัพย์ในแต่ละช่วงเวลา VWAP มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนระยะสั้นและผู้ค้าเนื่องจากมีการระบุว่าราคาซื้อของพวกเขาดีหรือไม่ VWAP การย้าย (MVWAP) เป็นรูปแบบของ VWAP แบบดั้งเดิมและให้ค่าเฉลี่ยของการคำนวณ VWAP ในช่วงเวลาที่กำหนด ดังนั้นการย้าย VWAP อาจเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่ต้องการดำรงตำแหน่งนานกว่าหนึ่งวัน VWAP และ MVWAP สามารถนำมาใช้สำหรับกองทุน ETF ในสภาพแวดล้อมที่มีปริมาณต่ำเพื่อกำหนดจุดเข้าและออก

การคำนวณ VWAP และ MVWAP

VWAP คำนวณโดยสรุปราคาหุ้นคูณด้วยจำนวนหุ้นที่ซื้อในช่วงเวลาที่กำหนด ถัดไปผลรวมของราคาของหุ้นและจำนวนหุ้นที่ซื้อได้หารด้วยจำนวนหุ้นที่ซื้อในแต่ละงวด VWAP คำนวณโดยใช้ปริมาณในวันและข้อมูลราคา เมื่อมีการคำนวณ VWAP แล้ว MVWAP จะคำนวณโดยใช้ค่าเฉลี่ยของ VWAPs ของการรักษาความปลอดภัยในช่วงเวลาที่ระบุดังนั้น MVWAP จึงคำนึงถึงปริมาณและราคาในช่วงหลายวันทำการ VWAP และ MVWAP ขึ้นอยู่กับปริมาณการซื้อขายของระบบความปลอดภัยในขณะที่ตัวชี้วัดที่ใช้กันอย่างแพร่หลายบางส่วนไม่ได้คำนึงถึงปริมาณการซื้อขายเช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เรียบง่าย ตรงกันข้ามกับ VWAP และ MVWAP ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่โดยเฉลี่ยเพียงแค่คำนึงถึงราคาเฉลี่ยของระบบรักษาความปลอดภัยในช่วงเวลาที่กำหนดและไม่สนใจปริมาณ

การใช้ VWAP และ MVWAP

VWAP และ MVWAP สามารถใช้เป็นสัญญาณซื้อและขาย หากราคาหลักทรัพย์มีการซื้อขายต่ำกว่า VWAP และมีการซื้อต่ำกว่าราคาซื้อนั้นราคาซื้อถือว่าดีในช่วงระยะเวลาดังกล่าว ในทางตรงกันข้ามหากนักลงทุนเป็นหุ้นที่ยาวและขายความปลอดภัยในราคาที่สูงกว่า VWAP ก็ถือว่าเป็นการขายที่ดี กลยุทธ์เดียวกันนี้สามารถใช้ได้กับ MVWAP เป็นระยะเวลานาน เนื่องจากราคาและปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์มีความผันผวนนักลงทุนควรทราบว่าราคาที่อาจถือว่าเป็นที่ยอมรับในจุดหนึ่งอาจเป็นผลเสียในอนาคต

ถ้าเป็นสภาพแวดล้อมที่มีปริมาณน้อยเช่นวันที่นำไปสู่ช่วงวันหยุดที่สำคัญของ U. S. อาจเป็นเรื่องยากที่จะซื้อหรือขาย ETF วิธีหนึ่งในการกำหนดจุดเข้าและออกในสภาพแวดล้อมที่มีปริมาณน้อยคือการซื้อหรือขาย ETF ใกล้ VWAP สำหรับวันนี้ ตัวอย่างเช่นเมื่อวันที่ 23 พฤษภาคม 2016 SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 61 + 0. 06%

สร้างขึ้นโดยใช้ Highstock 4. 2. 6 ) มีการซื้อขายเท่านั้น 58. 31 ล้านหุ้นขณะที่ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 9902 ล้านในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ไม่นานหลังจากเริ่มซื้อขายหลักทรัพย์ SPDR S & P 500 ETF มีราคา VWAP อยู่ที่ 205 เหรียญ 46. ​​หากนักลงทุนระยะสั้นรั้นกับ ETF นักลงทุนอาจซื้อหุ้น SPY เมื่อซื้อขายต่ำกว่า VWAP ที่ 205 เหรียญ 25. น้อยกว่าหนึ่งชั่วโมงหลังจากที่เปิดตำแหน่งอาจได้รับการขายเมื่อ SPY ซื้อขายประมาณ 30 เซ็นต์เหนือ VWAP ของ $ 205 75. เมื่อวันที่ 20 พฤษภาคม 2016 iShares Russell 2000 ETF (NYSEARCA: IWM IWMiSh Russ 2000148 76 + 0. 10%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ยังยากจน สูงกว่า VWAP ที่ 109 เหรียญ 71 ไม่นานหลังจากเปิดทำการซื้อขาย ดังนั้นผู้ประกอบการค้าขายแกว่งอาจซื้อหุ้น IWM เมื่อพังเหนือ VWAP เนื่องจาก IWM ไม่ได้พังทลายไปด้านล่าง VWAP ตลอดทั้งวันนักธุรกิจการค้าแบบแกว่งจะต้องดำรงตำแหน่งจนกว่าจะถึงจุดต่ำกว่า VWAP ในอนาคต เมื่อวันที่ 23 พฤษภาคม 2016 ผู้ค้าอาจขายตำแหน่งได้สองชั่วโมงหลังจากเปิดทำการซื้อขายเมื่อ IWM ลดลงต่ำกว่าราคา VWAP ที่ 111 ดอลลาร์ 00. พ่อค้าอาจมียอดขายได้ที่ 110 เหรียญ 75 ซึ่งจะเป็น 1 ดอลลาร์ 04 กำไรต่อหุ้น