Direxion เปิดตัว bull and bear line ของหุ้นพลังงานรายวัน 3X ETF ในเดือนพฤศจิกายน 2551 วัว Direxion Daily Energy Bull 3X (ERX ERXDirex Dly Ener31.75-1. 24% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) มีจุดมุ่งหมายในการสร้างผลตอบแทน 300% ต่อวันของ S & P Energy Select Sector Index กล่าวอีกนัยหนึ่งสำหรับทุกๆ 1% ในดัชนีอ้างอิง ERX พยายามที่จะทำกำไร 3% ตามลำดับ

ดัชนีการเลือกใช้พลังงาน (Energy Select Sector Index) ที่จัดทำโดย Standard & Poor's มีน้ำหนักมากสำหรับน้ำมันเชื้อเพลิงก๊าซและเชื้อเพลิงบริโภค การถือครองอื่น ๆ ได้แก่ บริษัท จากภาคพลังงานและภาคบริการ ส่วนประกอบแต่ละส่วนของดัชนีต้องเป็น บริษัท ที่มีส่วนประกอบของ S & P 500 องค์ประกอบและการถ่วงน้ำหนักของดัชนีจะคำนวณโดยวิธีการตลาดแบบผสมผสาน

บทละครของภาคพลังงานได้แสดงผลได้ดีในศตวรรษที่ 21 แม้ว่าการผลิตน้ำมันและก๊าซธรรมชาติทั่วโลกระหว่างปีพศ. 2013 ถึงปีพ. ศ. ในฐานะที่เป็น ETF ที่ใช้พลังงาน 3 เท่า ERX มีความอ่อนไหวต่อการเพิ่มขึ้นและการลดลงของราคาตลาดของสินค้าพลังงาน

มากกว่า 99% ของหุ้นในดัชนีอ้างอิงเป็นของ บริษัท ในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา ส่วนที่เหลือขนาดเล็กมักมาจาก บริษัท ในสหภาพยุโรป มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยในหมวดนี้สูงมากและสินทรัพย์มีแนวโน้มที่จะมีความเข้มข้นสูงในการถือครองหลักทรัพย์ 5 หรือ 10 อันดับแรก ณ กลางปี ​​2015 ผู้ถือครอง 10 อันดับแรกในกลุ่มผลิตภัณฑ์ของ ERX คิดเป็นสัดส่วนเกือบ 70% ของสินทรัพย์รวม

ลักษณะ

ERX เป็น บริษัท ด้านการลงทุนแบบเปิดที่เสนอโดยครอบครัว Direxion Funds และได้รับคำแนะนำจาก Rafferty Asset Management, LLC เช่นเดียวกับ ETFs ที่มีการใช้ประโยชน์ 3 รูปแบบ Direxion มีการจัดการอย่างแข็งขันและสามารถมีต้นทุนสูง โชคดีสำหรับผู้ถือหุ้นของ ERX Rafferty Asset Management ได้ทำข้อตกลง จำกัด ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานกับ Direxion เพื่อ จำกัด ค่าธรรมเนียมการจัดการที่ 0.95% จนถึงวันที่ 1 กันยายน 2016

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอยู่ที่ 0.95% มีค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมสำหรับ ETF แบบใช้ประโยชน์และจัดทำดัชนี อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนไม่รวมค่านายหน้าหรือค่าใช้จ่ายทางการค้าอื่น ๆ

เพื่อให้เกิดการใช้ประโยชน์อย่างถูกต้อง ERX ยังลงทุนในตราสารทางการเงินที่ไม่ได้อยู่ในพอร์ตการลงทุน IXE ตราสารเหล่านี้สามารถรวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตัวเลือกหลักทรัพย์หลักทรัพย์หมวกพื้นและปลอกคอสัญญาซื้อขายล่วงหน้าขายสั้นซื้อคืนและ ETFs อื่น ๆ

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

การลงทุนทั้งหมดมีความเสี่ยง แต่ ETFs ที่ใช้ประโยชน์จะมีความเสี่ยงเป็นพิเศษ ผู้ถือหุ้นของ ERX (หรือ ERY) มีความเสี่ยงด้านตลาดและความผันผวนสูงกว่าหุ้นของ บริษัท ส่วนใหญ่ เนื่องจากการให้น้ำหนักที่หนักมากในภาคพลังงานผลการดำเนินงานของ ERX ขึ้นอยู่กับราคาน้ำมันและก๊าซนักลงทุนควรติดตามราคาสินค้าโภคภัณฑ์พลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์ด้านพลังงานอย่างใกล้ชิด

Direxion เป็นผู้ให้บริการที่มีชื่อเสียงของ ETFs ที่ใช้ประโยชน์และใช้ประโยชน์โดยเฉพาะอย่างยิ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นที่ที่มีการใช้งานแบบทริปเปิ้ล ข้อ จำกัด เรื่องค่าใช้จ่ายของ บริษัท กับ Rafferty Asset Management ขยายไปสู่การเสนอขายกองทุนทั้งหมดซึ่งเหมาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ต้องการตราสารที่มีการจัดการและมีการหมุนเวียนสูง

โดยทั่วไป ETF 3X มีขึ้นเฉพาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงกับเครื่องมือที่ใช้ประโยชน์และติดตามพอร์ตการลงทุนของตนเองได้อย่างสะดวกสบาย ERX ไม่ใช่การซื้อและเล่นและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนรายได้ถาวร มีการเสนอราคา / ขอแพร่หลายมากและไม่มีผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ

ERX มีสถิติการเลื่อนขึ้นและลงมาก ยกตัวอย่างเช่นมีส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 3 ปีที่ 43. 57. ในช่วงเวลาเดียวกันนั้น ERX มีอัตราส่วนการคว่ำเงินทุนสำรองเท่ากับ 201. 08% และมีอัตราส่วนลดลงจาก -546 96% สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการให้ความสำคัญและมีความเสี่ยงสูง

กองทุนนี้มีตัวชี้วัดทฤษฎีพอร์ตการลงทุนสมัยใหม่ที่มีค่าเฉลี่ยต่ำกว่าค่าเฉลี่ย beta ของมันมีแนวโน้มที่จะเลื่อนรอบ 3 และ alpha ของมันเป็นลบอย่างสม่ำเสมอ อาจถือได้ว่าเป็นการถือครองสัญญาณดาวเทียมที่ดีสำหรับนักลงทุนที่มีอำนาจ แต่ก็ไม่ควรเป็นส่วนสำคัญของการลงทุนที่สมดุล