ผู้ให้บริการด้านประกันภัยส่วนใหญ่ครอบคลุมเฉพาะความเสี่ยงที่แท้จริงหรือความเสี่ยงเหล่านั้นซึ่งรวมเอาความเสี่ยงหลักประกันหรือความเสี่ยงทั้งหมดไว้ด้วยกัน องค์ประกอบเหล่านี้ "เนื่องจากโอกาส" ความชัดเจนและความสามารถในการวัดได้ความสามารถในการคาดการณ์ทางสถิติการไม่ได้รับความหายนะการสุ่มเลือกและการได้รับความเสียหายเป็นจำนวนมาก

ความเสี่ยงที่บริสุทธิ์และความเสี่ยงในการเก็งกำไร

บริษัท ประกันภัยมักให้ความคุ้มครองต่อความเสี่ยงที่แท้จริงหรือที่เรียกว่าเป็นความเสี่ยงด้านเหตุการณ์เท่านั้น ความเสี่ยงที่บริสุทธิ์รวมถึงสถานการณ์ที่ไม่แน่นอนใด ๆ ที่มีโอกาสเกิดความสูญเสียอยู่และโอกาสที่จะได้รับผลประโยชน์ทางการเงินไม่อยู่ ความเสี่ยงในการเก็งกำไรคือความเสี่ยงที่อาจทำให้เกิดผลกำไรหรือขาดทุนเช่นการทำธุรกิจหรือการพนัน ความเสี่ยงในการเก็งกำไรขาดองค์ประกอบหลักของความไม่สามารถทดแทนได้และแทบไม่มีประกัน

ตัวอย่างความเสี่ยงที่บริสุทธิ์ ได้แก่ เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นตามธรรมชาติเช่นไฟไหม้หรือน้ำท่วมหรืออุบัติเหตุอื่น ๆ เช่นรถชนหรือนักกีฬาทำร้ายเข่าอย่างรุนแรง ความเสี่ยงส่วนใหญ่ที่บริสุทธิ์สามารถแบ่งออกได้เป็น 3 ประเภทคือความเสี่ยงส่วนบุคคลที่มีผลกระทบต่อรายได้ของผู้เอาประกันภัยความเสี่ยงด้านทรัพย์สินและความเสี่ยงที่เกิดจากการมีปฏิสัมพันธ์ทางสังคม ความเสี่ยงด้านความบริสุทธิ์ทั้งหมดไม่ครอบคลุมโดย บริษัท ประกันเอกชน

เนื่องจากโอกาส

ความเสี่ยงที่สามารถประกันได้จะต้องเสี่ยงต่อการสูญเสียโดยอุบัติเหตุซึ่งหมายความว่าการสูญเสียต้องเป็นผลมาจากการดำเนินการที่ไม่ได้ตั้งใจและต้องไม่คาดฝันในระยะเวลาและผลกระทบที่แน่นอน อุตสาหกรรมประกันภัยโดยทั่วไปหมายถึงเรื่องนี้ว่า "เนื่องด้วยโอกาส" ผู้เอาประกันภัยจ่ายเฉพาะค่าสินไหมทดแทนสำหรับเหตุการณ์ความสูญเสียที่เกิดขึ้นโดยบังเอิญแม้ว่าคำจำกัดความนี้อาจแตกต่างกันไปในแต่ละรัฐ จะป้องกันการกระทำโดยเจตนาของการสูญเสียเช่นเจ้าของบ้านเผาไหม้ลงอาคารของตัวเอง

ความเสี่ยงและความสามารถในการวัดความเสี่ยง

ความเสี่ยงและความสามารถในการวัด

ในกรณีที่ผู้เอาประกันภัยต้องได้รับความเสียหาย ถ้าขอบเขตของการสูญเสียไม่สามารถคำนวณหรือไม่สามารถระบุได้อย่างสมบูรณ์แล้วมันไม่ได้เป็นผู้ประกันตน หากไม่มีข้อมูลนี้ บริษัท ประกันภัยจะไม่สามารถจ่ายผลประโยชน์หรือค่าเบี้ยประกันภัยได้

สถิติที่คาดการณ์ได้

การประกันภัยคือเกมสถิติและผู้ให้บริการประกันต้องสามารถประมาณความถี่ที่สูญเสียอาจเกิดขึ้นและความรุนแรงของการสูญเสีย ความสูญเสียที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งหรือมีผลประโยชน์สูงกว่าปกติจะมีเบี้ยประกันภัยสูงกว่า ตัวอย่างเช่นผู้ให้บริการประกันชีวิตและประกันสุขภาพต้องพึ่งพาวิทยาศาสตร์การคำนวณและตารางการเจ็บป่วยและการเสียชีวิตในโครงการเพื่อลดความสูญเสียในประชากร

ไม่เป็นภัยพิบัติ

การประกันภัยมาตรฐานไม่ได้ป้องกันภัยพิบัติร้ายแรงอาจเป็นเรื่องน่าแปลกใจที่จะเห็นการยกเว้นจากภัยพิบัติที่ระบุไว้ในองค์ประกอบหลักของความเสี่ยงที่สามารถประกันภัยได้ แต่ก็เป็นเรื่องที่สมเหตุสมผลเนื่องจากคำจำกัดความของภัยพิบัติของอุตสาหกรรมประกันภัยมักเรียกสั้น ๆ ว่า "แมว" สำหรับ บริษัท ประกันภัยความเสี่ยงที่เกิดจากภัยพิบัติคือความสูญเสียที่ร้ายแรงใด ๆ ที่ถือว่าแพงเกินไปไม่ว่าจะเป็นที่แพร่หลายหรือไม่สามารถคาดการณ์ได้สำหรับ บริษัท ประกันภัยที่จะครอบคลุมได้อย่างสมเหตุสมผล

มีความเสี่ยงร้ายแรงสองประเภท ครั้งแรกที่มีอยู่เมื่อทุกหน่วยงานหรือหลายกลุ่มภายในกลุ่มเสี่ยงเช่นผู้ถือกรมธรรม์ในกลุ่มประกันภัยนั้นทุกคนต้องเผชิญกับเหตุการณ์เดียวกัน ตัวอย่างของความเสี่ยงที่เป็นภัยพิบัติเช่นการหลั่งนิวเคลียร์พายุเฮอริเคนหรือแผ่นดินไหว

ประเภทความเสี่ยงร้ายแรงประเภทที่สอง ได้แก่ การสูญเสียมูลค่าที่คาดเดาไม่ได้อย่างมากไม่ได้คาดการณ์ไว้โดยผู้ประกันตนหรือผู้ถือกรมธรรม์ บางทีตัวอย่างที่น่าสยดสยองที่สุดในเหตุการณ์ร้ายแรงประเภทนี้เกิดขึ้นในระหว่างการโจมตีของผู้ก่อการร้ายเมื่อวันที่ 11 กันยายน 2001

บาง บริษัท ประกันภัยเชี่ยวชาญในการประกันความหายนะและ บริษัท ประกันภัยหลายแห่งได้ทำสัญญารับประกันภัยต่อเพื่อป้องกันภัยพิบัติ นักลงทุนยังสามารถซื้อหลักทรัพย์ประเภทความเสี่ยงที่เรียกว่า "cat bond" ซึ่งเป็นการเพิ่มเงินสำหรับการโอนความเสี่ยงที่เป็นภัยพิบัติ

การได้รับผลกระทบจากการสุ่มเลือกและสูญเสียรายใหญ่

แผนประกันทั้งหมดทำงานตามกฎหมายของจำนวนมาก กฎหมายฉบับนี้ระบุว่าต้องมีจำนวนการรับความเสี่ยงที่เท่ากันเป็นจำนวนมากเพียงพอกับเหตุการณ์เฉพาะใด ๆ เพื่อที่จะให้การคาดการณ์ที่สมเหตุสมผลเกี่ยวกับความสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ กฎที่เกี่ยวข้องประการที่สองคือจำนวนหน่วยรับสัมผัสหรือผู้ถือกรมธรรม์ต้องมีขนาดใหญ่พอที่จะรวมกลุ่มตัวอย่างทั้งหมดที่สุ่มตัวอย่างทางสถิติ ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อป้องกันไม่ให้ บริษัท ประกันเฉพาะการกระจายความเสี่ยงในกลุ่มผู้ที่มีแนวโน้มที่จะสร้างการอ้างสิทธิ์เท่านั้นเนื่องจากอาจเกิดขึ้นภายใต้การคัดค้าน

องค์ประกอบอื่น ๆ ที่ไม่สามารถทนได้

มีความเสี่ยงอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นความเสี่ยงจะต้องส่งผลให้เกิดความลำบากทางเศรษฐกิจมิฉะนั้นก็ไม่มีเหตุผลที่จะประกันความสูญเสีย ความเสี่ยงต้องเป็นที่เข้าใจกันโดยทั่วไประหว่างกันซึ่งเป็นองค์ประกอบพื้นฐานของสัญญาที่ถูกต้องในสหรัฐอเมริกา