ก:

กองทุนบางแห่งจ่ายดอกเบี้ยแม้ว่าจะขึ้นอยู่กับประเภทของสินทรัพย์ที่ถืออยู่ในพอร์ตการลงทุนของกองทุน โดยเฉพาะกองทุนพันธบัตรกองทุนรวมตลาดเงินและกองทุนสมดุลจะจ่ายดอกเบี้ยเนื่องจากตราสารหนี้คูปองที่กองทุนรวมประเภทนี้ลงทุน

กองทุนรวมทำรายได้อย่างไร?

กองทุนรวมจะกระจายรายได้ให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการกระจายกำไรหรือการจ่ายเงินปันผล ดอกเบี้ยรับจากสินทรัพย์ของกองทุนได้รับชำระเป็นเงินปันผล เพื่อหลีกเลี่ยงการเสียภาษีเงินได้กองทุนรวมจะต้องจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นทุกรายอย่างน้อยปีละครั้ง อย่างไรก็ตามหากสินทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนของกองทุนมีการจ่ายดอกเบี้ยบ่อยครั้งมากเช่นรายเดือนหรือรายไตรมาสกองทุนก็มีแนวโน้มที่จะทำให้การจ่ายเงินปันผลสอดคล้องกับกำหนดการชำระเงินของสินทรัพย์

ตราสารหนี้ภาคพันธบัตร

กองทุนพันธบัตรหมายถึงลงทุนในตราสารหนี้ของรัฐหรือนิติบุคคลที่ออกโดยรัฐบาล ในขณะที่พันธบัตรทั้งหมดไม่จ่ายดอกเบี้ยทุกปีส่วนใหญ่ทำ; ดอกเบี้ยจ่ายโดยกองทุนพันธบัตรเป็นผลโดยตรงจากการชำระเงินคูปองที่สร้างโดยพันธบัตรในผลงานของ หากไม่มีกองทุนรวมพันธบัตรที่ไม่มีดอกเบี้ยค้ำประกันแต่ละหลักทรัพย์จะจ่ายดอกเบี้ยในแต่ละปีโดยเรียกว่าอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะถูกส่งให้กับผู้ถือหุ้นตามการลงทุนในกองทุน

กองทุนการเงินตลาดตราสารหนี้ยังลงทุนในหนี้ของ บริษัท หรือรัฐบาล แต่เฉพาะในการออกตราสารหนี้ระยะสั้นที่มีระยะเวลาไม่เกินหนึ่งปี กองทุนรวมประเภทนี้ถือเป็นกองทุนที่มีเสถียรภาพมากที่สุดเพราะลงทุนเป็นหลักในตั๋วเงินคลังของรัฐบาลและธนบัตรหรือตราสารหนี้ที่มีการจัดอันดับสูงมากที่มีอายุไม่เกินสามเดือน เช่นเดียวกับพันธบัตรตราสารหนี้ประเภทนี้จะจ่ายดอกเบี้ยรายปีที่จ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้นเป็นการจ่ายเงินปันผล

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่มีความสมดุลเป็นเพียงกองทุนรวมที่ประกอบด้วยตราสารหนี้และตราสารทุน กองทุนเหล่านี้มักจะทำให้การจ่ายเงินปันผลประกอบด้วยดอกเบี้ยจากสินทรัพย์ทั้งหนี้และการจ่ายเงินปันผลจากการลงทุนในตลาดหุ้น เช่นเดียวกับกองทุนตราสารหนี้และกองทุนเงินกองทุนที่สมดุลมักจ่ายดอกเบี้ยในแต่ละปี อย่างไรก็ตามหากเป้าหมายหนึ่งของกองทุนคือการลดภาระภาษีเงินได้ของผู้ถือหุ้นผู้จัดการกองทุนอาจเลือกที่จะหลีกเลี่ยงหุ้นกู้ที่มีดอกเบี้ยหรือหุ้นที่จ่ายเงินปันผลทั้งหมด