สารบัญ:
ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับชนิดของกองทุนรวมที่คุณลงทุนมีค่าใช้จ่ายที่เกิดจากกิจกรรมการซื้อขายของกองทุนอาจส่งผลต่อกำไรของคุณอย่างมาก นักลงทุนจำนวนมากมีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่ระบุหรือคาดการณ์ของกองทุนโดยไม่ให้ความสำคัญกับค่าใช้จ่ายในการลงทุน ต้นทุนต่อปีที่เรียกเก็บจากผู้ถือหุ้นเพื่อให้กองทุนรวมเรียกใช้คืออัตราส่วนค่าใช้จ่าย อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นจริงประกอบด้วยต้นทุนที่แตกต่างกันไม่กี่บรรจุอย่างประณีตเป็นหนึ่งค่าธรรมเนียมเพื่อที่จะไม่ให้ความสนใจมากเกินไป โดยปกติองค์ประกอบของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือการจัดการหรือค่าธรรมเนียมการลงทุนที่จำเป็นในการจ่ายให้ผู้จัดการกองทุน ค่าจัดจำหน่ายและค่าบริการเพื่อให้ครอบคลุมต้นทุนการตลาด และค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายและเบ็ดเตล็ดที่ไม่รวมอยู่ในประเภทเหล่านี้เช่นค่าธรรมเนียมการคุมสิทธิ์หรือทางกฎหมาย
แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าของกองทุนอัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเภทของกองทุนและรูปแบบการลงทุนของผู้จัดการ เงินที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเช่นหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงและกองทุนพันธบัตรมักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นเนื่องจากกิจกรรมการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นโดยธรรมชาติในกองทุนก้าวร้าวประเภทนี้ ในทางตรงกันข้ามกองทุนดัชนีและกองทุนที่มีการจัดการแบบ passively อื่น ๆ มักมีค่าธรรมเนียมต่ำที่สุดเนื่องจากผู้บริหารมักจะใช้กลยุทธ์การลงทุนเพื่อซื้อซึ่งถือเป็นต้นทุนการซื้อขายน้อยลง
ในบางกรณีกองทุนรวมอาจมีค่าใช้จ่ายเพราะมีผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยม อย่างไรก็ตามหากกองทุนมีการเพิ่มมูลค่าในระยะเวลานานหรือไม่ต้องจ่ายดอกเบี้ยหรือการจ่ายเงินปันผลเป็นจำนวนมากแม้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในระดับปานกลางอาจเป็นภาระหนักเนื่องจากผลกำไรของกองทุนไม่มากพอที่จะครอบคลุมต้นทุนตัวอย่างเช่นสมมติว่ากองทุนที่มีพอร์ตลงทุน 1 ล้านเหรียญมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 2% ซึ่งหมายความว่าผู้ถือหุ้นจ่ายเงิน 20,000 เหรียญสหรัฐต่อปี ผู้ถือหุ้นที่มีการถือครองอยู่ที่มูลค่า $ 10,000 ต้องจ่ายเงิน 200 เหรียญต่อปี หากมูลค่าของกองทุนยังคงมีเสถียรภาพต่อไปในอีก 5 ปีข้างหน้าการจ่ายเงินปันผลเพียง 250 เหรียญต่อปีผู้ถือหุ้นจะจ่ายเงินค่าใช้จ่ายทั้งหมด 1 000 เหรียญ แต่จะได้รับเงินคืนเพียง $ 1, 250 เท่านั้น แม้ว่าจะเป็นผลกำไรทางเทคนิค แต่แทบจะไม่คุ้มค่ากับความเสี่ยงในการลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่ไม่มีประกันภัยเมื่อได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าโดยการลงทุนเงินในบัญชีออมทรัพย์หรือใบรับรองการฝากเงินแบบซีดี
ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่ต้องพิจารณา
ค่าใช้จ่ายไม่รวมค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่ผู้ถือหุ้นจะต้องจ่ายเช่นค่าภาระซื้อหรือค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักถึงค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่ผู้ถือหุ้นต้องรับผิดชอบก่อนลงทุนในกองทุนรวมเพื่อให้มั่นใจว่าผลตอบแทนของกองทุนมีมูลค่ามากพอที่จะรับประกันค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่เกิดจากกองทุนรวมควรระบุไว้อย่างชัดเจนในหนังสือชี้ชวนของกองทุน