a:

การล้มละลายหรือการฉ้อโกงสองประเภทอาจมีผลต่อเจ้าของหุ้นสามัญ ประการแรกคือการล้มละลายหรือการฉ้อฉลโดยผู้ออกหุ้นสามัญ ประการที่สองคือการล้มละลายหรือการฉ้อฉลโดยนายหน้าหรือตัวแทนจำหน่ายหลักทรัพย์ซึ่งผู้ลงทุนถือหุ้นสามัญไว้ในบัญชี

มีตัวอย่างคดีฟ้องร้องที่ประสบความสำเร็จในการดำเนินการซึ่งนักลงทุนได้รับเงินลงทุนเพียงเล็กน้อยจากการล้มละลายหรือการฉ้อฉลเช่นการดำเนินการกับทีมผู้บริหารเดิมที่ WorldCom และ Enron สำหรับส่วนใหญ่เจ้าของหุ้นสามัญไม่ได้รับการคุ้มครองจากการล้มละลายหรือการฉ้อโกงโดยผู้ออกหุ้นสามัญ ผู้ถือหุ้นสามัญจะเป็นผู้ถือหุ้นกู้ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิและเจ้าหนี้รายอื่นในเหตุการณ์ดังกล่าว

นอกจากนี้มีตัวอย่างมากมายของ บริษัท ที่มีสต็อกลดลงเป็นศูนย์หรือใกล้ศูนย์เนื่องจากราคาหุ้นของ WorldCom และ Enron มี แต่ไม่ต้องมีการดำเนินคดีล้มละลายหรือการฉ้อโกง ตัวอย่างของ บริษัท ดังกล่าวที่มีหุ้นสามัญ ได้แก่ บริษัท เพย์นสต็อก La Quinta Resources Group และ Opawica Explorations ในกรณีที่มีการล้มละลายการทุจริตหรือการสูญเสียเงินทุนอย่างสมบูรณ์โดยไม่ทราบเหตุผลจะไม่มีการคุ้มครองผู้ถือหุ้นทั่วไป

มีตัวอย่างอื่น ๆ ที่นักลงทุนซื้อหุ้นสามัญที่มีคุณภาพดีและประสบความเสียหายเมื่อนายหน้าของ บริษัท ล้มละลายหรือเกิดความสูญเสียโดยการยักยอกทรัพย์สินของนักลงทุนหรือไม่อนุญาตให้ เข้าถึงบัญชีหรือเลิกกิจการ ในปีพ. ศ. 2558 ในสหรัฐอเมริกาการป้องกันความเสียหายดังกล่าวอาจได้รับการคุ้มครองโดย บริษัท หลักทรัพย์คุ้มครองผู้ลงทุน (SIPC) ซึ่งได้รับมอบอำนาจจากพระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ลงทุนหลักทรัพย์ (SIPA) ปี พ.ศ. 2513

SIPC ให้ความคุ้มครองแก่นักลงทุนจำนวนไม่เกิน 500,000 เหรียญรวมถึงเงินสด 250,000 เหรียญถือเป็นเงินสดที่ถืออยู่ในบัญชีกับตัวแทนจำหน่ายหลักทรัพย์ เจ้าของสต็อกที่เป็นเจ้าของหุ้นใน U. S. ได้รับการคุ้มครองโดย SIPA มูลค่า 500,000 ดอลลาร์ในกรณีที่ บริษัท ล้มละลาย

สองตัวอย่างเมื่อ บริษัท หลักทรัพย์ที่ถือครองทรัพย์สินของลูกค้าล้มละลายก็คือเมื่อ Lehman Brothers และ Bernard L. Madoff Investment Securities แต่ละรายกลายเป็นผู้ล้มละลายในปี 2551

SIPC ได้ย้ายอย่างรวดเร็วเพื่อโอนสินทรัพย์รวมหุ้นสามัญจำนวน 110,000 ผู้ถือบัญชีของ Lehman ไปยัง บริษัท อื่น ๆ ช่วยให้พวกเขาสามารถค้าขายในตลาดที่ผันผวนต่อไปได้หลีกเลี่ยงการสูญเสียที่ไม่สามารถคาดเดาและการพังทลายของความเชื่อมั่นของนักลงทุนได้

กรณีของ Bernard L. Madoff Investment หลักทรัพย์ไม่ได้เป็นตรงไปตรงมา บัญชีส่วนใหญ่ของ Madoff เป็นตัวละครที่สมบูรณ์SIPC ถูกบังคับให้ตรวจสอบว่าลูกค้ารายใดได้รับเงินทุนคืนและได้รับความเสียหายอย่างสมบูรณ์ ณ เดือนมกราคม 2015 ลูกค้าที่มี Bernard L. Madoff Investment Securities ซึ่งมีเงินสดสุทธิได้ถึง 875,000 เหรียญได้รับการชำระเต็มจำนวน ลูกค้าที่มีจำนวนมากกว่านี้ได้รับ 42. 87% ของเงินลงทุนรวมทั้งความก้าวหน้าของ SIPC ถึง $ 500,000