การสัมภาษณ์สำหรับตำแหน่งงานด้านการธนาคารเพื่อการลงทุนอาจเป็นหนึ่งในสถานการณ์การสัมภาษณ์ที่ท้าทายมากขึ้นเนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่คุณจะได้รับคำถามเกี่ยวกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการประเมินความเป็นเจ้าของเพื่อทดสอบความรู้เฉพาะด้านอุตสาหกรรมของคุณ ดังนั้นคุณควรเข้าร่วมการสัมภาษณ์ด้วยความรอบรู้ในทุกรูปแบบพื้นฐานของการประเมินของ บริษัท เช่นการวิเคราะห์กระแสเงินสด (DCF) และการประเมินมูลค่าแบบทวีคูณ นอกจากนี้การทำความเข้าใจเกี่ยวกับการควบรวมกิจการ (M & As) หลักการบริหารความเสี่ยงและความเข้าใจในการวิเคราะห์งบการเงินและการจัดหาเงินทุนของ บริษัท มีความสำคัญอย่างยิ่ง

นอกจากนี้ยังเป็นคำแนะนำที่ดีในการวิจัยธนาคารเพื่อการลงทุนเฉพาะแห่งที่คุณกำลังสัมภาษณ์เพื่อให้คุณสามารถตอบคำถามการสัมภาษณ์ทั่วไปว่า "ทำไมคุณถึงต้องการทำงานให้กับ บริษัท ของเรา?" คำตอบที่ดีสำหรับคำถามดังกล่าวในการสัมภาษณ์ด้านการธนาคารเพื่อการลงทุนอาจเป็นการสังเกตเฉพาะลูกค้าที่ บริษัท ทำงานร่วมกับประเภทของ บริษัท ที่คุณปรารถนาที่จะทำงานด้วย นอกจากนี้คุณยังสามารถพูดถึงการควบรวมหรือซื้อกิจการเฉพาะที่ บริษัท จัดการหรือจัดเตรียมการวิเคราะห์การลงทุนที่คุณดำเนินการเพื่อกำหนดความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท แม้ว่าคำถามนี้เป็นคำถามการสัมภาษณ์ทั่วไป แต่ก็ขอแนะนำอย่างยิ่งให้คุณมีคำตอบที่ดีถ้าผู้สัมภาษณ์ที่ JPMorgan Chase ถามว่าทำไมคุณค่อนข้างจะทำงานใน Chase มากกว่าธนาคารแห่งอเมริกา

"อะไรคือวิธีที่ดีที่สุดในการประเมิน บริษัท ที่มีกระแสเงินสดติดลบ?"

คำถามนี้เป็นคำถามที่ถามบ่อยเพราะเป็นเรื่องเกี่ยวกับสถานการณ์ที่ธนาคารต้องเผชิญบ่อยๆ คำตอบที่ตกลงกันโดยทั่วไปคือวิธีที่ดีที่สุดในการประเมิน บริษัท ที่มีกระแสเงินสดในเชิงลบในอดีตคือการลดกระแสเงินสดหรือการประเมินมูลค่าที่เกี่ยวข้องเช่นอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / S) คุณสามารถขยายคำตอบได้โดยสังเกตว่าคุณจำเป็นต้องมองหา บริษัท ที่มีกระแสเงินสดติดลบเพื่อดำเนินการวิเคราะห์พื้นฐานของ บริษัท และสถานะปัจจุบันของอุตสาหกรรมมากกว่าเพียงแค่ดูเมตริกการประเมินผลเพียงอย่างเดียว

โอกาสที่จะสร้างความประทับใจให้กับผู้สัมภาษณ์หากเผชิญคำถามนี้ในการสัมภาษณ์ด้านวาณิชธนกิจเป็นโอกาสที่จะแสดงให้เห็นถึงความเต็มใจและความสามารถในการประเมินและวิเคราะห์อย่างถูกต้อง นอกจากนี้คุณยังสามารถสังเกตได้ว่าบรรทัดล่างในสถานการณ์เช่นนี้คือการพิจารณาว่าสถานการณ์ทางการเงินในเชิงลบอาจเป็นสถานการณ์ชั่วคราวหรือบ่งบอกถึงข้อบกพร่องขั้นพื้นฐานในรูปแบบการจัดการหรือธุรกิจของ บริษัท ที่ไม่น่าจะได้รับการแก้ไขในเกณฑ์ดี

"ระหว่างการวิเคราะห์ DCF และธุรกรรมหรือเปรียบเทียบสาธารณะซึ่งน่าจะให้การประเมินมูลค่า บริษัท สูงสุดหรือไม่?"

คำตอบที่ค่อนข้างง่ายและตรงไปตรงมาสำหรับคำถามนี้ขึ้นอยู่กับตัวแปรต่างๆเช่นอัตราคิดลดที่ใช้ในการวิเคราะห์ DCF ทางเลือกของการเปรียบเทียบความแข็งแรงหรือจุดอ่อนของอุตสาหกรรมและ บริษัท ที่เฉพาะเจาะจงที่ถูกเปรียบเทียบคุณ นอกจากนี้ยังอาจสังเกตได้ว่าโดยทั่วไปแล้วโดยไม่คำนึงถึงตัวแปรเหล่านี้การวิเคราะห์ธุรกรรมที่คล้ายคลึงกันมีแนวโน้มที่จะทำให้มูลค่าสูงสุดเพราะมีส่วนเกินสำหรับนักลงทุนตราสารทุน

แน่นอนว่าจะต้องมีการสัมภาษณ์ด้วยความเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับการจ้างงานที่มากที่สุด (P / E) อัตราส่วนมูลค่ากิจการต่อ EBITDA (กำไรก่อนดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย) และส่วนของหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D / E) นอกจากนี้คุณควรทำความคุ้นเคยกับเมตริกการประเมินผลเฉพาะอุตสาหกรรมสำหรับอุตสาหกรรมการตลาดที่สำคัญ ๆ เช่นภาคการเงินและภาคโทรคมนาคม

"เปรียบเทียบต้นทุนการให้สินเชื่อกับเงินทุน"

คำถามทั่วไปอีกอย่างหนึ่งเนื่องจากส่วนสำคัญของการธนาคารเพื่อการลงทุนก็คือการจัดเตรียมเงินทุนให้แก่ บริษัท คือ "ซึ่งมีราคาแพงมากขึ้นการให้เงินกู้หรือตราสารทุน?" คำตอบคือต้นทุนของส่วนของผู้ถือหุ้นโดยทั่วไปถือว่าสูงกว่าเนื่องจากเหตุผลสองประการคือ ประการแรกดอกเบี้ยจ่ายในการชำระหนี้เป็นหักลดหย่อนภาษีได้ ประการที่สองผู้ถือหุ้นทั่วไปมักสั่งซื้อเบี้ยประกันภัยสูงเนื่องจากไม่ได้รับการค้ำประกันและอยู่ในสถานะที่แย่ที่สุดในกรณีที่ต้องชำระบัญชี คุณสามารถรับคะแนนเครดิตเพิ่มเติมได้โดยเลือกคำตอบของคุณโดยสังเกตว่าอัตราส่วน D / E ที่เพิ่มขึ้นในท้ายที่สุดส่งผลให้ต้นทุนในการชำระหนี้และตราสารทุนเพิ่มขึ้น