นักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงพอสมควรที่จะได้รับโอกาสในการซื้อ Seadrill Limited (NYSE: SDRL SDRLSeadrill Limited. 29 + 8. 16% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) อาจได้รับการตอบแทนอย่างดี แต่ก็มีความเสี่ยงที่สำคัญในการซื้อหุ้น

อุตสาหกรรมการขุดเจาะนอกชายฝั่งได้รับการตีอย่างแรงในระหว่างการชะลอตัวของราคาน้ำมันเป็นเวลานานและ Seadrill รู้สึกว่าการหยิกอย่างน้อยก็มากถ้าไม่มากไปกว่าประเทศอื่น ๆ บริษัท ในอุตสาหกรรม ราคาน้ำมันฟื้นตัวในปี 2016 จาก 28 เหรียญ 50 ต่อบาร์เรลในเดือนมกราคมใกล้ระดับ 50 เหรียญต่อบาร์เรลภายในช่วงกลางปี เนื่องจากราคาน้ำมันลดลงประมาณ 30 เหรียญต่อบาร์เรลการสำรวจและขุดเจาะจึงลดลงอย่างรวดเร็วและอัตราการทำสัญญาสำหรับการให้บริการขุดเจาะลดลงอย่างมาก ส่วนเจาะลึกน้ำลึกได้รับผลกระทบโดยเฉพาะ ราคาน้ำมันที่อยู่เหนือระดับ 50 เหรียญที่สำคัญน่าจะช่วยเพิ่ม Seadrill ได้อย่างมากทำให้การสำรวจและการขุดเจาะเริ่มต้นใหม่

Seadrill เป็นผู้ดำเนินธุรกิจให้บริการขุดเจาะนอกชายฝั่งสำหรับ บริษัท น้ำมันทั่วโลก มีแท่นขุดเจาะที่สามารถเจาะได้ในสภาพแวดล้อมที่เลวร้ายและในน้ำลึกเป็นพิเศษ บริษัท มีกองเรือขุดเจาะน้ำลึกที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสองของโลกและเป็นผู้ให้บริการชั้นนำของโลกในด้านแท่นขุดเจาะที่สร้างด้วยตัวเองซึ่งเจาะจากแท่นขุดเจาะไปยังแนวร่องลึกถึง 6,000 ฟุต กองเรือขุดเจาะแบบ jack-up ของ บริษัท เป็นหนึ่งใน บริษัท ที่ทันสมัยที่สุดในอุตสาหกรรม

Seadrill เน้นตลาดเฉพาะของการขุดเจาะน้ำลึกลงทุนอย่างมากในอุปกรณ์ขุดเจาะที่ทันสมัยและล้ำสมัย การบริหาร Seadrill โดยมหาเศรษฐีและผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรม John Fredriksen เชื่อว่าการขุดเจาะน้ำลึกเป็นอนาคตที่สำคัญของการผลิตน้ำมัน บริษัท มีการเติบโตอย่างมากตั้งแต่เริ่มก่อตั้งในปี 2548 แต่การซื้ออุปกรณ์และการซื้อกิจการทำให้ระดับหนี้สินสูงมาก

ผลการดำเนินงานของ Seadrill Stock

Seadrill มีมูลค่าตลาดเป็น 1 เหรียญ 3 พันล้าน เมื่อวันที่สิงหาคม 2016 หุ้น Seadrill มีการซื้อขายในราคา $ 2 73 หุ้นลดลง 19% เมื่อเทียบกับปีก่อน (YTD) ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเป็นเวลาห้าปีเป็นลบ 14% ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีย้อนหลัง 10 ปีมีค่าเป็นบวกที่ร้อยละ 5.6 และมีผลการดำเนินงานดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญมากกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซซึ่งเป็นค่าลบ 8. 2%

ช่วงการซื้อขายหลักทรัพย์ของหุ้น 52 สัปดาห์มีมูลค่า $ 1 57 ถึง 8 บาท 22 ต่อหุ้นและมีการซื้อขายสูงถึง 46 เหรียญ 62 หุ้นในปี 2013 ก่อนที่จะลดลงคมชัดในราคาน้ำมัน หุ้นมีศักยภาพที่จะกลับหัวกลับหางได้แม้ในระยะสั้น

ความเสี่ยงและโอกาส

นอกเหนือจากราคาหุ้นที่มีราคาต่ำซึ่งอาจถูกมองว่าเป็นบวกโดยนักลงทุนที่ต้องการซื้อหุ้นราคาประหยัดความเสี่ยงหลัก ๆ ของ Seadrill คือความเป็นไปได้ที่ราคาน้ำมันจะต่ําลงและ ภาระหนี้สินของ บริษัทอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของ Seadrill เท่ากับ 1. 0 สูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมเฉลี่ยที่ 0.7

ราคาน้ำมันดูเหมือนจะกลับมามีการปรับตัวสูงขึ้นซึ่งแสดงถึงแนวโน้มขาลงของ บริษัท ที่ผ่านครึ่งปีแรกของปี 2016 ราคา 50 เหรียญต่อบาร์เรลสูงกว่าราคากลางเดือนสิงหาคมปี 2016 ที่ประมาณ 47 เหรียญเป็นระดับที่สำคัญ ขณะที่ราคาขึ้นเหนือ 50 เหรียญสหรัฐผู้ผลิตน้ำมันมีแนวโน้มที่จะเพิ่มการขุดเจาะและการผลิตมากขึ้น ต่ำกว่าระดับนั้นพวกเขามีแนวโน้มที่จะหลีกเลี่ยงโครงการขุดเจาะใหม่ ๆ Seadrill ยังคงได้รับผลกระทบบางส่วนจากความเชื่อมั่นของราคาน้ำมัน แต่ได้รับแรงหนุนจากการเคลื่อนไหวด้านราคาในปี 2559

Seadrill ตระหนักถึงปัญหาหนี้ที่อาจเกิดขึ้นและกำลังดำเนินการแก้ไขปัญหานี้เช่นการเจรจาต่อรองเงื่อนไขการกู้เงินกับเจ้าหนี้ นักลงทุนได้รับการสนับสนุนจากความเต็มใจของเจ้าหนี้ของ บริษัท Seadrill เพื่อช่วยในการปรับโครงสร้างทางการเงินของ บริษัท ความสำคัญทางการเงินของ Seadrill คือความมั่งคั่งของ Fredriksen ประธานซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเต็มใจที่จะสนับสนุน บริษัท ด้วยเงินของตัวเอง

เมื่อ Seadrill มีการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน Seadrill มีกองเรือขุดเจาะและเรือขุดเจาะแบบ deepwater และเรือเดินสมุทรขนาดใหญ่มีบทบาทสำคัญในการเพิ่มรายได้กลับสู่ความสามารถในการทำกำไรและให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าแก่นักลงทุน

แนวโน้มในระยะยาวของ บริษัท ดีมากเมื่อเทียบกับอุตสาหกรรมอื่น ๆ เนื่องจากอุปกรณ์ของ บริษัท ทันสมัยและสัญญาที่มีอยู่แล้ว ในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม Seadrill ได้รับสัญญาขยายระยะเวลาสามปีมูลค่า 225 ล้านเหรียญจาก Saudi Aramco ข้อดีอีกอย่างหนึ่งของ บริษัท คือคำแนะนำของ Fredriksen ที่มีประวัติอันยาวนานในความสำเร็จในการให้บริการน้ำมันและอุตสาหกรรมการเดินเรือ

แม้การฟื้นตัวของหุ้นจะใกล้เคียงระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์จะทำให้ราคาเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าเป็นสองเท่าและถ้าราคาน้ำมันยังคงไต่ระดับขึ้นเหนือระดับ 50 เหรียญต่อบาร์เรลหุ้นก็สามารถกลับไปสู่ระดับราคาได้ในราคาสองหลัก . ความสามารถในการทำกำไรก็จะหมายถึงผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ดีต่อนักลงทุน แม้ว่า Seadrill จะลดการจ่ายเงินปันผลในปี 2558 เพื่อลดภาระหนี้สิน แต่อัตราเงินปันผลตอบแทนของ บริษัท อยู่ที่ประมาณ 3% ในระหว่างปี 2554 และ 2557 แม้ราคาน้ำมันจะลดลง Seadrill ก็สามารถปรับตัวชี้วัดทางการเงินที่น่าสนใจบางอย่างได้มากขึ้น flow (FCF) ในปี 2558 อัตราส่วนราคาต่อทุน (P / B) เท่ากับ 0. 1 ทำให้หุ้นมีมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างมาก