วาณิชธนกิจมุ่งเน้นการประเมินมูลค่าของ บริษัท เพื่อวัตถุประสงค์ในการสร้างทุนสำหรับการจัดหาเงินทุนขององค์กรอำนวยความสะดวกในการควบรวมและซื้อกิจการ (M & A) เช่นการซื้อกิจการแบบลีห์ (LBO) การปรับโครงสร้างองค์กรหรือการปรับโครงสร้างองค์กร หรือการลงทุน ด้วยเหตุนี้การสร้างแบบจำลองทางการเงินเป็นทักษะที่สำคัญสำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านวาณิชธนกิจ

การสร้างแบบจำลองทางการเงิน

กระบวนการสร้างแบบจำลองทางการเงินมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ที่สะท้อนถึงมูลค่าทางประวัติศาสตร์ปัจจุบันหรือที่คาดการณ์ไว้หรือประสิทธิภาพทางการเงินของ บริษัท หุ้นโครงการการลงทุนหรือสินทรัพย์ทางการเงินใด ๆ แบบจำลองทางการเงินใช้ในการคำนวณผลกระทบของตัวแปรต่างๆเช่นอัตราดอกเบี้ยหรืออัตราการเติบโตของ บริษัท เกี่ยวกับมูลค่าของสินทรัพย์

รูปแบบทางการเงินสามารถคำนวณได้จากการคำนวณหรือสูตรที่เรียบง่ายไปจนถึงการคำนวณที่ซับซ้อน แทบทุกสูตรทางคณิตศาสตร์ที่ใช้ในการคำนวณหรือประมาณค่าที่เกี่ยวข้องกับการเงินของ บริษัท สามารถใช้เป็นรูปแบบทางการเงินได้ รูปแบบทางการเงินที่ใช้กันโดยทั่วไปในด้านการธนาคารเพื่อการลงทุน ได้แก่ การสร้างแบบจำลองงบการเงินการวิเคราะห์กระแสเงินสด (DCF) การเพิ่มหรือเพิ่มสัดส่วนการควบกิจการหรือการคำนวณมูลค่าองค์กรต่างๆ

หลักสูตรในการสร้างแบบจำลองทางการเงินมักเป็นที่ต้องการของผู้ที่มุ่งหวังในการประกอบอาชีพด้านวาณิชธนกิจ แต่ยังสามารถให้การศึกษาต่อเนื่องที่เป็นประโยชน์แก่ผู้ที่ทำงานอยู่ในอุตสาหกรรมนี้ต่อไป ในฐานะที่เป็นด้านการสร้างแบบจำลองทางการเงินประกอบไปด้วยเครื่องมือและเทคนิคการสร้างแบบจำลองมากมายอาจมีการฝึกอบรมต่อเนื่องเป็นเวลาหลายปี ตัวอย่างเช่นนักวิเคราะห์การธนาคารเพื่อการลงทุนซึ่งเข้าร่วมในการวิเคราะห์การประเมินมูลค่าหุ้นของ DCF เป็นเวลาหลายปีอาจได้ประโยชน์จากการศึกษาเนื้อหาหลักสูตรที่นำเสนอวิธีการในการทำแบบจำลองการเพิ่ม / การเจือจางก่อนที่จะย้ายไปจัดการ M & A

มีทั้งหลักสูตรการเรียนการสอนสดและหลักสูตรการเรียนรู้ด้วยตนเองแบบออนไลน์ที่มี โปรแกรมออนไลน์มีราคาไม่แพงมากและช่วยให้นักเรียนสามารถทำงานด้วยตนเองตามเนื้อหาของตนเอง

แพคเกจ Wall Street Prep Premium

แพคเกจ Wall Street Prep Premium ถูกออกแบบมาเพื่อเลียนแบบประสบการณ์จริงของนักวิเคราะห์การเงินและอาศัยการนำเสนอกรณีศึกษาในโลกแห่งความเป็นจริงอย่างแท้จริง หลักสูตรนี้ใช้สำหรับการฝึกอบรมภายในสถาบันในธนาคารเพื่อการลงทุนอันทรงเกียรติและเนื้อหาหลักสูตรจะถูกประพันธ์โดยกลุ่มนายธนาคารเพื่อการลงทุนระดับสูงจาก บริษัท ต่างๆเช่น JPMorgan Chase และ Credit Suisse ให้การฝึกอบรมในการสร้างแบบจำลองงบการเงินขั้นพื้นฐานและสอนนักเรียนเกี่ยวกับวิธีสร้างแบบจำลองการรายงานงบการเงินใน Microsoft Excel รวมถึงการวิเคราะห์ความไวและแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดในอุตสาหกรรมหลักสูตรนี้มีโมดูลที่ทุ่มเทให้กับการวิเคราะห์ DCF อย่างสมบูรณ์รวมถึงการคำนวณต้นทุนทางการเงินถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (WACC) ค่า terminal และกระแสเงินสดอิสระที่ได้รับการสนับสนุนและไม่มีการชำระเงิน (FCF) หัวข้ออื่น ๆ ที่ครอบคลุมรวมถึงการคำนวณมูลค่าของตัวเลือกและหลักทรัพย์แปลงสภาพ

ส่วน M & A ครอบคลุมการประเมินการเพิ่มหรือการเจือจางในข้อเสนอของหุ้น, การบัญชีซื้อและการกำหนดราคาซื้อ, การซื้อและการขายด้านทั่วไปและการปรับปรุงสินทรัพย์ไม่มีตัวตนเช่นค่าความนิยม หลักสูตรนี้มีส่วนแยกต่างหากจากการซื้อหุ้นแบบใช้ประโยชน์ซึ่งครอบคลุมการสร้างแบบจำลองการซื้อเพื่อใช้ประเมินมูลค่าของ บริษัท หรือคำนวณผลตอบแทนของนักลงทุน นอกจากนี้ยังครอบคลุมถึงโครงสร้างเงินทุนทั่วไปสำหรับการซื้อเช่นพันธบัตรเงินกู้แบบสะพานและส่วนของผู้ถือหุ้น ให้ความสำคัญกับการสร้างแบบจำลองหนี้ LBO รวมถึงการวิเคราะห์การหักตัดจำหน่ายหนี้สูญและหุ้นกู้ด้อยสิทธิและผลกระทบจากหุ้นบุริมสิทธิ

โมดูลหลักสูตรสองโมดูลเพิ่มเติมให้คำแนะนำอย่างละเอียดในการสร้างแบบจำลองโดยใช้การเปรียบเทียบการซื้อขายและรายการรวมถึงการเลือกตัวคูณที่เกี่ยวข้องมากที่สุดสำหรับการประเมินหุ้น

หลักสูตรเสริมรวมถึงการเข้าถึง Boost ฟรี Add-on ของ Excel ที่ออกแบบมาเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการสร้างแบบจำลองทางการเงินและการเข้าถึงไลบรารีของ Excel สำหรับการสร้างแบบจำลองทางการเงิน

หลังจากจบหลักสูตรหลักสูตรและผ่านการสอบแล้วนักเรียนจะได้รับการรับรองอย่างเป็นทางการในด้านรูปแบบทางการเงินและการประเมินค่า ธนาคารเพื่อการลงทุนหลายแห่งใช้โปรแกรม Wall Street Prep สำหรับโปรแกรมวิเคราะห์การเงินในบ้านของตนเองและต้องได้รับการรับรองนี้

Breaking Into Wall Street Premium Package

หลักสูตร Breaking Into Wall Street (BIWS) Premium ซึ่งมีราคาใกล้เคียงกับแพคเกจ Wall Street Prep Premium (ประมาณ 499 เหรียญสหรัฐฯต่อปีในปี 2015) ครอบคลุมเนื้อหาหลักเช่นเดียวกับ หลักสูตรเตรียมความพร้อมของ Wall Street รวมทั้งหัวข้อการวิเคราะห์ DCF การสร้างแบบจำลองงบการเงิน M & A และ Comparables หลักสูตรนี้อาศัยการฝึกอบรมวิดีโอเป็นอย่างมากรวมทั้งแบบฝึกหัดในการใช้ Excel เปรียบเทียบการประเมินมูลค่าที่แตกต่างกันและศึกษากรณีศึกษาที่เกิดขึ้นจริงในข้อตกลง M & A

แพคเกจ Premium ประกอบด้วย Excel และหลักสูตรการสร้างแบบจำลองทางการเงินโดยไม่เสียค่าใช้จ่าย

อย่างไรก็ตามมีความแตกต่างบางอย่างระหว่างหลักสูตร BIWS กับโปรแกรม Wall Street Prep ซึ่งแตกต่างจากหลักสูตรการเตรียมวอลล์สตรีทซึ่งรวบรวมและเขียนโดยนายธนาคารเพื่อการลงทุนระดับสูงและกรรมการผู้จัดการของ บริษัท วาณิชธนกิจหลักสูตร BIWS มีการประพันธ์โดยนายธนาคารเพื่อการลงทุนจากอดีตหนึ่งคนจาก UBS ขณะที่โปรแกรม Wall Street Prep ใช้งานจริงใน บริษัท ธนาคารเพื่อการลงทุนและโรงเรียนธุรกิจมากกว่า 100 แห่ง แต่หลักสูตร BIWS ในปี พ.ศ. 2558 ยังไม่มีการใช้งานอย่างเป็นทางการ นอกจากนี้หลักสูตร BIWS ไม่ได้มี Add-on Boost Excel ฟรี

แพคเกจ BIWS Premium มีการรับรองการสร้างแบบจำลองด้านการเงินและการประเมินค่าหลังจากเสร็จสิ้นโปรแกรม

Wall Street การฝึกอบรมโมดูลแกนหลัก 2-6

โปรแกรมการฝึกอบรม Wall Street ไม่ได้เสนอหลักสูตรแพ็คเกจที่ตรงกับโปรแกรมพรีเมี่ยมที่นำเสนอโดย Wall Street Prep และ BIWSการประมาณค่าที่ใกล้เคียงที่สุดในแง่ของวัสดุที่ครอบคลุมอยู่ในแพคเกจ 2 ถึง 6 ของการฝึกอบรม Core Modules แพคเกจ 2 มีคำแนะนำในการประเมินผลเบื้องต้นและการสร้างแบบจำลองทางการเงิน แพคเกจ 3 ให้แบบจำลองทางการเงินขั้นสูงที่ครอบคลุมซึ่งจะสอนนักเรียนในการจัดทำงบการเงินแบบครบวงจรในระยะเวลา 5 ปีรวมถึงการคำนวณเงินปันผลและการจำลองโครงการซื้อหุ้นคืน ชุดที่ 4 ครอบคลุมเกี่ยวกับการเงินของ บริษัท และวิธีการประเมินมูลค่ารวมถึงการเปรียบเทียบการซื้อขายหลักทรัพย์แม้ว่าจะไม่ได้ครอบคลุมการประเมินผลการทำธุรกรรมในเชิงลึก แพคเกจ 5 เป็นเรื่องเกี่ยวกับการสร้างแบบจำลอง M & A และรวมถึงหัวข้อต่างๆเช่นการเพิ่มการรับรู้ความสมบูรณ์และการประเมินการควบรวมกิจการเจือจางการวิเคราะห์ความสามารถในการจ่ายเงินและการจัดการโครงสร้างการจัดการ M & A แพคเกจ 6 ครอบคลุมการสร้างแบบจำลองทางการเงินสำหรับการซื้อกิจการแบบลีดเดอร์

รวมกันห้าโมดูลมีค่าใช้จ่าย $ 1, 850 มากกว่าค่าใช้จ่ายของโปรแกรม Wall Street Prep หรือ BIWS มากกว่า 3 เท่า อย่างไรก็ตามบุคคลที่ต้องการคำแนะนำเฉพาะในพื้นที่จำลองหนึ่งหรือสองด้านของการสร้างแบบจำลองทางการเงินอาจช่วยประหยัดเงินได้โดยการซื้อแต่ละหลักสูตรที่เสนอเพียงราคาละ 100 เหรียญเท่านั้น โมดูลแยกต่างหากจากการฝึกอบรม Excel ขั้นพื้นฐานและขั้นสูงที่ได้รับการเสนอราคาสำหรับ 500 เหรียญ

โปรแกรมการฝึกอบรม Wall Street มีมาโครของตัวเองฟรีที่ออกแบบมาเพื่อปรับปรุงฟังก์ชันการทำงานของ Microsoft Excel แต่พวกเขาขาดความสามารถที่กว้างขวางของ Boost add-on ที่นำเสนอโดย Wall Street Prep

การฝึกอบรม Wall Street ให้การรับรองการสร้างแบบจำลองด้านการเงินและการประเมินค่าเมื่อเสร็จสิ้นโมดูลการสร้างแบบจำลองทางการเงินทั้งหมด