บริษัท วอลต์ดิสนีย์ (NYSE: DIS บริษัท DISWalt Disney® 100 64 + 2 03% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นหนึ่งใน บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในโลก บริษัท สื่อ, เป็นเจ้าของสตูดิโอภาพยนตร์หลายเครือข่ายโทรทัศน์ ABC และ ESPN และสวนสนุกหลายแห่งในประเทศต่างๆ หุ้นสต็อปลดลง 240% จากเดือนกรกฎาคม 2549 ถึงเดือนกรกฎาคม 2556 ขณะที่ดัชนี Standard & Poor's 500 เพิ่มขึ้น 75.5% การเติบโตที่ดีขึ้นนี้เป็นผลมาจากประสิทธิภาพพื้นฐาน แต่ DIS ยังเป็นหุ้นเบต้าสูงที่มีความสัมพันธ์กับดัชนีอ้างอิงที่แข็งแกร่งมาก ตลาดวัวจากปีพ. ศ. 2552 ถึง พ.ศ. 2559 จึงถือได้ว่าเป็นปัจจัยสำคัญอย่างหนึ่งในการตอบแทนหุ้นของ บริษัท วอลต์ดีสนีย์เช่นกัน

ราคาหุ้น

หุ้น DIS มีมูลค่า $ 28 50 ปรับฐานเป็นเงินปันผลในเดือนก. ค. 2549 โดยปรับตัวสูงขึ้นเป็น 36 เหรียญในปี 2550 โดยมีการซื้อขายใกล้เคียงกับที่ร่วงลงจากระดับ 34 เหรียญ 50 ในเดือนกันยายน 2008 ถึง 15 เหรียญ 80 มีนาคม 2552 ตั้งแต่มีนาคม 2552 ถึงมีนาคม 2554 หุ้นของ DIS เพิ่มขึ้น 175% เป็น $ 43 50 มีอาการสะอึกอื่นในปี 2011 ในช่วงเวลาหุ้นลดลงต่ำกว่า $ 30 การสูญเสียดังกล่าวเกิดขึ้นชั่วคราวเนื่องจากการเติบโตที่โดดเด่นส่งผลให้หุ้นในปีพ. ศ. 2558 มีมูลค่าสูงถึง 120 เหรียญซึ่งถือเป็นผลตอบแทนจากการลงทุนในระดับต่ำที่ 659% นับตั้งแต่ปีพ. ศ. DIS สองครั้งล้มเหลวในการทำลายความต้านทานที่ $ 120, ล้มกลับไปประมาณ $ 100 ในแต่ละครั้ง ในช่วงเจ็ดเดือนแรกของปี 2016 หุ้นของ บริษัท Walt Disney ยังคงอยู่ในเกณฑ์ราบเรียบโดยมีการซื้อขายระหว่าง 95 ถึง 100 ดอลลาร์

ประวัติความเป็นมา

ประวัติการเติบโตของ บริษัท วอลต์ดิสนีย์มีความสอดคล้องกับ บริษัท ที่โตเต็มที่ที่มีประสบการณ์การหมุนเวียนในระดับปานกลาง ในช่วงปี 2549-2558 อัตราการเติบโตของรายได้ต่อปีอยู่ที่ระดับร้อยละ 4. ลดลงร้อยละ 5 เป็นร้อยละ 8. หดตัวร้อยละ 4 อัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีในช่วงเวลาดังกล่าวคือ 5 1% ปีงบประมาณ 2552 เป็นปีเดียวที่อัตราการเติบโตติดลบ

การเติบโตของรายได้สุทธิของ บริษัท มีความผันผวนมากขึ้นกว่าช่วงปลายทศวรรษที่ผ่านมา กำไรสุทธิลดลง 25. 3% ในปี 2552 แต่ตัวเลขดังกล่าวขยายตัวในอัตราเลขสองหลักใน 5 ในหกปีที่ตามมา อัตราการเติบโตสุทธิเฉลี่ย 10 ปีอยู่ที่ 12.7% อัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 9. 2% ที่แคบที่สุดในปีงบประมาณ 2552 ก่อนที่จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็น 16% ในปีงบประมาณ 2015

2015 มีข้อแตกต่างที่น่าสังเกตมากที่สุดระหว่าง DIS กับตลาดที่กว้างขึ้น บริษัท ได้รับผลกระทบอย่างหนักจากความกังวลเกี่ยวกับการสมัครสมาชิกสายเคเบิลที่ตกตลอดทั้งอุตสาหกรรม ความเสี่ยงหลักของ บริษัท วอลท์ดิสนีย์ที่มีต่อ ESPN แสดงถึงความเสี่ยงขั้นพื้นฐานส่วนกลุ่มสื่อมีส่วนแบ่ง 43% ของรายได้รวม การขยับรสนิยมของผู้บริโภคในการบริโภคสื่อถือเป็นภัยคุกคามระยะยาวที่อาจเกิดขึ้นต่อความมีชีวิตของรูปแบบธุรกิจเคเบิลทีวีแบบดั้งเดิม โครงสร้างต้นทุนคงที่สูงของอีเอสพีเอ็นหมายถึงการหดตัวของรายได้อาจส่งผลกระทบต่อรายได้เนื่องจากสัดส่วนการดำเนินงานและรอบการปลดพนักงานที่มีการประกาศอย่างเปิดเผยระบุว่าการมองโลกในแง่ร้ายภายในหลังจากลดลงเกือบ 18% ในเดือนสิงหาคมปี 2015 DIS กลับมารับผลขาดทุนทั้งหมดหลังจากที่นักวิเคราะห์เชิงบวกและข่าวลือเรื่องภาพยนตร์แฟรนไชส์ใหม่ ๆ

การจ่ายเงินปันผลเป็นส่วนสำคัญของเรื่องราวของดิสนีย์และอัตราการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นจาก 14. 2% ในปีงบการเงิน 2550 เป็น 37. 6% ในปีงบประมาณ 2015 บริษัท เปลี่ยนจากการจ่ายเงินปันผลเป็นรายปีไปเป็นครึ่งปีในปีนั้น ปี. การพัฒนาเหล่านี้ทำให้หุ้นน่าสนใจยิ่งขึ้นสำหรับนักลงทุนรายย่อยหรือผู้ที่แสวงหาความสมดุลระหว่างศักยภาพในการเติบโตและลักษณะการป้องกัน

ความสัมพันธ์

หุ้น บริษัท Walt Disney มีความสัมพันธ์กับดัชนีตลาดที่กว้างขึ้น DIS มีค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ 0.828 กับดัชนี S & P 500 บ่งชี้ถึงความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับตลาดรวม นอกจากนี้ยังมีการเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับ PowerShares Dynamic Media Portfolio อ้างอิงมาตรฐาน (NYSEARCA: PBJ

PBJPS Dyn Fd & Bvg31 69-1 68% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) จาก หุ้นของ DIS ถือเป็นสัดส่วน 4. 77% ของการถือครองสุทธิ ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ระหว่าง DIS กับ PBJ อยู่ที่ 0.817 ในช่วงระยะเวลา 10 ปีซึ่งสิ้นสุดในเดือนกรกฎาคมปี 2016 ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เหล่านี้มีความแข็งแกร่งเหมือนกันสำหรับระยะเวลาห้าปีและหนึ่งปีต่อจากนี้ซึ่งแสดงว่าส่วนใหญ่ของผลตอบแทนของ DIS สามารถ เนื่องจากความผันผวนของสภาวะตลาด หุ้นของ บริษัท Walt Disney มีค่าสัมประสิทธิ์เบต้า 1.46 ซึ่งบ่งชี้ถึงความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญมากกว่าตลาดที่กว้างขึ้น ซึ่งจะช่วยอธิบายถึงประสิทธิภาพที่เหนือกว่าของ DIS ตลอดช่วงที่รั้นโดยทั่วไปสำหรับหุ้นของ U. S.