ทุกคนมีอคติ เราทำคำตัดสินเกี่ยวกับคนโอกาสนโยบายของวอชิงตันและแน่นอนตลาด เมื่อเราวิเคราะห์โลกของเราโดยไม่ต้องคำนึงถึงเรื่องอคติเหล่านี้เราจึงได้นำข้อสังเกตของเราผ่านตัวกรองที่ผลิตโดยประสบการณ์ของเรามาจำนวนมากและฉันไม่ได้พูดถึงสต็อก
ฉันกำลังพูดถึงตัวกรองที่เราใส่การตัดสินใจของเราซึ่งบางครั้งก็ทำให้พวกเขาลำเอียง
เป็นไปไม่ได้ที่จะไม่เป็นกลางในการตัดสินใจของเรา อย่างไรก็ตามเราสามารถลดความลำเอียงเหล่านั้นได้ด้วยการระบุและสร้างกฎการซื้อขายและการลงทุน - แต่ถ้าเรารู้ว่าจะหาอะไร โชคดีที่การลงทุนมีความลำเอียงแบ่งออกเป็นสองประเภทคือความรู้สึกเกี่ยวกับความรู้สึก 999 และ 999 ความอคติทางปัญญา คิดว่าอคติด้านความรู้ความเข้าใจเป็นกฎง่ายๆที่อาจจะจริงหรือไม่ก็ได้ เราได้เห็นภาพยนตร์ที่ขโมยมาสวมชุดตำรวจเพื่อผ่านจุดตรวจรักษาความปลอดภัย เจ้าหน้าที่ตำรวจจริงถือว่าว่าเพราะคนที่สวมเครื่องแบบเหมือนพวกเขาต้องเป็นเจ้าหน้าที่ตำรวจจริง นี่เป็นตัวอย่างของความอคติทางความคิด
ตำรวจปลอมทำอะไรกับตัวเลือกการลงทุนของคุณ? คุณทำสมมติฐานประเภทเดียวกันที่ไม่จำเป็นต้องเป็นความจริง นี่คือตัวอย่าง:
การยืนยันความอคติ:
ความเข้าใจผิดของนักพนัน:
- สมมุติว่าดัชนี S & P ปิดบวก 5 ช่วงการเทรดในแถว คุณวางการค้าสั้น ๆ ไว้ที่ SPDR
- S & P 500 (ARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85 + 0 16% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 < ) เพราะคุณเชื่อว่ามีโอกาสสูงที่ตลาดจะลดลงในวันที่หก ในขณะที่เหตุการณ์อาจเกิดขึ้นบนพื้นฐานทางสถิติอย่างหมดจดเหตุการณ์ในอดีตไม่ได้เชื่อมต่อกับเหตุการณ์ในอนาคต อาจมีเหตุผลอื่น ๆ ว่าทำไมวันที่หกจะสร้างตลาดลง แต่โดยตัวของมันเองความจริงที่ว่าตลาดเพิ่มขึ้นห้าวันติดต่อกันไม่เกี่ยวข้อง สถานะ - Quo อคติ : มนุษย์เป็นสัตว์ที่มีนิสัย ความต้านทานที่จะเปลี่ยนการรั่วไหลไปยังพอร์ตการลงทุนผ่านการกระทำของซ้ำ ๆ กลับมาที่หุ้นเดียวกันและ ETFs แทนการค้นคว้าความคิดใหม่ แม้ว่าการลงทุนใน บริษัท ที่คุณเข้าใจว่าเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสม แต่การมีรายการผลิตภัณฑ์ที่จะไปถึงอาจจะ จำกัด ศักยภาพในการทำกำไรของคุณ Negativity Bias: ตลาดวัวมีชีวิตชีวาและยังมีนักลงทุนจำนวนมากพลาดการชุมนุมเนื่องจากความกลัวว่าจะมีการกลับรายการ ความอคติเชิงลบทำให้นักลงทุนให้น้ำหนักกับข่าวร้ายมากกว่าดีบางคนอาจเรียกการจัดการความเสี่ยงนี้ แต่อคตินี้อาจทำให้ผลกระทบของความเสี่ยงที่จะมีน้ำหนักมากขึ้นกว่าความเป็นไปได้ของรางวัล
- ผลแบนด์กิ้ง: วอร์เรนบัฟเฟตต์กลายเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในโลกโดยการต่อต้านผลกระทบต่อวงแหวน คำแนะนำที่มีชื่อเสียงของเขาที่จะโลภเมื่อคนอื่น ๆ กลัวและน่ากลัวเมื่อคนอื่นเป็นโลภเป็นประณามของอคตินี้ จะกลับไปสู่การยืนยันความลำเอียงนักลงทุนรู้สึกดีขึ้นเมื่อพวกเขามีการลงทุนพร้อมกับฝูงชน แต่เนื่องจาก Buffett ได้รับการพิสูจน์แล้วความคิดที่ตรงกันข้ามหลังจากการวิจัยที่ละเอียดถี่ถ้วนอาจทำให้เกิดผลกำไรมากขึ้น
- คุณอาจสังเกตเห็นความเหลื่อมล้ำบางอย่างระหว่างความลำเอียงด้านความรู้ความเข้าใจและอารมณ์ แต่ลองนึกดูว่าเหตุผลหนึ่งที่นักเฝ้าตลาดมองว่าการตลาดวัวในปัจจุบันเป็นไปอย่างยั่งยืนคือการมุ่งเน้นไปที่ อดีต "ฉันซื้อบ้านในปีพ. ศ. 2550 และถูกเผา ตอนนี้ทำไมต้องแตกต่างกันบ้าง? "นั่นคือตัวอย่างของความลำเอียงทางอารมณ์ เพียงแค่ใส่ก็คือการดำเนินการตามความรู้สึกแทนความเป็นจริง นี่คือตัวอย่างบางส่วน: Loss-Aversion Bias:
- คุณมีหุ้นอยู่ในผลงานของคุณที่ลดลงมากจนคุณไม่สามารถกระพือความคิดในการขายได้หรือไม่? ในความเป็นจริงถ้าคุณขายหุ้นเงินที่เหลือสามารถนำกลับมาลงทุนในสต็อคที่มีคุณภาพสูงกว่าได้ แต่เนื่องจากคุณไม่ต้องการยอมรับว่าการสูญเสียได้หายไปจากหน้าจอคอมพิวเตอร์เป็นเงินจริงคุณถือไว้ด้วยความหวังว่าคุณจะได้ในวันหนึ่งให้กลับไปแม้กระทั่ง อคติที่เกินความจริง:
ความลำเอียงการบริจาค
: คล้ายกับการสูญเสียอคติความเกลียดชังนี้เป็นความคิดที่ว่าสิ่งที่เราทำเองมีค่ามากกว่าสิ่งที่เราทำไม่ได้ จำไว้ว่าการสูญเสียสต็อก? ส่วนอื่น ๆ ในภาคธุรกิจอาจมีสัญญาณสุขภาพมากขึ้น แต่นักลงทุนจะไม่ขายเพราะเขา / เธอยังเชื่อเช่นเดิมเป็นสิ่งที่ดีที่สุดในภาคธุรกิจนี้
- ดำเนินการ ไม่มีทางที่จะขจัดความลำเอียง เราเป็นใครและความลำเอียงเหล่านี้ไม่ใช่ความรับผิดชอบเสมอไป ในการลงทุนการทำตามขั้นตอนเพื่อลดความลำเอียงเหล่านั้นเป็นสิ่งที่ผู้เชี่ยวชาญทำเงินได้ ตัวอย่างอาจรวมถึง
- ใช้สเปรดชีตเพื่อคำนวณความเสี่ยง / รางวัลของการค้าหรือการลงทุนทุกครั้ง กำหนดเกณฑ์ของคุณและไม่เคยเบี่ยงเบนไปจากกฎ หากสต็อกลดลงมากกว่า 7 เปอร์เซ็นต์ (หรือเปอร์เซ็นต์ที่คุณเลือก) คุณจะขายได้ทันที เมื่อคุณวางการค้าไว้แล้วให้ตั้งเป้าหมายแบบคว่ำ เมื่อถึงเป้าหมายแล้วให้ขายตำแหน่ง
- บรรทัดด้านล่าง วิธีเดียวที่จะลดความลำเอียงคือการตั้งกฎการซื้อขายวัตถุประสงค์และไม่เคยเบี่ยงเบนไป การเอาชนะอารมณ์เป็นเรื่องยากและต้องใช้เวลาในการพัฒนา ผู้ค้าแบบมืออาชีพได้เรียนรู้ว่านี่เป็นวิธีเดียวที่จะทำเงินได้ในตลาด