ในการลงทุนในกองทุนรวมคำอุปมาเก่าที่มีค่าใช้จ่ายสูงแสดงว่าคุณภาพไม่สามารถเพิ่มเติมจากความจริงได้ ไม่มีหลักฐานว่าถ้าคุณจ่ายค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นคุณจะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น หากมีอะไรผู้จัดการกองทุนรวมของกองทุนที่มีต้นทุนสูงอาจมีความเสี่ยงมากขึ้นในการพยายามสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นและแน่นอนผลตอบแทนที่สูงขึ้นนี้ไม่ใช่สิ่งที่แน่นอน ดังนั้นหากการเคลื่อนไหวที่มีความเสี่ยงของผู้จัดการไม่ได้หลุดออกไปคุณก็ไม่ได้ทำให้มีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น แต่คุณก็เห็นว่ามูลค่าของพอร์ตโฟลิโอลดลงจากการสูญเสียเงินทุน

เพื่อหลีกเลี่ยงการจ่ายค่าธรรมเนียมสูงเพียงเพื่อประสบความสูญเสียและเพื่อเพิ่มผลตอบแทนการลงทุนของคุณเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพิจารณาว่าชั้นของกองทุนรวมที่เหมาะสำหรับคุณและรู้ว่าคุณจะเสียค่าธรรมเนียมประเภทใด จ่ายเงินเมื่อคุณลงทุนในกองทุนรวม ที่นี่เราให้ภาพรวมของชั้นเรียนที่แตกต่างกันเหล่านี้

ประเภทของกองทุนรวมคืออะไร?

ในขณะที่ชั้นสต็อกระบุจำนวนสิทธิออกเสียงในแต่ละหุ้นประเภทของกองทุนรวมจะระบุประเภทและจำนวนค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากหุ้นในกองทุน

บริษัท กองทุนรวมมีตั้งแต่เจ็ดถึงเจ็ดชั้นขึ้นไปในแต่ละกองทุนมี 3 ประเภทหลัก ได้แก่ กองทุน A, B และ C (หรือที่เรียกว่า A- หุ้น, B- หุ้นและ C- หุ้น) แต่ละชั้นเรียนเหล่านี้มีประโยชน์และผลที่หลากหลาย ลองตรวจสอบกันและกัน

หุ้น Class-A

หุ้น Class-A จะเรียกเก็บเงินส่วนหน้าซึ่งจะนำมาจากการลงทุนครั้งแรกของคุณ

ข้อเสนอแนะ

ค่าธรรมเนียมต่ำกว่า 12b-1

- หุ้น Class A มีแนวโน้มที่จะมีค่าธรรมเนียม 12b-1 ต่ำกว่าดังนั้นหากคุณวางแผนที่จะถือครองหุ้นเหล่านี้เป็นเวลาหลายปี โหลดอาจเป็นประโยชน์ในระยะยาว

Breakpoints

• - ให้ส่วนลดจากอัตราการโหลดด้านหน้าแบบปกติทุกครั้งที่การลงทุนของคุณถึงจำนวนเงินที่แน่นอนในชุด ถ้าเบรกพอยต์แรกคือ 25,000 เหรียญคุณสามารถลงทุนจำนวนเงินดังกล่าวในขั้นแรกเพื่อรับส่วนลดแรก สิทธิในการสะสม
• - นี่เป็นการเปิดโอกาสให้คุณได้รับส่วนลดสำหรับการโหลดหน้าเว็บหากคุณไปถึงเบรกพอยต์ตัวแรกและอันดับที่สอง ค่างวด ดังนั้นอีกครั้งกล่าวว่าจุดพักแรกคือ 25,000 เหรียญและเงินลงทุนเริ่มแรกของคุณคือ 10,000 เหรียญหากคุณลงทุน 15,000 เหรียญเพื่อไปถึงจุดพักบนงวดที่สองคุณจะได้รับค่าธรรมเนียมพิเศษสำหรับการโหลดด้านหน้า หนังสือแสดงเจตจำนง
• - บาง บริษัท ยังเสนอส่วนลดโหลดด้านหน้าให้กับผู้ที่แสดงเจตนาในการลงทุนเป็นจำนวนมากกว่าจุดพักที่แน่นอนในบางช่วงเวลา
• จุดด้อย การลงทุนขั้นต้นสูง - นักลงทุนที่ไม่มีเงินในการเข้าถึงจุดพักก่อนกำหนดที่ระบุโดยหนังสือเจตนาจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมหน้าปกติ

ต้องใช้ระยะเวลายาวนาน

• - กองทุนเหล่านี้ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีระยะเวลาสั้น ๆ ตัวอย่างเช่นสมมติว่าเงินลงทุนเริ่มแรกของคุณคือ $ 4, 750 หลังจาก $ 250 ในค่าธรรมเนียมการโหลดด้านหน้าและการลงทุนของคุณเพิ่มขึ้น 3% ในช่วงปี หากคุณเลิกกิจการเมื่อสิ้นปีคุณจะต้องเสียเงินจริง (4750 x 1. 03) - 5000 = $ 107 50 หรือ 2. 15% หุ้นบุริมสิทธิประเภทข
• หุ้นเหล่านี้จัดประเภทตามยอดขายหลังสิ้นสุดหรือยอดขายรอตัดบัญชี หุ้นเหล่านี้มักเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีเงินลงทุนน้อยและมีระยะเวลาในการลงทุนที่ยาวนาน Pros

ไม่มีค่าธรรมเนียม Front-End

- เงินลงทุนเริ่มแรกทั้งหมดของคุณมีรายได้ดอกเบี้ย

ค่าใช้จ่ายการขายรอตัดบัญชี

• - คุณถือครองหุ้นได้นานเท่าไร การแปลงเป็น Class A
• - หุ้น Class B จะแปลงเป็นหุ้น Class A หลังจากช่วงเวลาหนึ่ง ๆ เป็นประโยชน์เนื่องจากหุ้นของ Class A มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อปีต่ำกว่าหุ้นของ Class B (ดูด้านล่าง) จุดด้อย
• ต้องใช้ระยะเวลายาวนาน - หากคุณถอนเงินภายในระยะเวลาหนึ่ง (โดยทั่วไป 5-8 ปี) คุณจะถูกเรียกเก็บเงินค่าขายคืนหรือค่าบริการล่าช้า

ไม่มีจุดพัก

• - หุ้น Class B ไม่ได้ให้จุดหยุดจ่ายสำหรับยอดขายรอตัดบัญชีดังนั้นไม่ว่าคุณจะลงทุนมากแค่ไหน อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น
• - หุ้นของ Class B มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงกว่าหุ้นของ Class A และ C จนกว่าหุ้นจะมีการแปลงเป็นหุ้น Class A หุ้น Class C
• หุ้น Class C เป็น ประเภทของกองทุนโหลดระดับ ชั้นนี้ทำงานได้ดีสำหรับผู้ที่จะไถ่ถอนหุ้นในระยะสั้น Pros

ไม่มีค่าธรรมเนียม Front-End

- เงินลงทุนเริ่มแรกทั้งหมดของคุณมีรายได้ดอกเบี้ย

โหลด Back-End ขนาดเล็ก

• - โหลดด้านหลังมักเป็นเพียง 1% เท่านั้น โอกาส
• เพื่อหลีกเลี่ยงการโหลดแบ็คเอนด์ - โหลดแบ็คเอนด์จะถูกเอาออกโดยปกติหลังจากที่มีการเก็บหุ้นไว้เป็นเวลาหนึ่งปี
• จุดด้อย การโหลดด้านหลัง - โหลดแบบแบ็คเอนด์ - แม้ว่าจะเล็ก - โดยปกติจะถูกเรียกเก็บเงินหากถอนเงินภายในปีแรก

ค่าใช้จ่ายที่สูงกว่า Raios

• - แม้ว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของหุ้น Class C จะต่ำกว่าหุ้น Class B แต่ก็สูงกว่าหุ้น Class A ไม่มีการแปลง
• - ไม่เหมือนหุ้น Class B หุ้น Class C ไม่สามารถแปลงเป็นหุ้น Class A เพื่อลดโอกาสในการใช้อัตราส่วนลดลง ดังนั้นหากคุณมีขอบฟ้าเป็นเวลานานหุ้นของ Class C จะไม่เหมาะสำหรับคุณเนื่องจากค่าธรรมเนียมการจัดการที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง นั่นคือผลตอบแทนการลงทุนของคุณจะลดลงอีกต่อไปที่คุณลงทุนเพราะค่าธรรมเนียมจะเพิ่มมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ไม่มีส่วนลด
• - หุ้น Class C ไม่ได้ให้ส่วนลดสำหรับค่าใช้จ่ายเมื่อบัญชีถึงระดับที่กำหนด ชนชั้นกลางที่กำลังพลิกผัน
• แม้ว่าเราจะพิจารณาทั้งสามชั้นแล้ว แต่กองทุนระดับกลางของกองทุนรวม - หุ้น Class B - ได้หายตัวไปจากอุตสาหกรรมกองทุนรวมมีหลายเหตุผลสำหรับเรื่องนี้ แต่หัวหน้าในหมู่พวกเขามีการกำกับดูแลเพิ่มเติมเกี่ยวกับค่าธรรมเนียม ค่าธรรมเนียม 12b-1 โดยรวมถูกโจมตีเป็นแหล่งที่มาของคดีฟ้องร้อง บริษัท เงินทุนเพื่อใช้ในทางที่ผิด เงินจำนวนมากกำลังลดค่าธรรมเนียมเหล่านี้และหดข้อเสนอชั้นเรียนเพื่อแข่งขันกับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ETFs เองได้กดดันหุ้น B โดยให้ทางเลือกที่มีค่าใช้จ่ายต่ำสำหรับนักลงทุนที่มีเงินลงทุน จำกัด ในระยะสั้นหุ้น Class B ยังคงมีอยู่ แต่ก็เป็นสายพันธุ์ที่กำลังจะตาย การใช้ข้อดีข้อเสีย

ลองดูลักษณะและข้อดีและข้อเสียที่อธิบายไว้ด้านบนในประเภทหุ้นดังต่อไปนี้ของกองทุนพันธบัตรตลาดเกิดใหม่ของ PIMCO

ING Index Plus กองทุนรวมระหว่างกลาง, A, B, C

ระดับ

สัญลักษณ์

ส่วนหน้า
Back End	12b-1 ค่าธรรมเนียม	รายละเอียด	A	PAEMX	3 75%
1%	0 25%	2016 ผลตอบแทนรายปีรวม = 10. 15%	ค่าใช้จ่าย = 1. 2%	$ 1, 000 min การลงทุน	C PEBCX n / a
1 %	1 20%	2016 ผลตอบแทนรายปีรวม = 12 6%	ค่าใช้จ่าย = 1. 95%	$ 1, 000 นาทีการลงทุน	ที่มา: www. PIMCO com ในตัวอย่างนี้คุณจะเห็นได้ว่าแต่ละประเภทของการแชร์ที่แตกต่างกันเหล่านี้ดีกว่าสำหรับนักลงทุนประเภทต่างๆและสถานการณ์อย่างไร หากคุณวางแผนที่จะลงทุนในกองทุนสำรองเลี้ยงชีพนี้เพื่อการเกษียณอายุและการเกษียณอายุของคุณอยู่ห่างออกไป 20 ปีหุ้นระดับ A จะทำงานได้ดีที่สุดเนื่องจากพวกเขามีต้นทุนที่ลดลงหากคุณลงทุนไปนาน นอกจากนี้หากคุณวางแผนที่จะลงทุนเพียงแค่เงินก้อนหนึ่งก้อนและเพียงพอที่จะมีสิทธิ์ได้รับส่วนลดเบรกพอยต์ Class A จะดีที่สุดเมื่อเวลาผ่านไปคุณจะได้รับส่วนลดในการโหลดเริ่มต้นและค่าใช้จ่ายรายปีของคุณ (ค่าใช้จ่าย) ratio และ 12b-1 fee) ต่ำมากช่วยให้การลงทุนของคุณเติบโตขึ้น หุ้นของ Class C จะทำงานได้ดีที่สุดหากคุณวางแผนที่จะลงทุนในระยะเวลาที่ จำกัด ไม่น้อยกว่าหนึ่งปี ด้วยวิธีนี้คุณจะหลีกเลี่ยงการโหลดทั้งด้านหน้าและด้านหลัง แม้ว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของคุณจะสูงกว่าหุ้นของ Class A แต่การลงทุนเต็มรูปแบบของคุณจะได้รับดอกเบี้ยในขณะที่ลงทุน
เพื่อแสดงให้เห็นว่าหุ้นของ Class C ทำงานได้ดีที่สุดสำหรับการลงทุนในระยะสั้นลองเปรียบเทียบผลตอบแทนจากการลงทุนในหนึ่งปีมูลค่า 10,000 เหรียญในคลาส A และการลงทุนในหุ้นประเภทเดียวกันเช่น

Class A - เนื่องจาก $ 375 จะถูกหักออกสำหรับค่าธรรมเนียม front-end มูลค่าของการลงทุนเริ่มต้นคือ $ 9, 625 หลังจากหนึ่งปีที่มีผลตอบแทน 10 15 และ 1 อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 2% การลงทุนนั้นจะมีมูลค่า $ 10 , 486. 00 = $ 9, 625 x 1. 0895.

Class C - ไม่มีการหักเงินสำหรับการโหลดด้านหน้า มูลค่าของการลงทุน 10,000 เหรียญที่มีผลตอบแทนจากการขาย 12.6% และอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 95% จะเท่ากับ 11 เหรียญ 065 บาท 00 = 10, 000 x 1. 1065

หมายเหตุความแตกต่าง - คุณทำเงินได้ 579 เหรียญ เพิ่มเติมเกี่ยวกับหุ้นของ Class C อย่างไรก็ตามระยะเวลาที่ยาวนานกว่านี้ Class A จะดีกว่ามาก: ค่าธรรมเนียม 12b-1 ที่สูงกว่าของ Class C ที่จ่ายในช่วงกว่า 10 ปีจะกินผลตอบแทนของคุณไปยังจุดที่หุ้น Class A จะให้คุณได้มากขึ้น กลับ.

• บรรทัดล่าง
• เมื่อตัดสินใจเลือกประเภทของหุ้นกองทุนรวมโปรดอ่านหนังสือชี้ชวน นอกจากนี้คุณต้องคำนึงถึงขอบฟ้าในการลงทุนของคุณคือจำนวนเงินที่คุณต้องลงทุนในตอนแรกความถี่ในการลงทุนและความเป็นไปได้ที่คุณจะต้องถอนเงินก่อนที่คุณจะตั้งใจทำเช่นนั้น สำหรับภาพรวมกองทุนรวมดูบทแนะนำเบื้องต้นเกี่ยวกับ Fund Mutual Fund