a:

ค่างวดที่ผันแปรเป็นภาษีที่รอการตัดบัญชี ซึ่งหมายความว่านักลงทุนไม่ต้องจ่ายภาษีรายได้ดอกเบี้ยจากเงินรายปีของเขาจนกว่าจะเริ่มได้รับการกระจาย เมื่อเขาได้รับการแจกจ่ายจากเงินรายปีของเขาเขาจะถูกหักภาษีเฉพาะในส่วนของรายได้ไม่ใช่จากเงินต้น สรรพากรบริการ (IRS) พิจารณาเงินครั้งแรกที่แจกจ่ายให้เป็นดอกเบี้ย นอกจากนี้รายได้เงินรายปีจะถูกหักภาษี ณ อัตรารายได้ปกติไม่ใช่อัตรากำไรจากเงินทุนระยะยาว

ระยะเวลาการสะสม ระยะเวลาการตั้งรกราก (Annuitization Period)

เงินรายปีแบบแปรผันแบ่งออกเป็นสองช่วง ช่วงการสะสมจะเริ่มขึ้นเมื่อนักลงทุนซื้อเงินงวดดังกล่าวเป็นระยะเวลานานและจนกว่าจะเริ่มได้รับการแจกแจง การลงทุนที่มีการเบิกเงินงวดนี้ทำได้ดีในช่วงเวลานี้และเงินปีที่เติบโตขึ้นพร้อมดอกเบี้ย นักลงทุนไม่ต้องเสียภาษีดอกเบี้ยในช่วงการสะสม

ระยะเวลาการเบิกจ่ายงวดคือเมื่อนักลงทุนรายย่อยรายย่อยได้รับเงินต้นและดอกเบี้ยจากการชำระเงินคงที่ ในช่วงนี้เขาต้องจ่ายภาษีรายได้จากเงินที่เขาทำในระหว่างขั้นตอนการสะสม

รายได้ vs. หลัก

IRS จะประเมินภาษีเฉพาะส่วนรายได้จากการแจกจ่ายเท่านั้นไม่ใช่หลักซึ่งถือว่าภาษีได้ถูกหักภาษีก่อนที่จะมีการลงทุน เงินที่เรียกเก็บครั้งแรกถือว่าเป็นดอกเบี้ยดังนั้นจึงต้องเสียภาษี นักลงทุนที่มียอดเงินงวด 1 ล้านเหรียญซึ่งมีดอกเบี้ย 100,000 เหรียญจะถูกหักภาษีในครั้งแรก 100 000 ดอลลาร์ที่เขาถอนตัว

รายได้ธรรมดา Vs. กำไรจากการลงทุนในระยะยาว

บางทีข้อเสียที่ใหญ่ที่สุดของค่างวดที่ผันแปรได้คือการเสียภาษีในอัตรารายได้ปกติมากกว่าอัตรากำไรจากเงินทุนระยะยาว ปัญหานี้เป็นปัญหาโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนรายได้สูงที่ภาษีเงินได้ทั่วไป ณ ปี 2015 อาจมีได้มากถึง 39% 6% ในทางตรงกันข้ามการเพิ่มทุนระยะยาวจะต้องเสียภาษีไม่เกิน 20%