a:

จำเป็นต้องลงทะเบียนกับ U. S. Securities and Exchange Commission กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการที่เกิน 100 ล้านดอลลาร์ ที่ปรึกษาที่มีเงินทุนภายใต้การจัดการระหว่าง 100 ล้านถึง 150 ล้านเหรียญและมีคุณสมบัติในการได้รับการยกเว้นจากที่ปรึกษาของกองทุนส่วนบุคคลไม่จำเป็นต้องจดทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. หลังจากปี 2011 พระราชบัญญัติด็อดแฟรงก์ได้ริเริ่มขอบเขตการให้คำปรึกษาด้านการป้องกันความเสี่ยงเพื่อลงทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. ไปเป็น 100 ล้านดอลลาร์และยังได้กำหนดที่ปรึกษาที่ปรึกษาขนาดกลางซึ่งมีที่ปรึกษาด้านการป้องกันความเสี่ยง

ภายใต้การบริหารจัดการระหว่าง 25 ล้านเหรียญและ 100 ล้านเหรียญ ที่ปรึกษาของกองทุนป้องกันความเสี่ยงขนาดกลางไม่ต้องลงทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. หากได้รับการจดทะเบียนกับรัฐที่สำนักงานใหญ่ของเขาตั้งอยู่ อย่างไรก็ตามที่ปรึกษาของกองทุนป้องกันความเสี่ยงขนาดกลางจะต้องจดทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. หากรัฐที่บ้านของเขามีระเบียบไม่เพียงพอและไม่มีการได้รับการยกเว้นจากที่ปรึกษากองทุนส่วนบุคคล

- ปรึกษากฎหมายที่ปรึกษาทางการเงินอิสระอาจหลีกเลี่ยงการลงทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. หากมีคุณสมบัติเพียงพอสำหรับการได้รับการยกเว้นจากที่ปรึกษาของกองทุนเอกชนในพระราชบัญญัติด็อดแฟรงก์ การยกเว้นนี้สามารถใช้ได้กับที่ปรึกษาของกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกามีสินทรัพย์ภายใต้การควบคุมภายใต้การจัดการต่ำกว่า 150 ล้านเหรียญและมีเฉพาะลูกค้ากองทุนสำรองเลี้ยงชีพ หากที่ปรึกษากองทุนป้องกันความเสี่ยงมีลูกค้ากองทุนสำรองเลี้ยงชีพเอกชนรายหนึ่งอย่างน้อยหนึ่งรายเขาไม่ได้รับการยกเว้นจากที่ปรึกษาของกองทุนส่วนบุคคล นอกจากนี้สินทรัพย์ทั้งหมดจะนับรวมกับเพดาน 150 ล้านดอลลาร์ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์ที่จัดการนอกประเทศสหรัฐอเมริกา