Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0 37% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ขณะนี้มีน้ำหนักเกิน หุ้นในยุโรปและส่วนต่ำในตลาดหุ้นสหรัฐฯ มันอ้างความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและหุ้นที่มีแนวโน้มที่จะไม่ดีสำหรับงวด 12 เดือนหลังจากที่เริ่มต้นขึ้นอัตราดอกเบี้ย อีกเหตุผลหนึ่งที่โกลด์แมนมีส่วนในตลาดหุ้นในสหรัฐฯมีการประเมินมูลค่าสูง

ที่ดูแลส่วนของ U. S. สมการและดูเหมือนจะเป็นสายที่ดี ในทางกลับกันการมีน้ำหนักเกินในตลาดหุ้นในยุโรปมีความทะเยอทะยานเล็กน้อย เหตุผลหลักสำหรับการเรียกร้องดังกล่าวคือโปรแกรมการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) เมื่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจถูกนำไปเล่นก็มักจะอ่อนตัวลงสกุลเงินและเสริมสร้างความเข้มแข็งหุ้น เรื่องนี้เกิดขึ้นในสหรัฐอเมริกาในปี 2009 การสร้างกระทิงที่ยิ่งใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งในประวัติศาสตร์ ซึ่งจะทำให้นักลงทุนจำนวนมากคิดว่ารูปแบบเดียวกันนี้จะเกิดขึ้นซ้ำในยุโรป อย่างไรก็ตามยุโรปไม่สามารถประสบความสำเร็จได้หากปราศจากการเติบโตของโลก สองประเทศที่ใหญ่ที่สุดในโลกคือสหรัฐอเมริกาและจีนมีข้อเสียมากกว่าปัจจัยอื่น ๆ ในขณะนี้ซึ่งมีทุกสิ่งที่เกี่ยวข้องกับการใช้ประโยชน์และการขาดการเติบโต (การรวมกันที่เป็นอันตราย) (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ การผ่อนคลายเชิงปริมาณ: ไม่ทำงานหรือไม่ )

ด้านล่างมีแปดกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (ETFs) แต่ละแทรคหุ้นในตลาดต่างประเทศ (หรือตลาด) ในขณะเดียวกันก็ป้องกันความเสี่ยงของสกุลเงินนั้นเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากตลาดสกุลเงินเป็นเรื่องยากและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายส่วนใหญ่อยู่ในระดับต่ำซึ่งโดยปกติแล้วจะทำให้คุณภาพของการลงทุนในตลาดหุ้นต่างประเทศ แต่มีบางอย่างที่ ETFs ที่ป้องกันความเสี่ยงด้วยสกุลเงินแปดเหล่านี้มีเหมือนกันและเป็นสิ่งที่ส่งสัญญาณเกี่ยวกับสถานะของตลาดต่างประเทศ ลองดูว่าคุณสามารถจับได้ไหม (มันง่ายกว่าที่คุณคิด)

ETF

WisdomTree ยุโรป Hedged Equity ETF (HEDJ

HEDJWT Euro Hdg Eq66 61-0 08% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี Hedged Index ของยุโรป (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ Trade Europe และ Strong USD with this ETF .) สินทรัพย์สุทธิ: $ 21 รายได้เฉลี่ยต่อวัน: 3. 6 ล้าน

อัตราผลตอบแทน: 2. 34%

ค่าใช้จ่าย: 0. 58%

ประสิทธิภาพ 3 เดือน : -3 33%

ผลการดำเนินงาน 1 ปี: 15. 88%

WisdomTree Japan Hedged Equity ETF

The WisdomTree Japan Hedged Equity ETF (DXJ

DXJWT Jpn Hdg Eq58 54-0 36%

สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี Hedged Equity Index ของญี่ปุ่น (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: ETFs ที่ดีที่สุดในการซื้อขายตลาดหุ้นโตเกียว .) สินทรัพย์สุทธิ: 17 เหรียญ 98 พันล้าน ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน: 5.5 ล้าน

อัตราผลตอบแทน: 1. 16%

ค่าใช้จ่าย: 0. 48%

ผลการดำเนินงาน 3 เดือน: -1 65%

ผลการดำเนินงาน 1 ปี: 26. 22%

สกุลเงิน iShares ที่ป้องกันความเสี่ยง MSCI EAFE

สกุลเงิน iShares ที่ป้องกันความเสี่ยง MSCI EAFE (HEFA

HEFAiShs CurHd EAFE30 06-0 17%

สร้างแล้ว) Highstock 4. 2. 6 ) ติดตามประสิทธิภาพของ iShares MSCI EAFE สินทรัพย์สุทธิ: $ 2 83 พันล้าน ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน: 1, 317, 120

Yield: 2. 86%

ค่าใช้จ่าย: 0. 35%

การดำเนินงาน 3 เดือน: -2. 96%

ผลการดำเนินงาน 1 ปี: 13. 14%

Deutsche X-trackers MSCI ยุโรป Hedged Equity

Deutsche X-trackers MSCI ยุโรป Hedged Equity (DBEU

DBEUXtr Eurp Hdg Eq29 12 + 0 03%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ETF ติดตามผลการดำเนินงานของตลาดที่พัฒนาแล้วในยุโรป (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: อีทีเอฟเล่นเป็นกรีนแบงก์ ) สินทรัพย์สุทธิ: $ 2 8 พันล้าน ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน: 790, 452

อัตราผลตอบแทน: 7. 83%

ค่าใช้จ่าย: 0.45%

ผลการดำเนินงาน 3 เดือน: -3. 75%

ผลการดำเนินงาน 1 ปี: 9. 18%

สกุลเงิน iShares ที่ป้องกันความเสี่ยง MSCI Germany

สกุลเงิน iShares ที่ป้องกันความเสี่ยง MSCI Germany (HEWG) ETF ติดตามผลการดำเนินงานของ MSCI Germany 100% Hedged to USD Index

สินทรัพย์สุทธิ: $ 1 96 พันล้าน

ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน: 763, 329

อัตราผลตอบแทน: 1. 84%

ค่าใช้จ่าย: 0.53%

ผลการดำเนินงาน 3 เดือน: -4. 81%

ผลการดำเนินงาน 1 ปี: 13. 85%

Deutsche X-trackers MSCI Japan Hedged Equity

Deutsche X-trackers MSCI ญี่ปุ่น Hedged Equity (DBJP

DBJPXtr Jpn Hdg Eqt43 62-0 21%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ติดตามผลการดำเนินงานของดัชนี Hedged Index ของ MSCI Japan Dollar (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: Top Japan ETFs .) สินทรัพย์สุทธิ: $ 1 36 พันล้าน ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน: 245, 983

อัตราผลตอบแทน: 11. 46%

ค่าใช้จ่าย: 0.45%

ผลการดำเนินงาน 3 เดือน: 0. 14%

ประสิทธิภาพ 1 ปี : 28. 17%

สกุลเงิน iShares ที่ป้องกันความเสี่ยง MSCI Japan

สกุลเงิน iShares ที่ป้องกันความเสี่ยง MSCI Japan (HEWJ

HEWJiShs Curr Hdg33 14-0. 30%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 >) ติดตามประสิทธิภาพของดัชนี MSCI Japan 100 Hedged to USD สินทรัพย์สุทธิ: 837 ดอลลาร์ 50% ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน: 336, 923 อัตราผลตอบแทน: 1. 02%

ค่าใช้จ่าย: 0.48%

ผลการดำเนินงาน 3 เดือน: 0. 19%

ผลการดำเนินงาน 1 ปี : 28. 93%

WisdomTree Europe Hedged SmallCap Equity อีทีเอฟ

The WisdomTree Europe Hed SmarterCap อีซีเอฟ (EUSC

EUSCWT Eur Hd SmCp31 37 + 0. 06%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) ติดตามผลการดำเนินงานของ WisdomTree Europe Hedged SmallCap Equity Index (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: 5 ETFs ที่ไม่ซ้ำกันเพื่อกระจายผลงานของคุณ .) สินทรัพย์สุทธิ: 215 เหรียญ 4,000,000 ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน: 173, 646 อัตราการจ่ายเงินปันผล: N / A

ค่าใช้จ่าย: 0. 58%

ผลการดำเนินงาน 3 เดือน: -0 04%

ผลการดำเนินงาน 1 ปี: N / A

คุณสังเกตเห็นว่า ETF ที่ระบุไว้ด้านบนมีการคิดค่าเสื่อมราคาทุก 3 เดือนที่ผ่านมาหรือไม่? นี่ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ นี่เป็นอีกหนึ่งตัวชี้วัดการชะลอตัวทั่วโลก

บรรทัดด้านล่าง

คุณไม่ต้องการเป็นเวลานานในตลาดหุ้นในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกอาจเป็นไปได้ว่าตลาดหุ้นยุโรปและญี่ปุ่นมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นบ้างในระยะใกล้เนื่องจากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ แต่ความชื่นชมนี้ไม่ยั่งยืนและจะนำไปสู่การ overvaluations เท่านั้น คุณอาจต้องการหลีกเลี่ยง ETFs ที่ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในขณะนี้ (ดูข้อมูลเพิ่มเติม:

ETFs ที่ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทำงาน

.)

Dan Moskowitz ไม่มีตำแหน่งใน HEDJ, DXJ, HEFA, DBEU, HEWG, DBJP, HEWJ หรือ EUSC