นักลงทุนบางคนชอบอะไรมากไปกว่าการค้นหาหุ้นที่อาจจะทำให้พวกเขามีโชคลาภในชั่วข้ามคืน คนอื่น ๆ สนใจมากขึ้นในการเจริญเติบโตและความสามารถในการนอนหลับอุตุในเวลากลางคืน สำหรับบรรดาผู้ที่ตกอยู่ในกลุ่มที่ระมัดระวังมากขึ้นหุ้นสีน้ำเงินชิปถืออุทธรณ์พิเศษ พวกเขาอาจจะไม่ทะยานในราคา แต่พวกเขาโอ้อวดบันทึกที่มั่นคงและมีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้นอื่น ๆ

แล้วชิปสีน้ำเงินคืออะไร? คำจำกัดความที่แน่นอนแตกต่างกันไป แต่คำนี้มักใช้กับ บริษัท ขนาดใหญ่ที่จัดตั้งขึ้นโดยมีทีมผู้บริหารที่แข็งแกร่งและการเติบโตของรายได้ที่สม่ำเสมอ คิด McDonald's (NYSE: MCD MCDMcDonald's Corp170 07 + 0 84% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ), Coca Cola (NYSE: KO 999 KOCoca-Cola Co45. 1. 09% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ของไอบีเอ็ม (NYSE: IBM IBMInternational Business Machines Corp.50 84-0 49% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เพียงเพื่อชื่อไม่กี่ บริษัท เหล่านี้หลายแห่งได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลาหลายสิบปีซึ่งเป็นคุณลักษณะที่น่าหลงใหลสำหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนจากการลงทุนของพวกเขามากยิ่งขึ้น และแม้ว่าการจ่ายเงินรางวัลเหล่านี้จะมีขนาดไม่ใหญ่นัก แต่ก็มีแนวโน้มที่จะสามารถคาดการณ์ได้มากกว่าราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น

ต่อไปนี้เป็นเคล็ดลับในการประเมินหุ้นสต็อกของ Blue-Chip และดูว่าเป็นผลิตภัณฑ์ที่ดีสำหรับการลงทุนหรือไม่

พื้นฐาน

ชิพสีน้ำเงินตามคำนิยามมีชื่อเสียงมาก แต่ไม่ได้หมายความว่าทั้งหมดนี้สร้างขึ้นมาเท่ากัน บ่อยครั้งที่สิ่งแรกที่นักลงทุนเก่งจะทำคือการดูปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท ที่จะคิดออกว่าจะอยู่บนพื้นฐานที่มั่นคงหรือไม่ ผลกำไรของ บริษัท เติบโตอย่างต่อเนื่องหรือไม่? เป็นมูลค่าที่เป็นธรรม? ธุรกิจส่วนใหญ่ต้องพึ่งพาหนี้สินเพื่อเป็นเชื้อเพลิงในการดำเนินงานหรือไม่? ต่อไปนี้คือคำถามพื้นฐานบางส่วนที่คุณควรจะทราบก่อนตัดสินใจซื้อ

จุดเริ่มต้นโดยทั่วไปคือรายได้ต่อหุ้นขององค์กรหรือ EPS แม้ว่าประสิทธิภาพในปัจจุบันไม่ได้เป็นตัวชี้วัดที่ดีเยี่ยม แต่ก็ควรพิจารณา บริษัท เทคโนโลยีที่มีแนวโน้มดีเช่นธุรกิจธุรกิจชิปสีน้ำเงินมักจะบันทึกกำไรที่ดีต่อสุขภาพ โดยเฉพาะอย่างยิ่งว่า บริษัท กำลังหาทางที่จะเพิ่มผลกำไรในช่วงเวลาและส่งผลให้มูลค่าผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น แหล่งข่าวการเงินบางแห่งรายงานว่าอัตราการเติบโตของ EPS อยู่ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาซึ่งจะช่วยให้ทราบถึงเส้นทางการบินโดยรวมของ บริษัท ข้อมูลดังกล่าวเป็นประโยชน์มากที่สุดเมื่อเทียบกับธุรกิจอื่น ๆ ใน Fortune 500 โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมเดียวกัน นี้จะช่วยให้การเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ลที่แท้จริง

นักลงทุนสามารถใช้ข้อมูลรายได้นี้เพื่อช่วยในการพิจารณาว่าราคาต่อหุ้นในปัจจุบันเป็นจำนวนที่มากหรือไม่ วิธีที่พบมากที่สุดคือการหาอัตราส่วนราคาต่อรายได้ซึ่งพร้อมใช้งานออนไลน์อัตราส่วน P / E ที่ลดลงจะดีกว่าเนื่องจากเป็นหุ้นที่น่าสนใจในส่วนของกำไรสุทธิ

แม้ว่าอัตราส่วน P / E จะเป็นประโยชน์ แต่ก็มีอันตรายมากกว่าที่จะเน้นเรื่องนี้ด้วย นี่คือเหตุผล: ตัวเลขรายได้ที่รายงานที่ด้านล่างของงบกำไรขาดทุนหมายถึงธุรกรรมเงินสด (เช่นแรงงานและต้นทุนวัตถุดิบ) และการคิดค่าเสื่อมราคาเช่นค่าเสื่อมราคา นอกจากนี้ยังมีปัจจัยในค่าใช้จ่ายเพียงครั้งเดียวเช่นการขายสินทรัพย์รายใหญ่ สิ่งเหล่านี้สามารถปิดบังภาพรวมขององค์กรได้กว้างขึ้น

จำนวนกระแสเงินสดที่แท้จริงของ บริษัท นั้นยากที่จะจัดการได้ทำให้เป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักลงทุนที่เลือกปฏิบัติ ธุรกิจที่มี "กระแสเงินสดอิสระ" เพิ่มเติม - สิ่งที่เหลืออยู่หลังจากจ่ายค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายทุน - มีความยืดหยุ่นในการทำการตลาดผลิตภัณฑ์ของตนและลงทุนในโครงการสำคัญ ๆ โชคดีที่คุณไม่ต้องกลั้นงบกระแสเงินสดเพื่อหาสิ่งที่คุณต้องการ เว็บไซต์หลายแห่งเผยแพร่อัตราส่วนกระแสเงินสดแบบไม่เสียค่าใช้จ่ายซึ่งสามารถใช้ได้พร้อมกับอัตราส่วน P / E ที่จะได้รับในการกำหนดราคา อัตราส่วนกระแสเงินสดของ บริษัท ที่มีราคาแพงกว่าถือว่าสูงกว่า

หนี้มากเกินไป?

เมื่อพูดถึงหุ้นบลูชิพอาจเป็นเรื่องที่ใหญ่ที่สุดคือความรู้สึกของการรักษาความปลอดภัยที่นักลงทุนเสนอ ธรรมชาติสิ่งสุดท้ายที่ทุกคนต้องการจะทำคือการใส่เงินของพวกเขาใน บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นชื่อใหญ่เท่านั้นที่จะเรียนรู้ว่า บริษัท จะจมน้ำในตราสารหนี้ เพื่อลดความเสี่ยงของคุณคุณควรพิจารณาโครงสร้างเงินทุนโดยรวมของ บริษัท การทำเช่นนี้จะช่วยให้คุณทราบได้ว่า บริษัท กำลังผลักดันการเติบโตผ่านรายได้หรือส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการกู้ยืมหรือไม่

มีสูตรที่มีประโยชน์หลายอย่างเพื่อช่วยในการกำหนดจำนวนเงินที่ บริษัท ยืมมาเทียบกับขนาดของ บริษัท หนึ่งในดีที่สุดคืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุนระยะยาว ตัวเลขที่ลดลงหมายถึงการพึ่งพาการยืมน้อยลงแสดงให้เห็นถึงอุปสรรคเล็ก ๆ ที่ทำให้การเติบโตของกำไรก้าวไปข้างหน้า อีกครั้งตัวเลขอาจแตกต่างกันไปจากอุตสาหกรรมหนึ่งต่อไปดังนั้นการเปรียบเทียบธุรกิจที่คล้ายคลึงกันจะนำมาซึ่งผลลัพธ์ที่ถูกต้องที่สุด

เช่นเดียวกับ

จำนวนเงิน

ของการยืมคือความสามารถของ บริษัท ในการให้บริการ หนี้ที่แท้จริง อย่างไรก็ตามโครงสร้างหนี้มีโครงสร้างอย่างไรมีผลกระทบอย่างมากต่อฐานะการเงินของ บริษัท อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ - บริการเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการหาวิธีการจัดการธุรกิจของ บริษัท เพียงทำรายได้สุทธิจากการดำเนินงานและหารด้วยยอดหนี้ทั้งหมด (ดอกเบี้ยบวกเงินต้นสำหรับงวด) อะไรก็ตามที่อยู่ภายใต้ "1" หมายถึงกระแสเงินสดติดลบซึ่งโดยปกติจะเป็นสัญญาณเตือนของปัญหาที่อาจเกิดขึ้นข้างหน้า Sizing Up P & G ลองดูที่ บริษัท ผู้ผลิตสินค้าอุปโภคบริโภคที่มีชื่อเสียง Procter & Gamble (NYSE: PG

PGProcter & Gamble Co86 05-0 61%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ซึ่งมีแบรนด์มากมาย ได้แก่ Tide, Oral-B และ Bounty เมื่อวันที่ 22 ตุลาคม 2556 บริษัท มีอัตราส่วน P / E ที่น่าสนใจมากกว่าคู่แข่งหลัก 2 รายคือคอลเกต - ปาล์มโอลีฟ (CLColgate-Palmolive Co70)25 + 0 14% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ Kimberly-Clark (NYSE: KMB KMBKimberly-Clark Corp109 87-0 83% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) เมื่ออายุเพียง 20 ปีมันยากที่จะเรียก P & G ว่า "ขโมย "ตัวเลขยังคงสอดคล้องกับชิปสีน้ำเงินอื่น ๆ ตัวเลขกระแสเงินสดของ P & G ที่สูงขึ้นเล็กน้อยต่อการจ่ายเงินเป็นเรื่องที่น่าเป็นห่วงแม้ว่าจะเป็นที่เดียวกันกับ บริษัท อื่น ๆ นอกจากนี้ยังมีข้อสังเกตว่า บริษัท คาดว่าจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าคอลเกต - ปาล์มโอลีฟซึ่งหมายความว่าเงินสดของพีแอนด์จีจะถูกส่งคืนให้กับนักลงทุนซึ่งจะทำให้อัตรา ปัจจัยอื่นใน Procter & Gamble คือระดับหนี้ระยะยาวที่ต่ำ ในขณะที่การกู้ยืมเงินน้อยเกินไปในบางกรณีอาจเป็นอุปสรรคต่อ บริษัท แต่การรักษาภาระหนี้ที่เจียมเนื้อเจียมตัวจะช่วยให้ บริษัท สามารถรักษารายได้จากการดำเนินงานได้มากขึ้น จากข้อมูลนี้ความเห็นเป็นเอกฉันท์ของนักวิเคราะห์หลักทรัพย์พาดไปทางด้าน "ซื้อ" ของสเปกตรัม ตารางที่ 1

ดูที่ Procter & Gamble และคู่แข่งสองรายในหมวดหลักของผู้บริโภค ได้แก่ Colgate-Palmolive และ Kimberly-Clark ณ วันที่ 22 ตุลาคม 2013

Procter & Gamble

คอลเกต -Palmolive

Kimberly-Clark

อัตราการเติบโตของ EPS 5 ปี

2. 54	10 02	1 58
อัตราส่วน P / E	20 44	26 02	21 04
อัตราส่วนกระแสเงินสดอิสระต่อทุน = 49 76	41 26	44 07	อัตราเงินปันผลตอบแทน
3. 05	2 18	3 28	อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนระยะยาว
28 08	328 67	135 74	The Intangibles
แน่นอนงบการเงินเปิดเผยเฉพาะส่วนหนึ่งของเรื่องราวของ บริษัท เท่านั้น พวกเขาไม่สามารถบอกคุณได้ว่า บริษัท มีข้อได้เปรียบด้านการแข่งขันที่ยั่งยืนในบางพื้นที่หรือไม่ก็ถ้าจะเปิดตัวเทคโนโลยีใหม่ที่เปลี่ยนแปลงเกม (พิจารณาว่าการเปิดตัว iPhone เปลี่ยนไปของ Apple) (Nasdaq: AAPL	AAPLApple Inc174 25 + 1. 01%	สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6	) ในพริบตา)

นักลงทุนที่ต้องการหาหุ้นที่ดีควรใช้เวลาอ่านข่าวของ บริษัท เพียงเท่าที่ต้องการดูเอกสารด้านกฎระเบียบ ธุรกิจทำอะไรเพื่อให้ได้ส่วนแบ่งการตลาด? ตอบสนองความต้องการของลูกค้าได้อย่างไร? ตำแหน่งนี้เป็นอย่างไรในการทำธุรกิจในอนาคต?

หนึ่งในลักษณะของ P & G และกลุ่มผู้บริโภคเย็บเล่มโดยรวมคือชื่อเสียงในการเป็นอุตสาหกรรมที่ "ป้องกัน" ซึ่งหมายความว่ามันมีแนวโน้มที่จะค่อนข้างปลอดภัยในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำเนื่องจากความต้องการที่สอดคล้องกันสำหรับผลิตภัณฑ์ในครัวเรือน อย่างไรก็ตามยังมีศักยภาพในการเติบโตน้อยลงเมื่อเศรษฐกิจพุ่งสูงขึ้น ทีมผู้บริหารของ บริษัท มีบทบาทสำคัญในการกำหนดอนาคตขององค์กร รู้ว่าใครเป็นผู้เล่นหลักและสิ่งที่วิสัยทัศน์ของพวกเขาสามารถมีค่า ตลาดมีปฏิกิริยาโต้ตอบแบบทันทีตัวอย่างเช่นเมื่อ P & G กล่าวว่า บริษัท ได้รับการแต่งตั้งให้เป็นซีอีโอครั้งเดียว AG Lafley เมื่อวันที่ 24 พฤษภาคม 2013 ผู้บริหารซึ่งเป็นผู้นำ บริษัท เข้าสู่ตลาดเกิดใหม่ในเอเชียและละตินอเมริกาและลงทุนใน ผลิตภัณฑ์ที่มีกำไรสูงใหม่ระหว่างการดำรงตำแหน่งเดิมของเขามีชื่อเสียงด้านนวัตกรรมที่นักลงทุนต้องการอย่างชัดเจนเมื่อสิ้นสุดการซื้อขายในวันประกาศหุ้นเพิ่มขึ้น 4% ด้านล่าง บริษัท บลูชิปได้รับความสนใจมากกว่าธุรกิจอื่น ๆ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากที่จะหา บริษัท ที่มีราคาเท่าไร แต่การทำบ้านเล็ก ๆ น้อย ๆ จะช่วยให้คุณระบุหุ้นที่มีราคาเหมาะสมเพื่อให้เกิดการเจริญเติบโตและความอุ่นใจตลอดระยะเวลาอันยาวนาน