ผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์เจริญเติบโตในตลาดที่มีสภาพคล่องสูงเพื่อให้สามารถเข้าถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เป็นที่นิยมมากที่สุดในโลกได้ง่าย ในขณะที่การดำเนินการด้านราคาที่ไม่คุ้มดีคุ้มตัวอาจช่วยสนับสนุนการซื้อขายในวันและการซื้อขายระยะสั้นในระยะสั้นรวมทั้งการซื้อขายตำแหน่งระยะยาวและระยะเวลาในตลาด

ผู้เข้าร่วมใหม่มักสับสนสัญญาฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทางการเงินและดัชนีรวมถึงตั๋วเงินคลัง SP-500 Eurodollar และตั๋วธนารักษ์ 10 ปี สินค้าเป็นตัวจริงที่สามารถซื้อหรือขายได้ในตลาดเฉพาะจุด พวกเขามาจากภายในหรือด้านบนของโลกมากกว่าความคิดของนักคณิตศาสตร์วอลล์สตรีท นอกจากนี้สินค้าโภคภัณฑ์มีข้อ จำกัด ด้านอุปสงค์และอุปทานทางกายภาพซึ่งส่งผลกระทบต่อการกำหนดราคาขณะที่เครื่องมือทางการเงินสามารถสร้างขึ้นจากตัวเลขในสเปรดชีต

CME Group นับเป็นตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศชั้นนำของโลกหลังจากทศวรรษที่ผ่านมาซึ่งได้รวมคณะกรรมการการค้าแห่งเมืองชิคาโก (CBOT), New York Mercantile Exchange (NYMEX), Chicago Mercantile Exchange (COMEX) และคณะกรรมการการค้า Kansas City (KCBOT) ในไตรมาสที่สองของปีพ. ศ. 2558 ตลาดหลักทรัพย์รวมได้รายงานสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ 5 อันดับแรกดังนี้

-> สินค้าเฉลี่ย

ปริมาณเฉลี่ยรายวัน (ADV)

ความสนใจแบบเปิด

น้ำมันดิบ (WTI)	720, 370	1, 670, 091 ข้าวโพด
384, 580	1, 308, 355	ก๊าซธรรมชาติ
320, 478	1, 036, 572	ถั่วเหลือง
230, 257	665, 965	ข้าวสาลี
183, 152 573, 006	เช่นเดียวกับตลาดโลกทั้งหมดปริมาณสินค้า futures และดอกเบี้ยแบบเปิดจะผันผวน ปฏิกิริยาทางการเมืองเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจและธรรมชาติรวมถึงสภาพอากาศ ตัวอย่างเช่นความแห้งแล้งในแถบมิดเวสต์สามารถสร้างความก้าวหน้าทางการเกษตรได้อย่างมากดึงดูดเงินทุนจากสถานที่อื่น ๆ ในอนาคต ความผันผวนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นและค่อยๆลดลงเป็นระยะเวลานานเนื่องจากแนวโน้มสินค้าโภคภัณฑ์มีการพัฒนาอย่างช้าๆและสามารถเกิดขึ้นได้นานหลายปีและหลายสิบปีแทนที่จะเป็นสัปดาห์หรือเป็นเดือน ความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณเฉลี่ยรายวัน (ADV) กับดอกเบี้ยแบบเปิดจะให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับสภาพคล่องเนื่องจากแสดงว่ามีการทำสัญญาซื้อขายกันบ่อยครั้งมากน้อยเพียงใดเมื่อเทียบกับการเปิดรับสินค้า ตัวอย่างเช่น 43% ของน้ำมันดิบเปิดดอกเบี้ยในไตรมาสที่สองซื้อขายในแต่ละวันเมื่อเทียบกับเพียง 29% สำหรับข้าวโพด ในขณะที่การลดลงของน้ำมันดิบในปี 2014 และ 2015 อธิบายถึงส่วนหนึ่งของความแตกต่างดังกล่าวนี้เปอร์เซ็นต์ที่ต่ำกว่าของข้าวโพดยังสะท้อนถึงการป้องกันความเสี่ยงอย่างมากเพื่อปกป้องผลตอบแทนของพืชผล	มุมมองระยะยาวในสัญญาสูงสุด
แผนภูมิราคา 10 ปีเป็นรากฐานทางเทคนิคที่มั่นคงสำหรับผู้ค้าและผู้จับเวลาในตลาดที่ต้องการเล่นเครื่องดนตรีชนิดเหลวเหล่านี้ในขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์ดึงดูดผู้เล่นที่มุ่งเน้นพื้นฐานรวมทั้ง hedgers อุตสาหกรรมการวิเคราะห์ทางเทคนิคถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายในการคาดการณ์ทิศทางราคา ในความเป็นจริงการสร้างแผนภูมิที่ทันสมัยมีต้นกำเนิดมาจากประวัติศาสตร์ในตลาดทุ่งดอกกุหลาบดัตช์ในศตวรรษที่ 17 และตลาดข้าวญี่ปุ่นสมัยศตวรรษที่ 18	แผนภูมิเดือนน้ำมันดิบ	ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 147 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล 27 มิถุนายน 2551 และขายออกไปในยุค 30 ระหว่างการล่มสลายทางเศรษฐกิจ ฟื้นตัวรอบ 70% ของการร่วงลงสู่ระดับสูงสุดในรอบปี 2011 และหดตัวลงสู่ช่วงการซื้อขายโดย จำกัด ที่ 112 เหรียญจากราคา upside และ 80 เหรียญจากข้อเสีย สัญญาหดตัวลงในปี 2014 และเข้าสู่ช่วงขาลงที่สูงชันซึ่งทดสอบตลาดหมีที่ต่ำสุดในช่วง 3 ไตรมาสแรกของปี 2015 แนวโน้มขาขึ้นใหม่จะต้องมีการแกว่งตัวในการฟื้นตัวเหนือระดับการแกว่งตัวในเดือนมิถุนายน 2015 ที่ระดับ 64 เหรียญ 73. จนแล้วผู้ค้าสินค้าโภคภัณฑ์สามารถเฝ้าดูการสนับสนุนที่ระดับต่ำสุดในปี 2551 เพื่อลดการระงับ

แผนภูมิข้าวโพดรายเดือน

ข้าวโพดฟิวเจอร์สไปนอนระหว่างปีพ. ศ. 2541-2549 การแกะสลักกลมกลมยาวที่ดึงดูดความสนใจจากการซื้อขายที่ จำกัด มันเข้าสู่ช่วงขาขึ้นที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งหลังของปี 2549 ซึ่งเพิ่มขึ้นตามแนวตั้งในปีพ. ศ. 2551 ที่สูงกว่า 7 ดอลลาร์ 00. สัญญาสูญหายมากกว่าครึ่งหนึ่งของมูลค่าในระหว่างการล่มสลายทางเศรษฐกิจการหาการสนับสนุนที่อยู่ใกล้ $ 3 00 และเข้าสู่กระแสการฟื้นตัวที่สูงกว่า $ 8 50 ในช่วงกลางปี ​​2555 แนวโน้มขาลงที่ผ่านมาลดลงเป็นเวลาสี่ปีด้วยราคาที่สูงกว่าช่วงครึ่งปีหลังของปี 2014 ที่ระดับต่ำสุดในปีนี้การดำเนินธุรกิจที่เข้มงวดเนื่องจากช่วงเวลาดังกล่าวอาจเป็นปีสุดท้ายในปีพ. ศ. 2519 หรืออีกต่อไป ความต้านทานสูงกว่า $ 6 00.

แผนภูมิซื้อขายก๊าซธรรมชาติรายเดือน

การซื้อขายล่วงหน้าก๊าซธรรมชาติซึ่งแตกต่างจากตลาดพลังงานหรือสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ซึ่งมีแนวตั้งแบบแนวตั้ง 20 ปีที่มีการยกเลิกทันทีที่ปรากฏ การชุมนุมที่สูงกว่า 10 เหรียญในปี พ.ศ. 2539, 2544, 2549 และ 2551 พบว่ามีความต้านทานต่อแรงกระแทกสูงมากซึ่งทำให้เกิดการย้อนกลับเกือบ 100% ในอีก 1-2 ปีข้างหน้า มันไม่ได้มีการซื้อขายเกินกว่า 8 ตั้งแต่สูงล่าสุดกับความพยายามชุมนุม 2014 ล้มเหลวที่จุดกึ่งกลางของการลดลง 2008-2009 การสนับสนุนระดับต่ำกว่า 2 ดอลลาร์ 00 ได้จัดขึ้นทุกความพยายามเสียตั้งแต่ปี 1996 คาดการณ์ว่าราคาจะไม่ไปมากต่ำกว่าระดับ 2015 ในขณะเดียวกันประวัติศาสตร์ในระยะยาวบ่งชี้ว่าจะเข้าสู่ภาวะการซื้อใหม่ในอีก 1-3 ปีข้างหน้า

ตารางเทียบเดือนถั่วเหลือง

สัญญาถั่วเหลืองปรับตัวลดลงต่ำสุดในรอบหลายทศวรรษในช่วงระหว่างปี 2542 ถึง พ.ศ. 2545 สัญญาดังกล่าวเข้าสู่ช่วงขาขึ้นที่แข็งแกร่งซึ่งรายงานยอดการชุมนุมตามแนวตั้งในปี 2547, 2551 และ 2555 โดยลดลงในช่วง 2 < nd ^{ครึ่งปีของปี 2012 ในการแก้ไขอย่างเป็นระเบียบซึ่งส่งผลให้เกิดข้อเสียในปี 2014 การลดลงสิ้นสุดลงเพียงเล็กน้อยเหนือระดับราคาในปี 2009 โดยการปรับราคาในปี 2015 ลงสู่รูปแบบระยะแคบซึ่งมุ่งหน้าไปสู่ ​​2} ปี ช่วงการซื้อขายระยะยาวนี้อาจส่งผลให้แนวโน้มขาขึ้นใหม่ ๆ มีค่าใช้จ่ายสูงกว่า 12 เหรียญ 00.

แผนภูมิข้าวสาลีรายเดือน

สัญญาข้าวสาลีปิดการขายเมื่อปี 2542 และทำรายได้ที่กลมลงมาจนถึงปี 2550สัญญาดังกล่าวเป็นไปตามแนวตั้งเมื่อปีพ. ศ. 2551 และพุ่งขึ้นสูงเป็นประวัติการณ์เป็นเวลาเกือบ 12 เหรียญ 00 และยุบลงไปในภาวะถดถอยอย่างรุนแรงพอสมควรทำให้ขึ้น 100% ของการชุมนุมในเวลาเพียง 2 ปี สัญญาปรับตัวขึ้นในช่วงปลายปี 2552 โดยปรับตัวลดลงเป็น 2 ใน 3 เป็นรูปแบบสูงสุดคู่สามปีที่พังทลายที่ระดับ 6 เหรียญ 00 ในปี 2014 แนวโน้มขาลงที่ตามมาได้รับการทดสอบเป็น 3 เหรียญ 00 เป็นเวลาเกือบหนึ่งปีโดยมีการสนับสนุนระดับดังกล่าวมานานกว่าทศวรรษ

Bottom Line

น้ำมันดิบนำไปสู่การเป็นตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดตามมาด้วยข้าวโพดและก๊าซธรรมชาติ ฟิวเจอร์สเกษตรมีแนวโน้มที่จะสร้างปริมาณสูงสุดในช่วงที่มีความเครียดต่ำในหลุมพลังงานในขณะที่ฟิวเจอร์สทองคำได้ผ่านช่วงบูมและหน้าอกที่ส่งผลกระทบต่อความสนใจอย่างมาก ตอนนี้ถือว่าเป็นสัญญาซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดเป็นอันดับ 7

th หลัง RBOB เบนซิน