แม้ว่ากองทุนรวมจะเป็นหนึ่งในเครื่องมือการลงทุนที่นิยมใช้มากที่สุด แต่ก็มี "ความลับ" หลายเรื่องเกี่ยวกับกองทุนรวมที่นักลงทุนจำนวนมากไม่ทราบ

การลงทุนในกองทุนที่มีผลการดำเนินงานโดยส่วนใหญ่มักใช้ไม่ได้

กลยุทธ์การลงทุนทั่วไปที่นักลงทุนในกองทุนรวมใช้กันหลาย ๆ คนจะพิจารณาจากการจัดอันดับกองทุนเมื่อสิ้นปีและเลือกอันดับที่ดีที่สุดสี่หรือห้าอันดับแรก เงินลงทุนในปีหน้า บนพื้นผิวนี้ดูเหมือนจะเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่สมเหตุสมผล มีปัญหาเพียงอย่างเดียว มันไม่ค่อยทำงานได้ดีนัก กลยุทธ์มองเห็นความจริงที่ว่าการลงทุนมีแนวโน้มที่จะเป็นวัฎจักร ตัวอย่างเช่นสิ่งที่ขึ้นหนึ่งปีมักจะลดลงต่อไปและอัตราต่อรองเป็นอย่างยิ่งกับผู้จัดการกองทุนของกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันในความสามารถในการเป็นอย่างมากดีกว่าตลาดโดยรวมอย่างต่อเนื่องสม่ำเสมอ

จากการศึกษาของ Standard & Poor เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมากองทุนน้อยกว่า 10% ของกองทุนที่มีผลการดำเนินงานที่ดีที่สุดในปี 2012 อยู่ในอันดับ 25% ของเงินทุนภายในปี 2014 ถ้าต้องการให้เป็นเช่นนั้น ลงทุนในกองทุน 2012 ที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดเมื่อต้นปี 2013 มีความเป็นไปได้มากกว่า 90% ว่าภายในสิ้นปี 2013 กองทุนเหล่านั้นมีประสิทธิภาพต่ำกว่า และตามการศึกษาอัตราต่อรองจะแย่ลงเมื่อเวลาผ่านไปเท่านั้น ผลการศึกษาพบว่าหลังจากผ่านไป 5 ปีนักลงทุนรายใหญ่ที่ยังคงอยู่ในอันดับที่ 25% ของการจัดอันดับกองทุนรวมอยู่ในระดับต่ำสุด

เงินกองทุนจะใช้เงินมากกว่าที่คุณคิด

นักลงทุนหลายรายไม่เข้าใจถึงความสำคัญของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายและค่าธรรมเนียมอื่น ๆ นักลงทุนจำนวนมากเห็นตัวเลขอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1% และยกเลิกทันทีเนื่องจากไม่สำคัญ ทั้งนี้เป็นเพราะพวกเขามีความคิดผิดพลาดว่าค่าธรรมเนียม 1% จะถูกนำออกจากผลกำไรเท่านั้น แต่นี่ไม่ใช่วิธีการทำงาน ค่าธรรมเนียมนี้ใช้ไม่ได้กับผลกำไร แต่ต้องเป็นเงินลงทุนทั้งหมดของนักลงทุนซึ่งหมายความว่ากำไรของนักลงทุนจะมากขึ้นกว่านักลงทุนจำนวนมาก ตัวอย่างเช่นถ้านักลงทุนมีเงินลงทุน $ 10,000 ในกองทุนรวมที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1% ค่าบริการรายปีจะเท่ากับ 100 เหรียญ สมมติว่ากองทุนมีกำไรที่น่าพอใจ 5% ในปีนี้และจะคืนเงิน 500 ดอลลาร์ให้กับนักลงทุน ค่าธรรมเนียม 1% เนื่องจากเป็น 1% ของการลงทุน $ 10,000 มากกว่า 1% ของกำไร $ 500 แต่ไม่ลดผลกำไรของนักลงทุนเพียง 1% เนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากเข้าใจผิด หากกองทุนมีกำไรต่ำกว่าเพียง 2% ในปีนี้ค่าธรรมเนียม 1% จะได้รับครึ่งหนึ่งของกำไรของนักลงทุน

นักวิเคราะห์แดนนี Dzombak จาก Motley Fool นักวิเคราะห์เผยว่ากองทุนรวมที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันหลายกองทุนมีอยู่ในดัชนี "ตู้เสื้อผ้า" ที่มีการบริหารจัดการอย่างจริงจัง เงินปลอมตัวเป็นจัดการอย่างแข็งขันDzombak หมายถึงการศึกษาสองฉบับที่ดำเนินการในปีพ. ศ. 2552 และปีพ. ศ. 2556 ที่ตรวจสอบข้อมูลกองทุนรวมในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา การศึกษาทั้งสองพบว่าในช่วงเวลา 20 ปีมีการเพิ่มขึ้นอย่างมากในกองทุนดัชนีตู้เสื้อผ้าจากประมาณ 10% ของเงินทุนเกือบ 30% ของกองทุนรวมทั้งหมด ในความเป็นจริงการเลือกหุ้นสต๊อกของผู้บริหารกองทุนค่อนข้างมากสะท้อนถึงการเลือกดัชนีมาตรฐานและผลงานของกองทุนไม่แตกต่างกันมากนักจากกองทุนดัชนี มันง่ายที่จะดูว่านี้สามารถเกิดขึ้นได้ ผู้จัดการกองทุนมีความกังวลเกี่ยวกับการรักษาความเข้าใจในผลการดำเนินงานที่ดี วิธีหนึ่งที่จะไปเกี่ยวกับเรื่องนี้คือเพื่อให้แน่ใจว่าผลการดำเนินงานของกองทุนไม่ได้อยู่ห่างไกลจากผลการดำเนินงานโดยเฉลี่ยของดัชนีหุ้นที่เป็นที่นิยม

เนื่องจากค่าธรรมเนียมสำหรับกองทุนที่ได้รับการจัดการอย่างกระตือรือร้นสามารถทำงานสูงกว่าค่าธรรมเนียมสำหรับกองทุนดัชนีได้มากถึง 10 ถึง 20 เท่านักลงทุนจำเป็นต้องดูแลเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาได้รับบริการด้านการจัดการที่ใช้งานจริงซึ่งพวกเขาจ่ายเงิน

อีทีเอฟอาจเป็นสิ่งที่ดีกว่าการลงทุน

สิ่งหนึ่งที่ผู้จัดการกองทุนรวมมักไม่สามารถเปิดเผยต่อนักลงทุนในกองทุนรวมได้เนื่องจากวิธีการที่แตกต่างกันในการแลกเปลี่ยนเงินทุนหรือ ETFs มีโครงสร้างเทียบกับกองทุนรวม ETFs มักเป็นการลงทุนที่ดีขึ้นโดยรวม หนึ่งในข้อได้เปรียบของอีทีเอฟมากกว่ากองทุนรวมคือสภาพคล่องที่มากขึ้น ซึ่งแตกต่างจากหุ้นของกองทุนรวมที่สามารถซื้อหรือขายได้ตามมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ ณ สิ้นวันหรือ NAV ราคาหุ้นของอีทีเอฟจะซื้อขายได้อย่างอิสระตลอดทั้งวันที่ตลาดหุ้นหลัก ข้อได้เปรียบอีกประการหนึ่งคือเนื่องจาก ETFs และกองทุนรวมต่าง ๆ มีการสร้างความเป็นจริงขึ้นมา ETFs มักจะสร้างเหตุการณ์กำไรสุทธิที่ต้องเสียภาษีจำนวนมากสำหรับนักลงทุน

ตัวอย่างเช่นหากมีการไถ่ถอนหุ้นจำนวนมากพร้อมกันผู้จัดการกองทุนมักจะต้องชำระส่วนหนึ่งส่วนที่ถืออยู่ในกองทุนเพื่อชำระค่าหุ้นที่ไถ่ถอนไว้ ซึ่งโดยปกติแล้วจะทำให้เกิดผลกำไรจากการลงทุนในตราสารทุนสำหรับผู้ลงทุนในกองทุน เนื่องจากหุ้นอีทีเอฟจะขายให้กับนักลงทุน ETF คนอื่น ๆ ผ่านการแลกเปลี่ยนชนิดของเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีดังกล่าวไม่ได้เกิดขึ้น หนึ่งในความลับที่รู้จักกันน้อยเกี่ยวกับการลงทุนในกองทุนรวมเป็นแม้แต่นักลงทุนกองทุนรวมที่ไม่เคยขายหุ้นใด ๆ ของเขาอาจยังคงต้องเสียภาษีเงินได้จำนวนมาก นอกจากนี้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ ETFs โดยทั่วไปจะต่ำกว่าค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมซึ่งอาจถึง 50%

กองทุนรวมสามารถให้แนวทางการลงทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

หนึ่งความลับที่ดีเกี่ยวกับกองทุนรวมคือการเสนอวิธีที่ง่ายและมีประสิทธิภาพในการลงทุนในตลาดทุนเนื่องจากกองทุนรวมอนุญาตให้มีการซื้อบางส่วน หุ้น สำหรับนักลงทุนที่มีแผนทางการเงินส่วนบุคคลเช่นการบริจาคเงินเป็นจำนวน $ 100 ต่อเดือนสำหรับการลงทุนนี้จะช่วยลดขั้นตอนการทำตามแผนการของเขาและทำให้การลงทุนมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น หากนักลงทุนพยายามที่จะซื้อหุ้นแต่ละหุ้นที่ขายได้ราคา 60 เหรียญต่อหุ้นเขาจะต้องตั้งเงินเกือบครึ่งหนึ่งของการลงทุนรายเดือนที่ตั้งใจไว้ $ 100 ต่อเดือนเป็น 40 เหรียญจนกว่าจะถึงเดือนถัดไปเมื่อการบริจาคครั้งต่อไปของเขามีเงินทุนเพียงพอที่จะซื้อหุ้นเพิ่มไม่เพียง แต่ทำให้การลงทุนของเขาล่าช้า แต่อาจทำให้เสียเงินได้ง่ายถ้าในช่วงเดือนที่แทรกแซงราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นจาก 60 เหรียญต่อหุ้นเป็น 70 เหรียญต่อหุ้น กองทุนรวมเอาชนะปัญหานี้โดยการอนุญาตให้นักลงทุนซื้อหุ้นบางส่วนดังนั้นนักลงทุนในตัวอย่างนี้สามารถลงทุนเงินลงทุนทั้งหมดของเขาได้ 100 ดอลลาร์ต่อเดือนโดยไม่มีปัญหาหรือล่าช้า