หลังจากที่คุณได้สร้างผลงานของกองทุนรวมแล้วคุณจำเป็นต้องรู้วิธีการดูแลรักษา ที่นี่เราพูดถึงวิธีจัดการพอร์ตการลงทุนของกองทุนรวมโดยการเดินผ่านกลยุทธ์ร่วมกันสี่กลยุทธ์:

ยุทธศาสตร์ Wing-It กลยุทธ์กองทุนรวมที่ใช้บ่อยที่สุด โดยทั่วไปถ้าพอร์ตโฟลิโอของคุณไม่มีแผนหรือโครงสร้างคุณอาจใช้ยุทธศาสตร์ปีกขวา หากคุณกำลังเพิ่มเงินให้กับผลงานของคุณในวันนี้คุณจะตัดสินใจได้ว่าจะลงทุนอย่างไร คุณเป็นคนที่ค้นหาการลงทุนใหม่เพราะคุณไม่ชอบคนที่คุณมีอยู่หรือไม่? เล็กน้อยนี้และน้อยของที่? หากคุณมีแผนหรือโครงสร้างอยู่แล้วการเพิ่มเงินในพอร์ตโฟลิโอควรทำได้ง่ายมาก ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่ยอมรับว่ากลยุทธ์นี้จะมีความสำเร็จน้อยที่สุดเนื่องจากไม่มีความสอดคล้องกันเล็กน้อย

กลยุทธ์การกำหนดจังหวะเวลาในตลาดหมายถึงความสามารถในการเข้าและออกจากภาคสินทรัพย์หรือตลาดในเวลาที่เหมาะสม ความสามารถในการทำตลาดหมายถึงคุณจะซื้อต่ำและขายสูง แต่น่าเสียดายที่นักลงทุนน้อยซื้อต่ำและขายสูงเพราะพฤติกรรมของนักลงทุนมักถูกขับเคลื่อนด้วยอารมณ์แทนเหตุผล ความเป็นจริงนักลงทุนส่วนใหญ่มักจะทำตรงกันข้าม - ซื้อสูงและขายต่ำ สิ่งนี้ทำให้หลายคนเชื่อว่าการกำหนดเวลาในตลาดไม่ได้ผลในทางปฏิบัติ ไม่มีใครสามารถคาดเดาได้อย่างถูกต้องในอนาคตด้วยความสม่ำเสมอใด ๆ แต่มีตัวบ่งชี้เวลาในการทำตลาดหลายอย่าง

กลยุทธ์การซื้อ - และ - ถือ

นี่คือกลยุทธ์การลงทุนที่ประกาศโดยทั่วไป เหตุผลในการนี้คือความน่าจะเป็นทางสถิติที่อยู่เคียงข้างคุณ ตลาดโดยทั่วไปขึ้น 75% ของเวลาและลดลง 25% ของเวลา หากคุณใช้กลยุทธ์การซื้อและถือและสภาพอากาศผ่านช่วงเวลาที่ไม่ดีของตลาดคุณจะทำเงินได้ 75% ของเวลา หากคุณประสบความสำเร็จกับกลยุทธ์อื่น ๆ ในการจัดการพอร์ตโฟลิโอคุณต้องใช้เวลามากกว่า 75% ของเวลาในการดำเนินการต่อ ปัญหาอื่น ๆ ที่ทำให้กลยุทธ์นี้ได้รับความนิยมมากที่สุดคือใช้งานได้ง่าย นี้ไม่ได้ทำให้ดีขึ้นหรือแย่ลงก็ง่ายเพียงแค่ซื้อและถือ

กลยุทธ์การถ่วงน้ำหนักด้านสมรรถนะ
นี่เป็นช่วงกลางระหว่างช่วงเวลาของตลาดและการถือครอง ด้วยกลยุทธ์นี้คุณจะกลับมายัง portfolio ของคุณเป็นครั้งคราวและทำการปรับเปลี่ยนบางอย่าง ลองเดินผ่านตัวอย่างที่เรียบง่ายโดยใช้ตัวเลขประสิทธิภาพที่แท้จริง

สมมุติว่า ณ สิ้นปี 2010 คุณเริ่มต้นด้วยการลงทุนในกองทุนรวมมูลค่า 100,000 เหรียญใน 4 กองทุนรวมและแบ่งสัดส่วนการลงทุนออกเป็นสัดส่วนที่เท่ากันคือ 25%

หลังจากปีแรกของการลงทุนพอร์ตการลงทุนไม่ได้มีน้ำหนักเท่ากันอีก 25% เนื่องจากกองทุนมีประสิทธิภาพดีกว่ากองทุนอื่น ๆ ความจริงก็คือหลังจากปีแรกนักลงทุนส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะทิ้งผู้แพ้ (Fund D) เพื่อหาผู้ชนะมากขึ้น (กองทุน A)อย่างไรก็ตามการถ่วงน้ำหนักประสิทธิภาพไม่ได้ใช้กลยุทธ์ดังกล่าว การให้คะแนนประสิทธิภาพหมายถึงว่าคุณขายเงินบางส่วนที่ทำดีที่สุดเพื่อซื้อเงินที่แย่ที่สุด หัวใจของคุณจะขัดต่อตรรกะนี้ แต่เป็นสิ่งที่ถูกต้องเพราะหนึ่งในการลงทุนอย่างต่อเนื่องคือทุกสิ่งทุกอย่างดำเนินไปตามรอบ

ในปีที่สี่กองทุน A ได้กลายเป็นผู้แพ้และกองทุน D ได้กลายเป็นผู้ชนะ

การถ่วงดุลผลงานในแต่ละปีนี้หมายความว่าคุณจะได้รับผลกำไรเมื่อ Fund A ทำดีเพื่อซื้อกองทุน D เมื่อตอนลง ในความเป็นจริงหากคุณได้ปรับสมดุลผลงานนี้ทุกสิ้นปีเป็นเวลา 5 ปีคุณจะก้าวไปข้างหน้าต่อไปอันเนื่องมาจากการถ่วงน้ำหนักด้านประสิทธิภาพ ทุกอย่างเกี่ยวกับระเบียบวินัย

บรรทัดล่าง

กุญแจสำคัญในการจัดการพอร์ตโฟลิโอคือการมีวินัยที่คุณปฏิบัติตาม ผู้จัดการเงินที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในโลกประสบความสำเร็จเนื่องจากมีระเบียบวินัยในการจัดการเงินและพวกเขามีแผนจะลงทุน วอร์เรนบอดี้กล่าวว่าดีที่สุด: "การลงทุนในชีวิตที่สมบูรณ์แบบไม่จำเป็นต้องมีไอคิวระดับประถมศึกษาข้อมูลเชิงลึกที่ไม่ธรรมดาหรือข้อมูลภายในสิ่งที่จำเป็นต้องมีคือกรอบทางด้านสติปัญญาที่ชาญฉลาดในการตัดสินใจและความสามารถในการรักษาอารมณ์จากการกัดกร่อนกรอบดังกล่าว"