เมื่อวันที่ 4 เมษายน 2016 กรมแรงงาน (DOL) ได้ประกาศการประกาศกฎระเบียบความไว้วางใจฉบับใหม่ "ข้อตกลงการให้ความไว้วางใจ" ความหมายของคำว่า "ความไว้วางใจ" กฎความขัดแย้งทางผลประโยชน์ - คำแนะนำในการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุ "กฎได้รับการรอคอยมานานในอุตสาหกรรมที่ปรึกษาทางการเงิน ผลที่คาดว่าจะได้รับคือการยกระดับมาตรฐานที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อกำหนดให้พวกเขาดำเนินการเพื่อผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้าในการให้คำปรึกษาเกี่ยวกับสินทรัพย์เพื่อการเกษียณอายุและชี้แจงว่าที่ปรึกษาได้รับการชดเชยอย่างไร กฎอย่างแน่นอนมีเจตนาอันสูงส่ง แต่เช่นเดียวกับการออกกฎหมายใด ๆ มักมีผลที่ไม่ตั้งใจ ตามกฎจะดำเนินการในปีต่อ ๆ ไปอาจทำให้มีการเปลี่ยนแปลงระยะยาวสามครั้ง

ผู้ที่ปรึกษาการเงินอายุมากกว่า 50 ปีเข้ามามีส่วนร่วมในอุตสาหกรรมเมื่อได้รับค่าคอมมิชชั่นจากการขายเงินลงทุนเป็นวิธีหลักที่ที่ปรึกษาได้รับการชดเชย ธุรกิจขยายตัวและการขยายธุรกิจภายใต้รูปแบบนี้เป็นเวลาหลายปี บางส่วนของที่ปรึกษาเหล่านี้ได้เปลี่ยนรูปแบบการชดเชยในช่วงหลายปีที่ผ่านมาโดยใช้รูปแบบการคิดราคา "แบบคิดค่าธรรมเนียม" หรือ "คิดค่าธรรมเนียม" แต่ไม่ใช่ทั้งหมด ภายใต้กฎใหม่มีแนวโน้มที่จะเป็นที่ปรึกษาบางรายยังคงมีรายได้ตามค่าคอมมิชชั่นที่ใกล้วัยเกษียณและมีความมั่นคงทางการเงินซึ่งเป็นเพียงแค่ตัดสินใจว่าพวกเขาไม่ต้องการที่จะเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงแผ่นดินไหวในธุรกิจของพวกเขาดังนั้นในช่วงปลายอาชีพของพวกเขา ที่ปรึกษาดังกล่าวอาจโทรออกได้

หากเกิดเหตุการณ์เช่นนี้อาจมีช่องว่างด้านอุปทานที่สำคัญในอุตสาหกรรมคำแนะนำทางการเงิน เป็นเวลาหลายปีได้รับการรับรองอย่างดีว่ามีที่ปรึกษาน้อยพอที่จะเข้าสู่อุตสาหกรรมเพื่อตอบสนองความต้องการของการเกษียณของทารกบูมรุ่น นักลงทุนอาจทำให้การหาที่ปรึกษาที่มีคุณสมบัติเหมาะสมในราคาที่สมเหตุสมผลมากขึ้น สำหรับที่ปรึกษาหนุ่มมันอาจหมายถึงโอกาสที่ดีที่จะรับหนังสือธุรกิจทิ้งไว้เบื้องหลัง

ไม่ต้องสงสัยเลยว่ากฎที่ได้รับความไว้วางใจจะช่วยเพิ่มค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบของ บริษัท ที่ปรึกษาทางการเงินได้ ตามที่ได้รับการพิสูจน์ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาในอุตสาหกรรมการธนาคารค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามข้อกำหนดที่เพิ่มขึ้นย่อมจะผลักดันการควบรวมและซื้อกิจการเนื่องจาก บริษัท ต่างๆต้องการประสิทธิภาพมากขึ้น มีความเป็นไปได้สูงที่กฎใหม่อาจช่วยผลักดันให้ บริษัท ที่ปรึกษาทางการเงินเข้าทำงานในสำนักงานขนาดใหญ่ซึ่งนโยบายและขั้นตอนต่างๆเพื่อตอบสนองความต้องการด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบสามารถทำได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ในเดือนกรกฎาคมปี 2016 ที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมากทำงานอย่างเป็นอิสระหรือทำงานในสำนักงานที่มีพนักงานเพียงหนึ่งหรือสองคน นี่อาจกลายเป็นรูปแบบธุรกิจที่ท้าทายมากขึ้นในอนาคตเนื่องจากค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่สูงขึ้นความดันค่าธรรมเนียมลดลงและรายได้ที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของรายได้ที่อาจเกิดขึ้นเป็นการยากที่จะทราบว่าการเปลี่ยนแปลงนี้จะเป็นบวกหรือลบต่อสาธารณะ

สินทรัพย์ของ บริษัท ที่เพิ่มขึ้นขั้นต่ำ

กฎความไว้วางใจทำให้ยากสำหรับที่ปรึกษาในการให้บริการลูกค้าที่มียอดคงเหลือในบัญชี IRA ขนาดเล็ก ที่ปรึกษาจะต้องมีมาตรฐานเดียวกันในการดูแลโดยไม่คำนึงถึงขนาดของบัญชีที่พวกเขาให้บริการโดยต้องมีประเด็นเรื่องการปฏิบัติตามข้อกำหนดในการให้ความช่วยเหลือในการให้บริการเมื่อเทียบกับ IRA มูลค่า 1 ล้านเหรียญสหรัฐ เนื่องจากที่ปรึกษาส่วนใหญ่กำหนดค่าธรรมเนียมของพวกเขาในโครงสร้างหนึ่งหรืออีกส่วนหนึ่งกับปริมาณของสินทรัพย์ที่พวกเขาจัดการพวกเขาอาจเลือกที่จะมุ่งความสนใจไปที่บัญชีขนาดใหญ่ที่สามารถหารายได้ได้

ด้วยเหตุนี้ที่ปรึกษาที่มีคุณสมบัติเหมาะสมที่สุดบางรายอาจเลือกที่จะไม่ใช้ประโยชน์จากส่วนที่เกินขนาดของผู้ที่ต้องการคำแนะนำเรื่องการเกษียณอายุ แน่นอนว่าหลาย บริษัท มีสินทรัพย์ขั้นต่ำแล้ว แต่กฎดังกล่าวสนับสนุนและเพิ่มจำนวนขั้นต่ำดังกล่าวในอนาคตเท่านั้น