ในการประเมินกองทุนรวมที่ให้ความเสี่ยงด้านการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยต่างๆเช่นเมตริกความเสี่ยงการให้คะแนนของบุคคลที่สามและอัตราส่วนค่าใช้จ่าย รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ของกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ของ Spirit of America (SOAAX) ซึ่งเป็นกองทุนอสังหาริมทรัพย์ประเภท Forward / Real Estate ระยะสั้น C ("KSRCX") และกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ Rydex Real Estate Class C ("RYCRX") ทั้งหมดมีความเสี่ยงลดลง - เมตริกย้อนหลังการจัดอันดับ Morningstar ที่น่าสงสารและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูง ณ วันที่ 29 มีนาคม 2559 นักลงทุนควรหลีกเลี่ยงเงินกองทุนเหล่านี้ตามเกณฑ์เหล่านี้

Spirit of America รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์และกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ Class A (SOAAX)

กองทุนรวม Spirit of America ลงทุนในประเภท REIT หลายประเภทโดยใช้แนวทางพื้นฐานระยะยาว เมื่อวันที่กรกฎาคม 2016 บริษัท มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจำนวน 117 ล้านเหรียญ หมวดที่มีรายได้มากที่สุดคือ REITs ที่อยู่อาศัยที่ 26% ของพอร์ทการลงทุน REITs ค้าปลีก REITs แบบพิเศษ REITs โรงแรมและ REITs สำหรับพื้นที่สำนักงาน ถือหุ้นใหญ่ที่สุดคือ บริษัท REIT จากห้างสรรพสินค้า Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG

SPGSimon Property Group Inc154 99-0. 01% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ณ วันที่ 6 7% ของพอร์ตการลงทุนและการถือครองหุ้นใหญ่ที่สุด 5 อันดับแรกมีการจัดสรร 25%

กองทุนมีความผันผวนคล้ายคลึงกับเกณฑ์มาตรฐานของหมวดหมู่ ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนของกองทุนคือ 12.9 ในช่วงสามปีที่ผ่านมา 15 ปีมากกว่า 5 ปีและ 26 ปี 7 ปีเกิน 10 ปีโดยมีระยะเวลาสิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2559 ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานคือ 13 9 15 และ 3 ในช่วงเวลาเดียวกัน การวัดความเสี่ยงที่คล้ายกันผลตอบแทนต่ำสุดของกองทุนเมื่อเทียบกับ บริษัท อื่น ๆ ส่งผลให้ดัชนีวัดความเสี่ยงและผลตอบแทนลดลง อัตราส่วน Sharpe ของกองทุนมีค่าเท่ากับ 0.49, 0.45 และ 0.18 ในช่วงระยะเวลา 3, 5 และ 10 ปีซึ่งต่ำกว่าค่ามาตรฐาน 0.56, 0.61 และ 0.29 ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ผลตอบแทนที่ได้จากการปรับความเสี่ยงที่ไม่ดีมีค่าสูง 1. อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 57% ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของการจัดอันดับดาวแห่งหนึ่งของ Morningstar สำหรับกองทุน

กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ Rydex เป็นกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ที่มีการจัดการอย่างจริงจังและมี REIT เป็นจำนวนมาก วัตถุประสงค์ในการลงทุนครั้งแรกคือการแข็งค่าของเงินลงทุนซึ่งตรงข้ามกับลำดับความสำคัญในการสร้างรายได้ของนักลงทุนใน REIT นอกจากนี้ที่ปรึกษาของกองทุนยังมีอำนาจในการซื้อตราสารอนุพันธ์แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วจะไม่ถือว่าเป็นส่วนสำคัญของพอร์ตการลงทุนก็ตาม เมื่อวันที่กรกฎาคม 2016 กองทุนมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร 86 ล้านเหรียญ มันเป็นส่วนใหญ่สัมผัสกับ REITs เฉพาะที่ 20 7% ของพอร์ตตาม REITs ค้าปลีกและสำนักงาน REITs ถือครองหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในเดือนพฤษภาคมปีพ. ศ. 2560 คือไซม่อนพร็อพเพอร์ตี้กรุ๊ปที่ 225% ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด

กองทุนมีความผันผวนเทียบเท่ากับกองทุน Forward และ Spirit of America โดยมีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 13, 14, 6 และ 24 ในช่วงระยะเวลา 3, 5 และ 10 ปีสิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2559 กองทุน Rydex มี Sharpe ลดลง มากกว่าอัตราส่วนของ Spirit of America ซึ่งมีอัตราส่วนเท่ากับ 0.21, 0.35 และ 0.12 ในช่วงระยะเวลา 3, 5 และ 10 ปี อัตราส่วนความคมชัดที่ไม่เป็นมาตรฐานทำให้อัตราส่วน Sharpe ต่ำสามารถให้ผลตอบแทนต่ำกว่าแม้ว่าจะมีรายละเอียดความเสี่ยงโดยเฉลี่ย อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 2. อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 35% ของกองทุนมีค่าสูงเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของหมวด

กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์รอการขายระยะสั้น / ระยะสั้น C ("KSRCX")

กองทุนรวม Forward ได้รับการจัดการอย่างกระตือรือร้นและพยายามใช้ประโยชน์จากความไม่มีประสิทธิภาพของตลาดใน REITs และ บริษัท ด้านการดำเนินงานด้านอสังหาริมทรัพย์ ทีมที่ปรึกษาของกองทุนใช้วิธีมูลค่าตามยาวและกลยุทธ์ระยะสั้น / ระยะยาวจะช่วยลดความผันผวนในขณะที่การป้องกันความเสี่ยงจากแรงกระแทกทางทิศทางต่อตลาดหุ้นหรือตลาดอสังหาริมทรัพย์ กลยุทธ์นี้ยังกำหนดเป้าหมายรายได้ปัจจุบันซึ่งถือเป็นองค์ประกอบสำคัญของการลงทุนของ REIT เมื่อวันที่กรกฎาคม 2016 กองทุนมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการจำนวน 71 ล้านเหรียญใน 111 รายซึ่งเกือบ 75% มีอายุการใช้งานยาวนาน ณ วันที่ธันวาคม 2015 สำนักงาน REIT เป็นส่วนใหญ่ของตำแหน่งยาวที่ 21 6% ของสินทรัพย์ยาวตามด้วยการค้าปลีกที่ 18 9% โรงแรมที่ 15 2% และอพาร์ทเมนที่ 12 3% ความเสี่ยงระยะสั้นที่ใหญ่ที่สุดคือ ETFs และ REITs สำหรับอพาร์ทเมนท์ อันดับบุคคลที่ใหญ่ที่สุดคือเงินสดตามมาด้วย Simon Property Group

ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนของกองทุนคือ 11.5, 14.1 และ 25.2 สำหรับระยะเวลา 3, 5 และ 10 ปีสิ้นสุดในเดือนมีนาคมปีพ. ศ. 2556 แสดงให้เห็นว่ามีความผันผวนน้อยกว่ากองทุน Spirit of America . แม้ว่าความเสี่ยงด้านความผันผวนจะลดลง แต่เมตริกการตอบกลับที่ปรับลดความเสี่ยงของกองทุน Forward Fund มีความด้อยกว่ากองทุน Spirit of America และเกณฑ์การจัดหมวดหมู่ด้วยอัตราส่วน Sharpe เท่ากับ 0. 3, 0. 47 และ 0. 11 สำหรับทั้ง 3, 5 - และระยะเวลา 10 ปี อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่อของกองทุนรวมในอนาคตอยู่ในระดับที่สูงมาก