ในรายงาน US Bank & Thrift Market ฉบับล่าสุดที่จัดทำโดย SNL Financial อุตสาหกรรมธนาคารพาณิชย์ในสหรัฐฯน่าจะได้รับประโยชน์จากสภาวะสินเชื่อที่แข็งแกร่งและการเติบโตของสินเชื่อในขณะที่การเติบโตของ GDP และภาพการจ้างงานยังดีขึ้น . อย่างไรก็ตามอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำตลาดสินเชื่อที่มีการแข่งขันสูงและสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นในช่วง 2-3 ปีที่อัตราตอบแทนที่ต่ำมากจะทำให้การเติบโตของรายได้ในอัตราที่สูงเป็นเรื่องยาก เป็นช่วงเวลาที่ยากลำบากสำหรับธนาคารที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้ถือหุ้นสำหรับผลกำไรและราคาหุ้นที่สูงขึ้น

การหาจุดหวาน

ธนาคารขนาดใหญ่จะมีช่วงเวลาที่ยากลำบากมากขึ้นเรื่อย ๆ ธนาคารที่มีสินทรัพย์มากกว่า 10 พันล้านเหรียญมาภายใต้ข้อบังคับเพิ่มเติมจาก Consumer Financial Protection Bureau และมีข้อ จำกัด ว่าค่าธรรมเนียมใดที่พวกเขาสามารถเรียกเก็บจาก Durbin Amendment ที่มีผลบังคับใช้ในปี 2554 ส่วนอีกด้านหนึ่งของสเปกตรัม กว่า 1 พันล้านเหรียญในสินทรัพย์ไม่ได้มีขนาดที่จำเป็นเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นจากด็อดแฟรงก์และกฎระเบียบอื่น ๆ ที่ผ่านมาในช่วงวิกฤตสินเชื่อ รายงานบอกว่าธนาคารระหว่างสองขั้วเหล่านี้อยู่ในจุดที่น่าสนใจของธนาคารพาณิชย์ในขณะที่ "ธนาคารที่มีสินทรัพย์ระหว่าง 1 พันล้านถึง 10 พันล้านดอลลาร์เป็นจำนวนที่เหมาะสมสำหรับสถาบันการเงินเนื่องจากมีขนาดที่เพียงพอ แต่หลีกเลี่ยงบางส่วน กฎระเบียบที่เข้มงวดมากที่สุดธนาคารในกลุ่มนี้มีวงเงินการให้ยืมที่มีขนาดใหญ่กว่าทางกฎหมายสามารถที่จะลงทุนในเทคโนโลยีใหม่ ๆ ที่ช่วยให้พวกเขาสามารถแข่งขันกับสถาบันที่ใหญ่ที่สุดในประเทศและไม่ได้อยู่ภายใต้การทดสอบความเครียดปกติผลกระทบของการแก้ไขและกฎระเบียบ Durbin โดย CFPB "

การลงทุนในธนาคารในจุดหวานของอุตสาหกรรมควรเป็นผลดีสำหรับนักลงทุนผู้ป่วยระยะยาวธนาคารเหล่านี้มีขนาดที่จะจัดการกับค่าใช้จ่ายด้านกฎระเบียบ แต่ ส่วนใหญ่ยังคงมีขนาดเล็กพอที่จะได้รับธนาคารขนาดเล็กหลายแห่งก่อนที่พวกเขาจะเสี่ยงต่อการปีนข้ามเครื่องหมายกว่า 100 พันล้านเหรียญและมีการตรวจสอบกฎระเบียบและค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมอีกหลายแห่งยังคงมีราคาอยู่ที่ระดับต่อรอง, เนื่องจากธนาคารส่วนใหญ่และธนาคารชุมชนยังคงถูกละเลยโดยนักลงทุนส่วนใหญ่ (ดูเพิ่มเติมที่: Regional Bank Community Stocks the Big Thing ถัดไป)

ในเมืองริชมอนด์

Eastern Virginia Bancshares Incorporated (EVBS) เป็นตัวอย่างที่ดีของธนาคารที่ทำงานอย่างหนักเพื่อให้ได้สินทรัพย์รวมเหนือเครื่องหมาย 1 พันล้านดอลลาร์และในจุดที่น่าสนใจของอุตสาหกรรม ธนาคารเพิ่งปิดกิจการของ Virginia Company Bank ในพื้นที่ Tidewater ของเวอร์จิเนียและมีรายได้รวมมากกว่า 1 เหรียญ สินทรัพย์ 2 พันล้าน จากในเมือง Tappahannock รัฐเวอร์จิเนียธนาคารได้ขยายสาขาในภูมิภาคนี้และขยายการดำเนินงานไปสู่ตลาด Richmond ที่ร่ำรวยขึ้นในส่วนของแผนการขยายกิจการธนาคารได้ระดมทุนเมื่อต้นปีนี้ด้วยการขายหุ้นกู้ด้อยสิทธิจำนวน 20 ล้านเหรียญและใช้เงินที่ได้จากการซื้อหุ้นบุริมสิทธิ์และหุ้นที่ถือโดย U. S. Treasury เป็นส่วนหนึ่งของโครงการ TARP Eastern Virginia Bancshares มุ่งเน้นไปที่ตลาดธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อมในภูมิภาคนี้และได้รับอัตราการเติบโตของสินเชื่อที่สูงขึ้นและผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมากในไตรมาสล่าสุด ในขณะที่แผนกลยุทธ์ของธนาคารยังคงขยายตัวต่อเนื่องในภูมิภาคนี้ แต่ก็มีแฟรนไชส์ที่น่าสนใจและเครือข่ายสาขา 24 แห่งซึ่งอาจทำให้เป้าหมายของธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ในภูมิภาคนี้ต้องการขยายไปสู่ตลาด Richmond-to-Tidewater หุ้นเป็นอย่างมากตอนนี้ปัญหาการต่อรองกับการซื้อขายหุ้นที่ 70% ของมูลค่าตามบัญชี

ใน Sweet Spot และผู้ถือหุ้นที่เป็นมิตร

Charter Financial Corporation (CHFN

CHFNCharter Financial Corp.19. 02-4. 57% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นธนาคารอื่นที่ ได้ทำงานไปในจุดที่หวาน ธนาคาร West Point ซึ่งเป็นธนาคารในจอร์เจียมีสินทรัพย์มากกว่า 1 พันล้านเหรียญมีสาขา 15 แห่งตามแนวเส้นทาง I-85 ในจอร์เจียแอละแบมาและรัฐฟลอริดาขอทาน พวกเขาอยู่ในโหมดการขยายตัวนับตั้งแต่เริ่มวิกฤติสินเชื่อด้วยการซื้อกิจการ FDIC จาก FDIC ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2552 ถึงกันยายน 2554 ในการประชุมธนาคารล่าสุดที่ได้รับการสนับสนุนจาก FIG Partners ผู้บริหารกล่าวว่าพวกเขาจะขยายธุรกิจไปยังตลาดแอตแลนตามหานคร และกำลังพิจารณาการซื้อสาขาและการเข้าซื้อกิจการทั้งหมดของธนาคารเพื่อขยายเครือข่ายและซื้อสินทรัพย์เพิ่มเติม พวกเขายังคงล้างด้วยเงินสดจากการแปลงจากการเจริญเติบโตร่วมกันไปเป็นธนาคารผู้ถือหุ้นที่เป็นเจ้าของซึ่งเสร็จสมบูรณ์ในปี 2013 พวกเขามีความก้าวร้าวมากในการออกเงินสดเพื่อตอบแทนผู้ถือหุ้นและในช่วง 2 ปีที่ผ่านมาได้ซื้อคืน 28% หุ้นที่จำหน่ายแล้ว พวกเขายังจ่ายเงินปันผลรายไตรมาสและหุ้นขณะนี้ให้ผลตอบแทน 1. 46% เช่นเดียวกับธนาคารหลายแห่งที่เติบโตขึ้นในจุดที่น่าสนใจในอุตสาหกรรมพวกเขามีแผนงานที่มั่นคงในการขยายฐานสินทรัพย์ของตนต่อไป แต่เมื่อขยายตัวพวกเขากลายเป็นเป้าหมายที่น่าสนใจมากสำหรับธนาคารรายใหญ่ที่ต้องการเข้าสู่ตลาดของตน หุ้นซื้อขายในขณะนี้เพียง 1. มูลค่าตามบัญชี 1 เท่าดังนั้นจึงเป็นราคาที่น่าสนใจในระดับนี้ บรรทัดด้านล่าง

แม้ว่าธนาคารขนาดใหญ่จะรับมือกับปัญหาด้านความผิดหวังด้านกฎระเบียบและสถาบันการเงินที่มีขนาดเล็กพยายามต่อสู้กับค่าใช้จ่ายด้านกฎระเบียบและเทคโนโลยี แต่ธนาคารพาณิชย์ในจุดอิ่มตัวของธนาคารก็กำลังเติบโตอย่างแข็งแกร่ง การควบรวมและการซื้อกิจการที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้ธนาคารเหล่านี้เป็นจุดกวาดสำหรับนักลงทุน (ดูเพิ่มเติมที่: 10 อันดับธนาคารยอดนิยมในปีพ. ศ. 2558)

ผู้แต่งถือหุ้นใน EVBS และ CHFN ในขณะที่เขียน