แผนถอนเงินอย่างเป็นระบบ (SWP) เป็นหนึ่งในวิธีการที่ใช้โดยทั่วไปและเข้าใจผิดในการจัดโครงสร้างแผนรายได้การเกษียณอายุ ประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากแผนดังกล่าวมักถูกเน้นหนักเกินไปและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องมีความชัดเจน เช่นเดียวกับแผนการออมเพื่อการเกษียณอายุทั้งหมด SWP ต้องได้รับการพิจารณาอย่างละเอียดก่อนที่จะมีการดำเนินการดังกล่าว (สำหรับคำแนะนำในการเกษียณอายุทางการเงินอ่าน การจัดการรายได้ระหว่างการเกษียณอายุ .)
หลักการพื้นฐานของ SWP คือการลงทุนในประเภทสินทรัพย์ประเภทกว้าง ๆ และถอนจำนวนเงินตามสัดส่วนในแต่ละเดือนเพื่อเสริมรายได้ของคุณ สมมติฐานคือเมื่อเวลาผ่านไป SWP จะสร้างอัตราผลตอบแทน เฉลี่ย ให้เพียงพอต่อการจัดหารายได้ที่จำเป็นและการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราเงินเฟ้อ ความยากลำบาก ปัญหาคืออัตราเฉลี่ยของสมมติฐานการกลับมา นักลงทุนส่วนใหญ่มองไปที่อัตราผลตอบแทนเงินเฉลี่ยของพอร์ตโฟลิโอเพื่อหาว่าพวกเขามีเงินพอที่จะเกษียณหรือไม่ ปัญหาคือว่าผู้เกษียณมักไม่ค่อยสนใจในค่าเฉลี่ย แต่กลับมีอัตราผลตอบแทน
ปี ไม่สำคัญว่าพอร์ตโฟลิโอจะมีค่าเฉลี่ย 8% เมื่อในปีแรกของการเกษียณอายุจะสูญเสีย 20% คุณได้ขุดหลุมขนาดใหญ่ไว้แล้วและอาจต้องใช้เวลานานในการออก
ตัวอย่างเช่นคุณเกษียณอายุด้วย $ 1, 000, 000 และต้องการอัตราผลตอบแทน 7% คุณมีความต้องการที่ไม่คาดคิดสำหรับเงินทุนและคุณถอนเงิน $ 50, 000 00. อัตราผลตอบแทนที่จำเป็นของคุณเพิ่มขึ้นจาก 7% เป็น 7. 37% (70, 000/950, 000) แม้แต่การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยน้อยกว่า 4% อาจมีผลกระทบในระยะยาว ซึ่งหมายความว่าการลงทุนจะต้องมีการดำเนินงานในระดับที่สูงกว่าที่คาดไว้ในเบื้องต้น เช่นเดียวกับหลักทรัพย์ที่น่าสนใจอย่างเดียว SWP จะทำงานได้ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีเงินลงทุนสูงกว่า ด้วยวิธีนี้ถ้าจำเป็นต้องถอนเงินหรือถ้าสมมติฐานอัตราการตอบแทนของคุณไม่ค่อยได้ผลคุณอาจยังสามารถรักษาระดับการครองชีพได้ (สำหรับตัวเลือกการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุอ่าน
บัญชีเกษียณอายุส่วนบุคคล.) วิธีการสร้าง SWP SWP สามารถสร้างได้หลายวิธีและไม่ใช่เฉพาะตัวกัน วิธีหนึ่งคือการซื้อหลักทรัพย์แต่ละรายการ นี่เป็นวิธีง่ายๆในการสร้าง SWP แต่นักลงทุนจำนวนมากต้องการการเป็นเจ้าของหุ้นและพันธบัตรเพื่อกองทุนรวมปัญหาเกี่ยวกับแนวทางนี้ก็คือ บริษัท นายหน้าส่วนใหญ่ไม่ได้จัดหาโปรแกรม SWP สำหรับหลักทรัพย์แต่ละประเภท ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับตารางค่าคอมมิชชั่นของ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณโดยใช้ผลิตภัณฑ์ที่จัดหาให้ผู้เกษียณจะกระจายการถือครองและลดค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม
วิธีการทั่วไปในการสร้าง SWP คือกับกองทุนรวม กองทุนสำรองเลี้ยงชีพมักจะสามารถขายได้โดยไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมการทำรายการมาก (ขึ้นอยู่กับกองทุนที่คุณเป็นเจ้าของและหุ้นในชั้นเรียน) และ บริษัท นายหน้าส่วนใหญ่ให้บริการโปรแกรม SWP โดยอัตโนมัติ ด้วยโปรแกรม SWP อัตโนมัติสิ่งที่คุณต้องทำคือกรอกแบบฟอร์มและแจ้ง บริษัท นายหน้าของคุณว่าคุณต้องการรับรายเดือนเท่าใดและจะนำไปจากที่ใดและยอดขายจะเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติ นี่เป็นคุณลักษณะที่อำนวยความสะดวกที่ช่วยให้นักลงทุนได้รับเงินบำนาญหรือเช็คเบี้ยปรับ ปัญหาคือว่าในบัญชีนำร่องอัตโนมัติบัญชีบางครั้งไม่ได้รับการวิเคราะห์อย่างถูกต้องโดยนักลงทุนเพื่อกำหนดว่าพอร์ตโฟลิโอมีอัตราผลตอบแทนที่สูงพอที่จะรักษาอัตราการถอนได้หรือไม่ พื้นฐานพื้นฐานของ SWP ชี้ให้เห็นว่าอัตราการเติบโตของการลงทุนต้องสูงกว่าเงินที่จ่ายออกไป มักเป็นเพียงเมื่อเห็นได้ชัดว่าพอร์ตการลงทุนถูกดึงลงเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่านักลงทุนต้องการความช่วยเหลือจากผู้เชี่ยวชาญ เช่นเดียวกับการรักษาความปลอดภัยส่วนบุคคลส่วนเกินของเงินสดสามารถช่วยชดเชยความเสี่ยง
แนวทางที่แตกต่างกัน
อีกทางเลือกหนึ่งคือการใช้เงินรายปีเพื่อป้องกันตัวเองจากการขาดเงิน มีหลายประเภทที่แตกต่างกันของเงินงวดและไม่ทั้งหมดจะให้ผู้ช่วยในกรณีของการสร้าง SWP ชนิดของเงินรายปีที่อาจช่วยในการ SWP เป็นหนึ่งที่ให้ผลประโยชน์ถอนขั้นต่ำรับประกัน บริษัท ประกันภัยจะค้ำประกันจำนวนเงินที่ต้องจ่ายตามการลงทุนเดิมของคุณ หากคุณลงทุน $ 1, 000,000 เป็นเงินรายปีกับ GMWB คุณจะได้รับการชำระเงินตลอดช่วงที่เหลือของชีวิตด้วยอัตราที่กำหนดไว้ล่วงหน้าโดยปกติระหว่าง 5-7% ดังนั้นหากพอร์ตการลงทุนไม่ได้ให้ผลตอบแทนเพียงพอที่จะรักษาอัตราการไหลของกระแสเงินสดและมูลค่าของเงินลงทุนในตลาดหมีลดลง GMWB จะจัดหาการชำระเงินตามปกติเพื่อชดเชยมูลค่าเริ่มต้นของพอร์ตการลงทุน โดยธรรมชาติคุณจะไม่ใส่เงินทั้งหมดของคุณลงในรูปแบบของเงินรายปีนี้หรือการลงทุนใด ๆ สำหรับเรื่องนี้ แต่อาจเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่อยู่ในจุดสูงสุดและกังวลเกี่ยวกับการใช้ทรัพยากรของตนหมดไป (ก่อนที่คุณจะเกษียณอายุอ่าน
5 คำถามเกี่ยวกับการเกษียณอายุทุกคนต้องตอบ .) วิธีการแบบผสมถ้าผู้ใช้ติด SWP เป็นแนวทางที่ถูกต้อง ตัวเลือกใด ๆ ที่กล่าวมาข้างต้นอาจใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ แต่หลักฐานแสดงอยู่ในพุดดิ้ง สมมติฐานที่ผิดพลาดเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนหรืออัตราเงินเฟ้ออาจเป็นอันตรายต่อผลงานใดก็ได้ นอกจากนี้การจัดการไม่ดีหรือการละเลยเพียงอย่างเดียวสามารถทำลายแผนการวางที่ดีที่สุด SWP เป็นกลยุทธ์การวางแผนรายได้ที่หลอกลวงในความเรียบง่าย โอกาสในการกัดกร่อนผลงานของคุณมีค่าสูงมากและเป็นที่สนใจว่าเกิดอะไรขึ้นกับผลงานของคุณซึ่งเป็นวิธีที่แท้จริงในการป้องกันภัยพิบัติ ดังที่ได้กล่าวมาแล้วเป็นอัตราผลตอบแทนรายปีหรือปัจจุบันซึ่งมีความสำคัญไม่ใช่ค่าเฉลี่ย ลองนึกภาพการลงทุนที่ล้านดอลลาร์และต้องการกระแสเงินสด 7% เมื่อตลาดลดลง 40% เนื่องจากภาวะถดถอย แม้ในหุ้น 50%, ผลงานพันธบัตร 50% คุณสามารถสมมติผลงานของคุณจะลดลงประมาณ 20% สมมุติว่าในปีหนึ่งเราถอนเงิน $ 70,000.00 และพอร์ทโฟลิโอลดลง 20% มูลค่าของพอร์ตการลงทุนของเราจะลดลงเป็น 730,000 เหรียญสหรัฐฯ 00. หากในปีที่สองเราถอนเงิน $ 70,000 000 ออกจาก 730,000 เหรียญสหรัฐ 00 เราจะถอนเงินออก 9. 6% ของพอร์ทการลงทุนโดยสมมติว่าหุ้นและหุ้นกู้มีเสถียรภาพ . ฉันกำลังใช้การถอนเงินหนึ่งครั้งต่อปีสำหรับตัวอย่างนี้และคนส่วนใหญ่ถอนรายเดือน แต่คุณได้รับภาพ ฉันไม่รู้ว่าใครอีกหลายคนคิดว่าพวกเขาสามารถเฉลี่ย 10% ต่อปี สมมติฐานอัตราร้อยละที่แนะนำสำหรับอัตราการถอนอย่างยั่งยืนประมาณ 4% ทำให้เหลือเฟือสำหรับอัตราเงินเฟ้อ และแม้กระทั่งเมื่อถึง 4% คุณก็ยังสามารถลดผลงานของคุณลงในระดับหนึ่งหลังจากที่ตลาดหุ้นทั่วโลกลดลงมาก
บรรทัดด้านล่าง
SWPs มีประโยชน์และมีประสิทธิภาพเมื่อจัดการอย่างถูกต้องและอาจเป็นภัยร้ายแรงเมื่อจัดการอย่างไม่ถูกต้อง ควรพิจารณาแผนรายได้เกษียณทุกประเภทและขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญเพื่อให้มั่นใจในความสามารถในการรักษามาตรฐานการครองชีพของคุณอย่างแท้จริงและเพื่อให้มั่นใจว่าคุณจะได้รับมรดกทางการเงินแก่ทายาทของคุณ (ไม่ควรเร็วเกินไปที่จะเริ่มคิดถึงการเกษียณอายุเพื่อสำรวจสิ่งที่คุณต้องรู้ก่อนเลือก
Investopedia. com: การเกษียณอายุ )