a:

ในหลายภาคส่วนของอุตสาหกรรมการเงินการวัดความเสี่ยงเป็นเป้าหมายหลัก ในขณะที่สามารถมีบทบาทในด้านเศรษฐศาสตร์และการบัญชีผลกระทบของการวัดความเสี่ยงที่ถูกต้องหรือผิดพลาดจะแสดงให้เห็นชัดเจนที่สุดในภาคการลงทุน ไม่ว่าการลงทุนในหลักทรัพย์ตัวเลือกหรือกองทุนรวมรู้ถึงความเป็นไปได้ที่ความมั่นคงจะเคลื่อนไปในทางที่ไม่คาดฝันอาจเป็นความแตกต่างระหว่างการค้าและการล้มละลาย ผู้ค้าและนักวิเคราะห์ใช้เมตริกจำนวนหนึ่งเพื่อประเมินความผันผวนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น แต่เมตริกที่ใช้บ่อยที่สุดคือส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน

ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานคือแนวคิดทางคณิตศาสตร์พื้นฐานที่มีน้ำหนักมาก เพียงแค่ใส่ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานวัดค่าเฉลี่ยโดยที่แต่ละจุดข้อมูลแตกต่างจากค่าเฉลี่ย คำนวณโดยการลบค่าเฉลี่ยจากแต่ละค่าแล้วค่อยบวกผลรวมและคำนวณความแตกต่างเพื่อสร้างความแปรปรวน ในขณะที่ความแปรปรวนเป็นตัวชี้วัดที่มีประโยชน์ในช่วงและความผันผวนการตรึงความแตกต่างของแต่ละบุคคลหมายความว่ารายงานเหล่านี้จะไม่ถูกรายงานในหน่วยวัดเดียวกันกับชุดข้อมูลเดิมอีกต่อไป ในกรณีของราคาหุ้นข้อมูลเดิมเป็นดอลลาร์และความแปรปรวนเป็นดอลลาร์ที่ยกกำลังสองซึ่งไม่ใช่หน่วยที่มีประโยชน์ ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานคือรากที่สองของความแปรปรวนนำกลับไปยังหน่วยวัดต้นฉบับและทำให้ง่ายและใช้ประโยชน์มากขึ้น

ในการลงทุนส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานใช้เป็นตัวบ่งชี้ความผันผวนของตลาดและความเสี่ยง การดำเนินการด้านราคาที่คาดเดาไม่ได้และช่วงที่กว้างขึ้นความเสี่ยงมากขึ้น ตราสารที่มีขอบเขต จำกัด หรือกลุ่มที่ไม่หลงทางอยู่ห่างไกลจากวิธีการของพวกเขาจะไม่ถือว่าเป็นความเสี่ยงที่ดีเพราะสามารถสันนิษฐานได้ด้วยความมั่นใจว่าพวกเขายังคงประพฤติตนในลักษณะเดียวกัน การรักษาความปลอดภัยที่มีช่วงการซื้อขายที่มีขนาดใหญ่มากและมีแนวโน้มที่จะผุดขึ้นอย่างกระทันหันหรือช่องว่างเป็นเรื่องที่เสี่ยงมาก อย่างไรก็ตามความเสี่ยงไม่จำเป็นต้องเลวร้าย การรักษาความปลอดภัยมีความเสี่ยงมากขึ้นมีโอกาสมากขึ้นในการจ่ายเงินและความสูญเสีย

เมื่อใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเพื่อวัดความเสี่ยงในตลาดหุ้นข้อสมมติฐานที่กล่าวมาก็คือส่วนใหญ่ของกิจกรรมด้านราคาเป็นไปตามรูปแบบการกระจายตามปกติ ในการแจกแจงแบบปกติค่าส่วนบุคคลจะอยู่ในค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งข้อของค่าเฉลี่ยด้านบนหรือด้านล่าง 68% ของเวลา ค่าต่าง ๆ อยู่ที่ความเบี่ยงเบนมาตรฐานสองครั้ง 95% ของเวลา ตัวอย่างเช่นในหุ้นที่มีราคาเฉลี่ยที่ 45 เหรียญและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 5 เหรียญสามารถสันนิษฐานได้ด้วยความมั่นใจ 95% ว่าราคาปิดถัดไปอยู่ระหว่าง 35 ถึง 55 เหรียญ อย่างไรก็ตามราคาดิ่งลงหรือเกร็งนอกช่วงนี้ 5% ของเวลา

การรักษาความปลอดภัยที่ผันผวนมากขึ้นความแปรปรวนและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่ใหญ่ขึ้น ในขณะที่นักลงทุนสามารถสมมติว่าราคายังคงอยู่ภายในสองส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของค่าเฉลี่ย 95% ของเวลานี้ยังคงสามารถเป็นช่วงที่มีขนาดใหญ่มาก เช่นเดียวกับสิ่งอื่นมากขึ้นจำนวนของผลลัพธ์ที่เป็นไปได้มากขึ้นความเสี่ยงของการเลือกที่ไม่ถูกต้องอย่างใดอย่างหนึ่ง