นักลงทุนจำนวนมากได้รับประโยชน์อย่างมากจากการลงทุนในปีพ. ศ. 2560 เนื่องจากดัชนีตลาดพุ่งสูงขึ้นและการเติบโตทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่คนอื่น ๆ ยังคงถูกขีดข่วนหัวของพวกเขาสงสัยว่าทำไมพอร์ตการลงทุนของพวกเขาไม่ได้ทำเช่นเดียวกับ S & P 500 ดัชนี ดัชนีปรับตัวสูงขึ้นเกือบ 12% ในปีที่มีการลงทุนใหม่แม้ว่าจะลดลง 10.5% จนถึงวันที่ 11 กุมภาพันธ์ 2016

พอร์ตการลงทุนจำนวนมากล่าช้าไปจำนวนนี้และมีปัจจัยหลายอย่างที่แสดงถึงประสิทธิภาพที่ต่ำกว่า บางภาคส่วนที่สำคัญของตลาดไม่ได้ทำตามดัชนีและลูกค้าที่มีความหลากหลายในสินทรัพย์ประเภทกว้าง ๆ อาจต้องได้รับผลกระทบในด้านอื่น ๆ นี้ไม่ได้บอกว่าการกระจายความเสี่ยงเป็นวิธีการที่ไม่ถูกต้องสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ แต่การทำความเข้าใจถึงสาเหตุที่ทำให้ผลงานของ บริษัท มีประสิทธิภาพต่ำสามารถช่วยบรรเทาความกังวลของนักลงทุนได้ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: ดัชนี S & P 500: การวิเคราะห์ผลตอบแทนระยะยาว )

นี่คือ 4 ปัจจัยสำคัญที่ทำให้อัตราผลตอบแทนการลงทุนลดลงในปี 2016

ค่าใช้จ่าย

: กองทุนรวมขนาดใหญ่ที่มีกองทุนรวมขนาดใหญ่ประกาศผลตอบแทนประมาณ 10 25% ในปี 2559 ไม่สูงพอสมควรกับดัชนี S & P 500 และผลต่างดังกล่าวส่วนใหญ่มาจากค่าใช้จ่ายเช่นค่าธรรมเนียม 12b-1 และค่าใช้จ่ายในการขาย แต่กองทุนเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยมีการเติบโตเพียง 3. 14% - อยู่ไกลหลังดัชนีแม้ว่าดัชนีจะประกอบด้วยหุ้นขนาดใหญ่

1. ความวุ่นวายในต่างประเทศ : นักลงทุนต่างชาติมีความรู้สึกดีขึ้นเมื่อปีที่แล้วมากกว่าปีที่แล้วในปี 2015 แต่การปรับปรุงก็ดีขึ้น เหตุการณ์เช่น Brexit และความผันผวนทางเศรษฐกิจต่อไปในกรีซและสหภาพยุโรปทำหน้าที่ระดมตลาดต่างประเทศเป็นเวลามากในปีนี้และกองทุนรวมขนาดใหญ่ระดับสากลที่มีทุนจดทะเบียนสูงได้รับอัตราผลตอบแทน 0.1% กองทุนตลาดเงินเฉลี่ย ส่วนแบ่งในยุโรปและจีนลดลงมากกว่า 2% ในปีนี้ และผู้ที่ลงทุนในพันธบัตรในต่างประเทศก็ไม่ได้ดีขึ้นมากนักเนื่องจากสภาพแวดล้อมในเชิงลบของอัตราดอกเบี้ย (ยกเว้นในตลาดเกิดใหม่ซึ่งได้รับเกือบ 10% ในปี)
2. อัตราดอกเบี้ยต่ำ : ความวิตกกังวลเกิดขึ้นต่อเนื่องสำหรับนักลงทุนพันธบัตรเนื่องจากอัตราผลตอบแทนของตั๋วธนารักษ์อายุ 10 ปีเริ่มต้นที่ 2. 27% สำหรับปีและลดลงเป็นระดับต่ำสุดตลอดเวลา 1. 34 % ในเดือนกรกฎาคม. จนถึงสิ้นปีอัตราผลตอบแทนปรับตัวดีขึ้นเป็น 2.45% เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหนึ่งในสี่ของจุดในเดือนธันวาคม แต่นักลงทุนส่วนใหญ่นับว่าโชคดีหากได้รับดอกเบี้ยทุกประเภท กองทุนตราสารหนี้ระยะกลางเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเพียง 0.87% - อีกครั้งไม่มากไปกว่ากองทุนตลาดเงิน
3. การลงทุนทางเลือก : Morningstar รายงานว่าผลตอบแทนสูงสุดที่โพสต์โดยสิ่งอื่นในภาคอื่น ๆ ในปี 2016 เป็นเงินหลายสกุลเงินซึ่งเพิ่มขึ้น 3. 01% กองทุนฟิวเจอร์สที่มีการบริหารจัดการลดลงเพียง 3% แม้ว่าจะมีการจัดประเภทสินค้าโภคภัณฑ์ที่หลากหลายซึ่งไม่ได้จัดเป็นเงินลงทุนทางเลือก แต่ก็เพิ่มขึ้นเกือบ 12% ในปีที่ผ่านมาโดยได้แรงหนุนจากทองคำน้ำมันและเงินดอลลาร์
4. ความคิดริเริ่มที่แตกต่างกัน ที่ปรึกษาที่มีลูกค้าที่กำลังสงสัยว่าเหตุใดพอร์ตการลงทุนของพวกเขาล้าหลังดัชนีจึงจำเป็นต้องมีการสนทนาเกี่ยวกับผลประโยชน์ในระยะยาวของการกระจายความเสี่ยงและเหตุผลที่จำเป็น ที่ปรึกษาที่สามารถอธิบายให้กับลูกค้าว่าการถือครองหุ้นที่มีประสิทธิภาพต่ำอาจเป็นผู้ชนะในวันพรุ่งนี้จะมีเวลาในการจัดการความคาดหวังของลูกค้าได้ง่ายขึ้น ที่ปรึกษาสามารถชี้ให้เห็นว่ากองทุนพลังงานมีความสุขปีแบนเนอร์ใน 2016 เมื่อเทียบกับปีก่อนและกองทุนที่ลงทุนใน บริษัท เหมืองแร่ทองคำ เพิ่มขึ้นถึง 50% บรรดาผู้ที่ลงทุนในกองทุนมูลค่าหุ้นขนาดเล็กหรือพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงให้ผลตอบแทนที่ดีจากเงินทุนในภาคธุรกิจเหล่านี้ซึ่งช่วยเพิ่มพอร์ตการลงทุนในปีนี้ เงินทุนของละตินอเมริกาเพิ่มขึ้นเกือบ 30% และกองทุนในตลาดเกิดใหม่หลายแห่งเพิ่มขึ้นกว่า 8% เมื่อเทียบกับประเทศอื่น ๆ การวิเคราะห์ทางประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าผู้ที่ลงทุนทั้งใน 10 สาขาย่อยที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดและ 10 สาขาย่อยที่มีผลประกอบการที่ดีที่สุดในแต่ละปีมีผลกำไรปีละ 13.6% ตั้งแต่ปี 2542

บรรทัดล่าง

ด้านจริยธรรมของ เรื่องราวก็คือการกระจายความเสี่ยงในวงกว้างยังคงทำงานได้และนักลงทุนยังคงได้รับผลตอบแทนที่ดีแม้ว่าจะทำตาม S & P 500 เป็นครั้งคราว (ดูข้อมูลเพิ่มเติม:

วิธีช่วยลูกค้าดูมูลค่าการกระจายการลงทุน .)