a:

นักลงทุนควรระวัง บริษัท ที่ต้องใช้เงินทุนนอกงบดุลเพราะอาจทำให้ธุรกิจเหล่านั้นดูมีเสถียรภาพทางการเงินมากขึ้นกว่าที่เป็นจริง การใช้การจัดหาเงินนอกงบดุล บริษัท สามารถสร้างหนี้สินจำนวนมากโดยไม่ส่งผลต่ออัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเช่นอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน หากไม่มีภาพโครงสร้างธุรกิจที่ชัดเจนและชัดเจนนักลงทุนก็จะสามารถประเมินความเสี่ยงในการลงทุนได้น้อยลง

การให้กู้ยืมนอกงบดุลคืออะไร?

การระดมทุนนอกงบดุลเป็นการปฏิบัติทางบัญชีในการละเว้นหนี้สินทางการเงินบางประเภทจากงบดุลของ บริษัท สมมติว่า บริษัท ABC จำเป็นต้องกู้ยืม แต่ก็มีการใช้ประโยชน์อย่างมาก ABC สามารถสร้าง บริษัท ย่อยและรับภาระหนี้เพิ่มเติมผ่านทาง บริษัท ดังกล่าว ตราสารหนี้ที่ได้มาเพื่อการนี้อาจจะเหลืออยู่ในงบดุลของเอบีซีเพื่อให้ระดับหนี้ของตนไม่ได้รับผลกระทบแม้ว่าจะยังคงได้รับประโยชน์จากเงินทุนที่เพิ่มขึ้น หนี้สินดังกล่าวแสดงอยู่ในงบดุลของ บริษัท ย่อยแม้ว่า ABC จะมีหนี้สินต่อการชำระเงิน

เพราะเทคนิคนี้ช่วยให้ บริษัท ต่างๆสามารถระงับหนี้ได้การใช้การจัดหาเงินนอกงบดุลอาจทำให้นักลงทุนและผู้ให้ยืมเข้าใจผิดได้มาก ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท ABC มีโครงสร้างเงินทุนซึ่งประกอบด้วย 600,000 ดอลล่าร์ในส่วนของผู้ถือหุ้นและ 150,000 ดอลล่าร์สหรัฐฯในการจัดหาแหล่งเงินกู้โดยให้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเป็น 25% . หากเอบีซีมีเงินกู้ 100,000 เหรียญเพื่อเป็นเงินทุนในการดำเนินงานของ บริษัท ย่อยแล้วอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนจะเพิ่มขึ้นเป็น 42% นักลงทุนและผู้ให้กู้มองหาธุรกิจที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำดังนั้นการเพิ่มทุนครั้งนี้อาจทำให้เอบีซีประสบปัญหาในการจัดหาเงินทุนในอนาคตได้ยากขึ้น

อย่างไรก็ตามหาก ABC ใช้วิธีการบัญชีนอกงบดุลสำหรับการคำนวณเงินกู้ใหม่อัตราส่วนเงินกู้จะยังคงมีเสถียรภาพแม้ว่าจะมีความรับผิดสำหรับการชำระหนี้เงินกู้ 100,000 เหรียญก็ตาม เนื่องจากเป็นเรื่องง่ายที่จะทำให้นักลงทุนเข้าใจผิดว่าอาจมองหารายการนอกงบดุลในส่วนบันทึกในบัญชีของ บริษัท ข้อ จำกัด ของวิธีการบัญชีนี้เพิ่มขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา