การจัดการความเสี่ยงเป็นกระบวนการที่นักลงทุนใช้ในการลดหรือยอมรับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นกับการลงทุน โดยปกติจะแบ่งออกเป็นสองประเภทคือความเสี่ยงที่เป็นระบบและไม่มีระบบ นักลงทุนควรระบุประเภทของความเสี่ยงที่จะได้รับเพื่อให้สามารถลดความเสี่ยงก่อนที่จะสูญเสียการลงทุนทั้งหมด
หมวดหมู่ความเสี่ยงและความเสี่ยงที่เป็นระบบแรกมีความเกี่ยวข้องกับตลาด ความเสี่ยงนี้ส่งผลกระทบต่อตลาดโดยรวมของการรักษาความปลอดภัย ไม่สามารถคาดเดาได้และไม่สามารถระบุได้ อย่างไรก็ตามความเสี่ยงสามารถลดลงได้จากการป้องกันความเสี่ยง ตัวอย่างเช่นความเสี่ยงทางการเมืองเป็นความเสี่ยงที่เป็นระบบซึ่งอาจส่งผลต่อตลาดหลายแห่งเช่นตลาดตราสารหนี้หุ้นและสกุลเงิน นักลงทุนสามารถป้องกันผลงานของเขาได้โดยการซื้อตัวเลือกในตลาด
ประเภทที่สองของความเสี่ยงความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบเกี่ยวข้องกับ บริษัท หรือภาค เป็นที่รู้จักกันว่าเป็นความเสี่ยงที่สามารถแยกแยะได้และสามารถบรรเทาได้โดยการกระจายความเสี่ยง ความเสี่ยงนี้มีเฉพาะในหุ้นหรืออุตสาหกรรมเท่านั้น หากนักลงทุนซื้อหุ้นน้ำมันเขาถือว่าความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมน้ำมันและ บริษัท ของตัวเอง
ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนลงทุนใน บริษัท น้ำมันและเชื่อว่าราคาน้ำมันที่ลดลงส่งผลกระทบต่อ บริษัท นักลงทุนอาจหันไปหาทางตรงกันข้ามหรือป้องกันความเสี่ยงจากตำแหน่งโดยเลือกซื้อน้ำมันดิบหรือ บริษัท หรืออาจจะลดความเสี่ยงจากการกระจายการลงทุนโดยการซื้อหุ้นใน บริษัท ค้าปลีกหรือสายการบิน เขาลดความเสี่ยงบางอย่างหากใช้เส้นทางเหล่านี้เพื่อปกป้องการลงทุนของเขา หากไม่เกี่ยวข้องกับการบริหารความเสี่ยงราคาหุ้นและราคาน้ำมันของ บริษัท อาจลดลงอย่างมากและอาจสูญเสียการลงทุนทั้งหมด