ฤดูหนาวเป็นฤดูที่ช้ากว่าสำหรับธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ แต่สิ้นปี 2016 มีจำนวนผู้ซื้อจดจำนองลดลงอย่างมาก ตามที่สินเชื่อบ้านธนาคารสมาคมขอสินเชื่อบ้านได้ลดลง 12% เพื่อปิดปี. ในขณะที่ส่วนหนึ่งของการลดลงดังกล่าวอาจเนื่องมาจากวันหยุดพักผ่อนปัจจัยอื่น ๆ หลายอย่างอาจทำให้เกิดแรงดึงดูดในการซื้อบ้านในปีใหม่

ในช่วงกลางเดือนธันวาคมประธานคณะกรรมการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพเจเน็ตเยลเลนประกาศว่าเฟดจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางในอัตราร้อยละ 0.2 ถึง 0.50 % และ 0.75% การเคลื่อนไหวดังกล่าวได้รับการกระตุ้นโดยส่วนหนึ่งจากความปรารถนาที่จะให้ทันกับเศรษฐกิจที่กำลังเติบโตการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างและการว่างงานต่ำ

เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นต้นทุนการซื้อจะแพงกว่า (ดูรายละเอียดเพิ่มเติม

ผลกระทบจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบเฟดดอกเบี้ย

.) ตัวอย่างเช่นผู้ซื้อบ้านที่มีคุณสมบัติครบถ้วนสำหรับการจำนอง 200,000 เหรียญที่อัตราดอกเบี้ย 3.25% จะจ่ายประมาณ 870 เหรียญต่อเดือนโดยสมมติว่าเงินกู้เป็นเวลา 30 ปี ที่ไม่รวมถึงการ escrow สำหรับภาษีทรัพย์สินการประกันจำนองเอกชนหรือ homeowners ประกัน หากอัตราดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็น 3.75% การชำระเงินต้นจะเพิ่มขึ้นเป็น 926 เหรียญ เมื่อเพิ่มเงินฝากแล้วจำนวนเงินที่ชำระครั้งสุดท้ายอาจทำให้เจ้าของบ้านไม่สามารถจ่ายเงินได้สำหรับผู้ซื้อบางราย (ดูข้อมูลเพิ่มเติม การทำความเข้าใจโครงสร้างการชำระเงินจำนอง

.)

ราคาบ้านกำลังเพิ่มขึ้น ตลาดที่อยู่อาศัยยังคงมีการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องและเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญอย่างหนึ่งคือการปรับตัวขึ้นของราคาบ้าน รายงานล่าสุดของ CoreLogic พบว่าราคาบ้านเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบเป็นรายปีระหว่างพฤศจิกายน 2015 ถึงพฤศจิกายน 2016 แนวโน้มดังกล่าวคาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2017 แม้ว่าจะชะลอตัวลงเล็กน้อย CoreLogic คาดการณ์การเพิ่มขึ้นของราคาบ้านในปีนี้ถึง 4.7% ในปีที่ผ่านมาเนื่องจากคาดว่าผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อีกครั้งเนื่องจากบ้านกลายเป็นราคาแพงกว่าสระว่ายน้ำของผู้ซื้ออาจหดตัว (

)

มาตรฐานการให้สินเชื่อที่ยากลำบากสามารถทำร้ายได้

ปัญหาที่สามซึ่งอาจเป็นปัญหาเบื้องหลังการระงับการให้สินเชื่อจำนองคือความเป็นจริงที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสำหรับ สินเชื่อบ้านยังคงเป็นสิ่งที่ท้าทายสำหรับผู้ซื้อบางราย รายงานจากสถาบัน Urban ระบุว่ามาตรฐานการให้กู้ยืมแบบรัดกุมป้องกันได้ 5. การจำนอง 2 ล้านฉบับกลายเป็นความจริงระหว่างปีพ. ศ. 2552 ถึง พ.ศ. 2014

กรณีนี้แม้ว่าผู้กู้จะเห็นคะแนนเครดิตดีขึ้นก็ตาม ข้อมูลของสถาบัน Urban ระบุว่าประมาณ 70% ของผู้กู้ที่ซื้อใหม่ในปี 2014 มีคะแนน FICO 700 หรือสูงกว่าในขณะที่น้อยกว่า 10% มีคะแนน 660 หรือต่ำกว่า ตัวเลขเหล่านี้แสดงถึงการลดลงของ 75% และ 77% ตามลำดับจากปี 2544 ถึง 2014 คำถามเกี่ยวกับเครดิตอาจเป็นเรื่องยากสำหรับผู้ซื้อที่อายุน้อยกว่าซึ่งอาจไม่มีเวลามากพอที่จะสร้างประวัติเครดิตที่มั่นคงได้ ตาม Experian, Millennials มีคะแนนเครดิตต่ำสุดของรุ่นใด ๆ โดยเฉลี่ย VantageScore จาก 625 คะแนนเครดิตขั้นต่ำที่จำเป็นสำหรับการกู้ยืมเงินแบบเดิมที่สนับสนุนโดย Fannie Mae คือ 620 ซึ่งออกจากห้องเลื้อยน้อยมากสำหรับ Millennials ที่มีน้อย เครดิตที่สมบูรณ์แบบ แม้ว่าพวกเขาจะสามารถมีสิทธิ์ได้รับเงินกู้ได้ แต่ก็น่าจะจ่ายดอกเบี้ยสูงกว่าซึ่งจะส่งผลกระทบต่อจำนวนเงินที่บ้านสามารถซื้อได้ดีพอสมควร บรรทัดล่าง

ในขณะที่ปี 2017 เริ่มดำเนินการจะเป็นที่น่าสนใจเพื่อดูว่าการรับซื้อจำนองจะดีดตัวขึ้นก่อนฤดูซื้อฤดูใบไม้ผลิหรือไม่ มีข้อสันนิษฐานว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจะเป็นไปตามเดือนธันวาคมปีพ. ศ. เฟดได้ปรับประมาณการครั้งแรกจากการเพิ่มขึ้นของอัตราสองครั้งเป็น 3 ครั้งในปีหน้า

สำหรับผู้ซื้อบ้านจะเป็นคำถามใหญ่หรือไม่ว่าจะดึงทริกเกอร์และยื่นขอจดจำนองก่อนที่อัตราดอกเบี้ยจะไต่ขึ้นหรือรอเพื่อดูว่าความกดดันด้านราคาบ้านจะลดลงหรือไม่ ความเป็นไปได้อย่างหนึ่งคือผู้ขายอาจมีแรงจูงใจในการลดราคาที่ต้องการได้หากความต้องการของผู้ซื้อเริ่มลดลงเนื่องจากมีการปรับขึ้นค่าแรง สำหรับตอนนี้ผู้ซื้อผู้ขายและนักลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ควรดูอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่าตลาดมีการพัฒนาอย่างไรในช่วงหลายเดือนข้างหน้า