อัตราดอกเบี้ยมีผลต่อการตัดสินใจที่คุณทำกับเงิน บางส่วนเห็นได้ชัด - คิดถึงเงินที่คุณจะสะสมในบัญชีออมทรัพย์ของคุณมากแค่ไหนถ้าจ่ายดอกเบี้ย 15% แทน 0 5% คุณจะใส่เงินลงในหุ้นหรือ 401 (k) ของคุณได้มากแค่ไหนถ้าคุณสามารถได้รับ 15% ในบัญชีธนาคารแบบง่ายๆ? ในอีกด้านหนึ่งคุณอาจต้องใช้บัตรเครดิตใหม่ที่ 3% แต่คุณอาจไม่ได้ยืมเงิน 30% เว้นแต่คุณจะต้องการ

มีผลกระทบน้อยลงด้วย สำหรับผู้ประกอบการและนายธนาคารอัตราดอกเบี้ยมีผลต่อการคำนวณเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรในอนาคต ตัวอย่างเช่นมันง่ายที่จะเข้าสู่ตลาดทุนและการเงินโครงการใหม่เมื่ออัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ แต่โครงการเดียวกันอาจจะไม่เป็นผู้ผลิตเงินในระยะยาวหากคาดว่าดอกเบี้ยจ่ายเป็นสองเท่า นี้ในทางกลับกันมีผลต่อผลิตภัณฑ์และบริการที่มีให้ในระบบเศรษฐกิจซึ่งงานจะพร้อมใช้งานและวิธีการลงทุนมีโครงสร้าง

อัตราดอกเบี้ยและการประสานงาน

ดอกเบี้ยมีบทบาทสำคัญหลายอย่างในระบบเศรษฐกิจตลาด ที่เห็นได้ชัดที่สุดคือการประสานกันระหว่างผู้รักษาและผู้กู้ เซฟเวอร์จะจ่ายดอกเบี้ยสำหรับการปิดการบริโภคของพวกเขาจนถึงวันที่ในอนาคตในขณะที่ผู้กู้ต้องจ่ายดอกเบี้ยที่จะบริโภคมากขึ้นในปัจจุบัน เมื่อมีเงินฝากออมทรัพย์ค่อนข้างมากการจัดหาเงินกู้เพิ่มขึ้นและราคาของเงินกู้จะลดลง เมื่อมีคนต้องการยืมมากกว่าเงินฝากออมทรัพย์ในปัจจุบันสามารถตอบสนองได้ราคาของเงินใหม่จะถูกผลักดันขึ้นและอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น

เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบต่อจำนวนเงินให้สินเชื่อที่ธนาคารพาณิชย์ไหลเวียนอยู่ในระบบเศรษฐกิจมีผลกระทบโดยตรงต่อตัวคูณการวางเงินมัดจำและโดยการขยายอัตราเงินเฟ้อ นี่คือเหตุผลที่การแก้ปัญหาแบบดั้งเดิมของเฟดเพื่อหาอัตราเงินเฟ้อที่สูงคือการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ไม่มีอัตราดอกเบี้ยสม่ำเสมอหรือเป็นอัตราเดียว ต้นทุนดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับลักษณะอุปสงค์และอุปทานทางกายภาพของแต่ละตลาด มีหลายอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานในระบบเศรษฐกิจโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อได้รับอิทธิพลจากธนาคารกลางเช่น Federal Reserve การเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยเหล่านี้เช่นอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางหรืออัตราคิดลดที่มีผลต่อรูปทรงของเศรษฐกิจทั้งหมด

อัตราดอกเบี้ยและรูปเรขาคณิตของเศรษฐกิจ

อัตราดอกเบี้ยเป็นวิธีที่ยาวนานในการกำหนดรูปทรงเรขาคณิตของเศรษฐกิจซึ่งหมายถึงการกระจายแรงงานและทรัพยากรอย่างแท้จริง สิ่งสำคัญที่อุตสาหกรรมเติบโตขึ้นและอุตสาหกรรมใดที่หดตัวและที่ซึ่งผู้คนกำลังใช้เงินทุนทางการเงินและทางกายภาพ อัตราดอกเบี้ยให้คำแนะนำในการเคลื่อนไหวนั้นมาก

คนมักพูดถึงเศรษฐกิจในแง่ของมวลรวมขนาดใหญ่ อ่านรายงานของสำนักสถิติแรงงานแห่งสหรัฐอเมริกาหรือสำนักวิจัยเศรษฐกิจแห่งชาติ (NBER) หรือเปิดหัวพูด CNBC และคุณจะได้ยินคำว่า "การใช้จ่ายของผู้บริโภคทั้งหมด" หรือ "การผลิตสุทธิ เอาท์พุต"ง่ายกว่าในการวาดหัวข้อกว้าง ๆ ด้วยแปรงของเศรษฐศาสตร์มหภาคนักเศรษฐศาสตร์มืออาชีพส่วนใหญ่แม้จะเริ่มต้นจากการวิเคราะห์แบบนี้ก็ตาม

ปัญหาเกี่ยวกับการมุ่งความสนใจไปที่ความกว้างและความมหัศจรรย์คือคุณอาจพลาดความแตกต่างที่สำคัญ ตัวอย่างเช่นตามที่สำนักการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ (BEA) การเจริญเติบโตของ GDP โดยรวมของสหรัฐอเมริกาในปี 2014 เป็น 3. 66% ต่ำกว่า 6. 31% โพสต์ในปี 2004 นี้ไม่ได้ จำเป็นต้องหมายความว่าเศรษฐกิจมีความแข็งแกร่งเป็นสองเท่าในปี 2547 อย่างไรก็ดี

อัตราดอกเบี้ยและฟองสบู่

เศรษฐกิจในปี 2547 ไม่ค่อยดีเท่าไหร่นักเนื่องจากเป็นตลาดที่อยู่อาศัยที่ไม่มีการควบคุม สหรัฐเห็นยอดขายบ้านและทรัพย์สินที่บันทึกเป็นเวลาหกปีติดต่อกันเริ่มต้นในปีพ. ศ. 2544 เมื่อ Federal Reserve ปรับลดอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลางที่กำหนดเป้าหมายไว้ที่ 5. 5 ต่อ 1 75% หากไม่มีอัตราดอกเบี้ยที่มากนัก ว่าตลาดที่อยู่อาศัยจะมีการระเบิดในทางเดียวกัน

Lo w อัตราดอกเบี้ยทำให้ยืมเพื่อการจำนองง่ายเกินไป นอกจากนี้ยังทำโครงการลงทุนในระยะยาวเช่นโครงการก่อสร้างบ้านและง่ายเกินไป homebuilders และ homebuyers กลายเป็นมึนเมากับเงินราคาถูกที่นำไปสู่การบิดเบือนในกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ตัวเลขมหภาคเช่น GDP ไม่สามารถรับจนกว่าภาวะถดถอยครั้งใหญ่อยู่ในเต็มแกว่ง

พิจารณาแรงจูงใจทางเศรษฐกิจที่เกิดจากอัตราดอกเบี้ยต่ำเช่นการกู้ยืมเงินมากขึ้นการเริ่มต้นโครงการระยะยาวการออมน้อยลงและการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเพื่อเอาชนะภาวะเงินเฟ้อ มีคนงานก่อสร้างบ้านหรือกระทรวงการคลังมากเกินไปในปีพ. ศ. 2547 เนื่องจากความต้องการทางเศรษฐกิจสำหรับบริการของพวกเขาถูกกำหนดโดยสัญญาณปลอม กล่าวอีกนัยหนึ่งรูปร่างของเศรษฐกิจไม่ถูกต้องทั้งหมด หลายคนเหล่านี้สูญเสียตำแหน่งงานระหว่างปีพ. ศ. 2550 ถึง พ.ศ. 2552 เมื่อความเป็นจริงจมลงไปและทั่วโลกรู้สึกว่าผลกระทบจากนโยบายอัตราดอกเบี้ยที่ผิดพลาด