ภาวะเศรษฐกิจถดถอยมีผล domino ซึ่งทำให้การว่างงานเพิ่มขึ้นส่งผลให้การเจริญเติบโตและการใช้จ่ายของผู้บริโภคลดลงส่งผลต่อธุรกิจซึ่งทำให้แรงงานเลิกจ้างเนื่องจากความสูญเสีย ภาวะเศรษฐกิจถดถอยเกิดขึ้นเมื่อมีไตรมาสที่สองติดต่อกันของการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ติดลบ กล่าวอีกนัยหนึ่งการเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัวในช่วงภาวะถดถอย แอตทริบิวต์ของเศรษฐกิจที่ประสบกับภาวะถดถอย ได้แก่ การลดลงของยอดขายและรายได้ของ บริษัท การลดลงของราคาหุ้นรายได้ที่ลดลงและอัตราการว่างงานที่สูงขึ้น
เมื่อเศรษฐกิจตกต่ำการขายธุรกิจและรายได้ลดลงซึ่งเป็นสาเหตุให้ธุรกิจหยุดขยายธุรกิจ เมื่อความต้องการไม่สูงพอธุรกิจเริ่มรายงานความสูญเสียและพยายามลดค่าใช้จ่ายโดยการลดค่าจ้างการเก็บค่าจ้างที่พวกเขาอยู่และเลิกจ้างแรงงานใหม่ซึ่งจะเป็นการเพิ่มอัตราการว่างงาน การลดลงของจีดีพีเป็นสาเหตุให้ บริษัท ที่ไม่ใช่หลักฐานการล้มละลายรายงานความสูญเสียและอาจทำให้ บริษัท บางแห่งล้มละลายส่งผลให้เกิดการปลดพนักงานจำนวนมากและเพิ่มอัตราการว่างงานด้วยเช่นกันผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยสามารถทำให้ก้อนหิมะลุกลามและทำให้ภาวะถดถอยรุนแรงขึ้นได้ เมื่อมีการปลดพนักงานจำนวนมากและไม่มีการสร้างงานขึ้นผู้บริโภคมักจะประหยัดเงินและทำให้ปริมาณเงินมีน้อยลง เมื่อมีการจัดหาเงินทุนที่รัดกุมคนว่างงานและคนงานที่มีค่าแรงต่ำจะช่วยประหยัดค่าใช้จ่ายและลดค่าใช้จ่ายลงลดความต้องการสินค้าและบริการและการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ลดลง การลดลงของอุปสงค์นี้ช่วยลดอัตราการเติบโตของ บริษัท และเศรษฐกิจซึ่งจะส่งผลให้เกิดการสูญเสียมากขึ้นในธุรกิจที่ไม่มีภาวะเศรษฐกิจถดถอย