a:

ที่ปรึกษาทางการเงินไม่ชอบกองทุนเป้าหมายเนื่องจากกองทุนเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสูงและมีประวัติ จำกัด เป็นเรื่องยากที่จะคาดหวังอัตราผลตอบแทนที่แน่นอนจากกองทุนเป้าหมายวันที่ ในปีพ. ศ. 2558 เงินทุนเป้าหมายได้เติบโตขึ้นอย่างมากในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาอันเนื่องมาจากเป็นพาหนะการลงทุนแบบพาสซีฟที่ปรับพอร์ตการลงทุนของหุ้นและพันธบัตรให้มีอายุเท่ากัน ภูมิปัญญาดั้งเดิมในโลกเป้าหมายวันที่บอกว่าเมื่อคุณอายุการสัมผัสกับหุ้นของคุณลดลงในขณะที่การเปิดรับพันธบัตรของคุณเพิ่มขึ้น ในขณะที่เรื่องนี้เป็นไปในเชิงอนุรักษ์นิยมและเป็นเรื่องที่เข้าใจได้ง่ายในแต่ละยุคของแต่ละบุคคลกองทุนเป้าหมายวันที่อาจจะเสียเปรียบในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราต่ำ

การขาดการดำเนินงานในระยะยาวในระยะยาว

เนื่องจากกองทุนเป้าหมายมีอายุเป็นแนวคิดที่ค่อนข้างใหม่มีประวัติการทำงานที่ จำกัด สำหรับบรรดาที่ปรึกษาทางการเงินในการวิเคราะห์ซึ่งเป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่พวกเขามักจะขี้อาย ห่างจากยานพาหนะลงทุนเหล่านี้ กองทุนเป้าหมายส่วนใหญ่มีอายุไม่ถึง 10 ปีทำให้ความเข้าใจในผลการดำเนินงานในระยะยาวของพวกเขาค่อนข้างคล้ำ นอกจากนี้กองทุนเป้าหมายวันที่มีประสิทธิภาพต่ำมากในช่วงวิกฤตการเงินของปีพ. ศ. 2550-2552 สำหรับวิธีการแบบพาสซีฟในการลงทุนกองทุนเหล่านี้ได้รับผลกระทบอย่างหนักซึ่งอาจเป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่ที่ปรึกษาทางการเงินมีความกังวลเกี่ยวกับการวางลูกค้าของตนให้เป็นกองทุนเป้าหมาย

->

ความยากลำบากในการเปรียบเทียบกองทุนเป้าหมายที่แตกต่างกัน

ผู้บริหารพอร์ตโฟลิโอเป้าหมายมีแนวโน้มที่จะมีกลยุทธ์ที่แตกต่างกันซึ่งเป็นเรื่องที่เกี่ยวข้องเนื่องจากขาดความสามัคคีในแนวทางที่พิจารณาว่าเป็นเป้าหมายที่ดี --date portfolio นี้จะสร้างอาการปวดหัวสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณเพราะบางผู้จัดการกองทุนเป้าหมายวันที่เชื่อในหุ้นขนาดใหญ่ของกองทุนในหุ้นตลอดชีวิตของกองทุนเพื่อรักษาอัตราเงินเฟ้อที่มีอยู่ อย่างไรก็ตามคนอื่น ๆ แนะนำว่ากลยุทธ์ประเภทนี้ไม่ได้รับการรับรองและอาจเป็นอันตรายต่อนักลงทุนเนื่องจากเป็นการเพิ่มความเสี่ยง

โดยรวมแล้วที่ปรึกษาทางการเงินกำลังพยายามสร้างพอร์ตการลงทุนสำหรับลูกค้าที่มีความหลากหลายมากขึ้นโดยมีต้นทุนต่ำสุดเท่าที่จะเป็นไปได้โดยให้ผลตอบแทนสูงสุดและเป็นไปตามตำแหน่งที่จะประสบความสำเร็จ กองทุนเป้าหมายมีอายุยังไม่มากนักและสามารถสร้างข้อบกพร่องได้แม้ว่าแนวความคิดจะดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในระยะยาว มีการขาดมาตรฐานในการจัดการกองทุนเหล่านี้ซึ่งอาจเป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนเพราะเหตุนี้เงินกองทุนเป้าหมายจึงไม่เท่ากัน

รวมกับค่าใช้จ่ายโดยเฉลี่ยที่คิดค่าใช้จ่ายในการได้รับเงินเหล่านี้และการดำเนินงานที่ค่อนข้างแตกต่างกันและที่ปรึกษาทางการเงินค่อนข้างจะนำลูกค้าของพวกเขาเข้าไปในกองทุนที่มีพอร์ตการลงทุนที่มีต้นทุนต่ำและมีความหลากหลายมากขึ้นในตอนท้ายกองทุนเป้าหมายวันที่มีมากขึ้นของตัวเลือกสำหรับนักลงทุนที่เลือกที่จะไปที่การเกษียณอายุการลงทุนเพียงอย่างเดียวกับความปรารถนาที่ จำกัด ในการเปลี่ยนแปลงพอร์ตการลงทุน ที่ปรึกษาทางการเงินในทางกลับกันวิเคราะห์และจัดสรรลูกค้าให้กับกองทุนที่มีประวัติการดำเนินงานที่มั่นคงค่าใช้จ่ายที่สมเหตุสมผลและความน่าเชื่อถือเมื่อเวลาเศรษฐกิจไม่ดี