มีเหตุผลหลายประการที่ทำให้ค่าธรรมเนียมเกี่ยวกับการลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) โดยปกติจะต่ำกว่ากองทุนรวม นอกเหนือจากกระบวนการซื้อขายหลักทรัพย์และการไถ่ถอนที่มีประสิทธิภาพและการจัดการแบบพาสซีฟแล้ว ETF จะไม่มีค่าธรรมเนียมหรือค่าธรรมเนียมโหลด 12b-1 แม้ว่าจะมีค่าธรรมเนียมการดำเนินงานเช่นกองทุนรวมและค่าคอมมิชชั่น ETFs มักจะมีค่าใช้จ่ายรวมลดลงกว่าผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เทียบเท่ากัน

ค่าธรรมเนียมการโหลด

ค่าธรรมเนียมที่ใหญ่ที่สุดสำหรับกองทุนรวมคือค่าธรรมเนียมการโหลดซึ่งโดยปกติจะอยู่ระหว่าง 3 ถึง 8 5% กองทุนรวมหลายแห่งเน้นข้อเท็จจริงที่ว่าพวกเขาไม่เรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นสำหรับธุรกิจการค้า อย่างไรก็ตามค่าธรรมเนียมการโหลดจะทำเช่นเดียวกันโดยเรียกเก็บเงินจากผู้ถือหุ้นเป็นเปอร์เซ็นต์ของการลงทุนทั้งหมดเพื่อชดเชยกับโบรกเกอร์ที่ขายเงินลงทุนของเธอ ค่าธรรมเนียมการโหลดสามารถเป็นส่วนหน้าหรือปลายด้านหลัง พวกเขาจะได้รับเงินในเวลาที่ซื้อหรือไถ่ถอนตามลำดับ

ETF ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมโหลด นักลงทุนจ่ายค่าคอมมิชชั่นนายหน้าเมื่อซื้อและขายหุ้น เช่นเดียวกับการซื้อขายหุ้นค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะถูกกำหนดไว้ที่จำนวนเงินหนึ่ง ๆ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 8 ถึง 10 เหรียญ หากคุณค้า ETF บ่อย ๆ ค่าคอมมิชชั่นสามารถเพิ่มได้ หากคุณซื้อหุ้นขนาดใหญ่และถือไว้ แต่การลงทุน ETF มีราคาถูกกว่ากองทุนรวมมาก การลงทุนในกองทุนรวมมูลค่า 10,000 เหรียญอาจต้องมีค่าธรรมเนียมการโหลดสูงถึง 850 เหรียญขึ้นอยู่กับกองทุน การลงทุนในปริมาณที่เท่ากันใน ETF หากทำได้ทั้งหมดพร้อมกันจะมีราคาถูกกว่าอย่างไม่ จำกัด

ไม่มี 12b-1 ค่าธรรมเนียม

ไม่เหมือนกับกองทุนรวม ETF จะไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมรายปี 12b-1 แม้จะมีชื่อทางเทคนิคค่าเหล่านี้เป็นเพียงค่าโฆษณาค่าการตลาดและการจัดจำหน่ายที่กองทุนรวมส่งผ่านไปยังผู้ถือหุ้น ค่าธรรมเนียมเหล่านี้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจากการทำการตลาดกองทุนแก่นายหน้าและนักลงทุน ในสาระสำคัญผู้ถือหุ้นแต่ละรายจะจ่ายเงินให้กองทุนรวมเพื่อซื้อหุ้นใหม่โดยคิดเป็นส่วนหนึ่งของค่าโฆษณาในแต่ละปี

การจัดการแบบพาสซีฟ

แม้ว่า ETFs จะไม่ได้เป็นสากล แต่ ETF ส่วนใหญ่ได้รับการออกแบบเพื่อให้สามารถจัดการแบบพาสซีฟได้ ETFs ส่วนใหญ่ในตลาดเพียงแค่ติดตามดัชนีที่ระบุและพยายามเลียนแบบหรือเกินผลตอบแทนที่สร้างขึ้นโดยดัชนี การปรับสมดุลของสินทรัพย์จึงเกิดขึ้นเฉพาะเมื่อดัชนีอ้างอิงเพิ่มหรือลบความปลอดภัยที่กำหนด

ETF ที่ติดตาม S & P 500 ตัวอย่างเช่นมีหุ้นใด ๆ ที่อยู่ในดัชนีนั้น แม้ว่าสต็อกจะเริ่มสูญเสียมูลค่ากองทุนจะไม่ขายจนกว่าสต็อกจะถูกลบออกจากดัชนี รูปแบบการจัดการนี้ช่วยลดจำนวนธุรกิจการค้าที่ ETF ดำเนินการในแต่ละปีดังนั้นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานจึงต่ำมาก

แม้ว่ากองทุนที่มีการจัดการแบบพาสเวิร์ดเช่นกองทุนดัชนีมักมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าคู่สัญญาที่มีการจัดการโดยส่วนใหญ่ค่าธรรมเนียมพิเศษที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมจะทำให้ ETFs เป็นทางเลือกที่ถูกกว่า

การเทรดตาม Market-Based

วิธีอื่น ๆ ที่ ETFs เก็บค่าใช้จ่ายในการบริหารและการดำเนินงานไว้คือการใช้การซื้อขายตามตลาด เนื่องจาก ETF สามารถซื้อและขายในตลาดเปิดเช่นหุ้นหรือพันธบัตรการขายหุ้นจากนักลงทุนรายหนึ่งไปยังอีกรายหนึ่งไม่มีผลต่อตัวกองทุน ในทางตรงกันข้ามเมื่อผู้ถือหุ้นรายย่อยต้องการขายหุ้นของตนก็จะต้องไถ่ถอนหุ้นดังกล่าวโดยตรงกับกองทุนซึ่งมักต้องการให้กองทุนขายทรัพย์สินบางส่วนเพื่อใช้ในการไถ่ถอนหุ้น เมื่อกองทุนรวมขายส่วนหนึ่งส่วนใดส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนกองทุนจะสร้างการกระจายกำไรให้กับผู้ถือหุ้นทั้งหมด ไม่เพียงแค่นี้หมายความว่าผู้ถือหุ้นกองทุนรวมต้องจ่ายภาษีเงินได้จากการแจกจ่ายเหล่านี้ แต่ก็ต้องใช้เงินจำนวนมากในการทำงานและเอกสารประกอบของกองทุนเพื่อเพิ่มค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน เนื่องจากการขายหุ้นอีทีเอฟไม่ต้องการให้กองทุนเลิกกิจการถือเป็นการลดลง

การสร้างและการไถ่ถอนในรูปแบบ

แม้ว่าจะมีให้เฉพาะสำหรับนักลงทุนสถาบันและ บริษัท นายหน้ารายใหญ่เท่านั้นการสร้างและการไถ่ถอนโดยใช้ ETFs ยังช่วยลดต้นทุน การใช้กระบวนการนี้ผู้ลงทุนสามารถซื้อขายสะสมหรือตะกร้าหุ้นที่ตรงกับพอร์ตการลงทุนของกองทุน ETF จำนวนเท่ากัน การไถ่ถอนในรูปเพียงหมายถึงนักลงทุนที่ต้องการไถ่ถอนหุ้นในกองทุนแทนที่จะขายในตลาดรองสามารถจ่ายด้วยตะกร้าหุ้นที่เท่ากัน กองทุนไม่จำเป็นต้องซื้อหรือขายหลักทรัพย์เพื่อสร้างหรือไถ่ถอนหุ้นลดค่าใช้จ่ายด้านเอกสารและการดำเนินงานที่เกิดขึ้นจากกองทุนอีกต่อไป