a:

สต็อกการเจริญเติบโตกลายเป็นโอกาสที่มีมูลค่าเมื่อมีการซื้อขายที่กำไรหลายต่อหุ้น (EPS) และมูลค่าตามบัญชี ในขณะที่การลงทุนใน บริษัท ที่มีการเติบโตสามารถช่วยให้นักลงทุนก้าวร้าวเอาชนะตลาดการเติบโตอย่างรวดเร็วของ บริษัท มักมีราคาเข้าสู่หุ้นซึ่งทำให้ยากที่จะแยกแยะระหว่างโอกาสในการซื้อที่ดีและหุ้นที่มีราคาสูงเกินไป เมื่อประเมินการเติบโตของ บริษัท ร่วมกับการประเมินมูลค่าหุ้นแล้วคุณสามารถระบุหุ้นที่มีศักยภาพในการเพิ่มมูลค่าสูง แต่ไม่ได้มีราคาสูงเกินไป

หุ้น Growth Vs. หุ้นมูลค่าเพิ่ม

แม้จะมีลักษณะที่แตกต่างกันอย่างเด่นชัดหุ้นที่มีการเติบโตและหุ้นที่มีมูลค่าไม่ได้เป็นตัวแทนในทางตรงกันข้าม สต็อกการเจริญเติบโตเป็นหุ้นใน บริษัท ที่มีรายได้และรายได้ที่มีการเติบโตในอัตราที่รวดเร็ว เนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องพร้อมกับรายได้และรายได้นักลงทุนจึงมีแนวโน้มที่จะเติบโตต่อเนื่องเมื่อต้องการเอาชนะผลตอบแทนที่ได้รับจากตลาดในวงกว้าง หุ้นการเจริญเติบโตมักจะไม่จ่ายเงินปันผล; บริษัท ที่เติบโตขึ้นต้องการที่จะลงทุนกำไรกลับเข้ามาในการดำเนินงานของพวกเขาเพื่อการขยายตัวน้ำมันเชื้อเพลิงมากกว่าการกระจายไปยังผู้ถือหุ้น

มูลค่าการซื้อขายหุ้นในราคาที่ต่ำกว่าหุ้นของ บริษัท จดทะเบียนที่มีปัจจัยพื้นฐานใกล้เคียงกัน เป้าหมายของการลงทุนในหุ้นที่มีมูลค่าคือการระบุ บริษัท ที่มีพื้นฐานทางเสียงซึ่งส่วนที่เหลือของตลาดยังไม่ได้ค้นพบและดังนั้นจึงมีราคาต่ำกว่าที่ควรจะเป็น หุ้นของ บริษัท ที่มีการเติบโตอาจเป็นหุ้นที่มีมูลค่าเช่นเดียวกับหุ้นที่จ่ายเงินปันผลของ บริษัท บลูชิพที่เป็นผู้ใหญ่ ทั้งหมดขึ้นอยู่กับราคาหุ้นที่เปรียบเทียบกับปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท

วิธีการตรวจสอบว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำกว่าราคาที่สูงเกินไปหรือมีมูลค่าถูกต้องคือการพิจารณามาตรการการประเมินมูลค่าของหลักทรัพย์ซึ่งส่วนใหญ่เป็น EPS และราคาต่อหุ้น ( P / B) เมตริกเหล่านี้ระบุว่าคุณต้องจ่ายเงินมากน้อยหรือใกล้เคียงกับที่คุณต้องการลงทุนใน บริษัท ที่มีปัจจัยพื้นฐานคล้ายคลึงกันหรือไม่

อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) บ่งชี้ว่า บริษัท มีกำไรต่อหุ้นอยู่ที่เท่าไร อัตราส่วน P / E เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 15 ดังนั้นหาก EPS ของ บริษัท เท่ากับ 2 คุณคาดว่าหุ้นจะมีการซื้อขายที่ระดับ 30 เหรียญต่อหุ้นหากหุ้นอยู่ในระดับปานกลาง อัตราส่วน P / E เฉลี่ยแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรม เพื่อพิจารณาว่าหุ้นมีมูลค่าเท่าไหร่จะเป็นประโยชน์มากกว่าที่จะเปรียบเทียบอัตราส่วน P / E กับ บริษัท จดทะเบียนในอุตสาหกรรมเดียวกันเทียบกับค่าเฉลี่ยที่กว้างขึ้น

อัตราส่วน P / B เปรียบเทียบมูลค่าตลาดของ บริษัท กับมูลค่าตามบัญชี เปรียบเทียบวิธีการที่นักลงทุนให้ความสำคัญกับ บริษัท กับสิ่งที่ บริษัท เป็นจริงคุ้มค่าจากมุมมองทางบัญชีมูลค่าตลาดคำนวณโดยการคูณราคาหุ้นของ บริษัท ด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว หากหุ้นซื้อขายที่ 20 เหรียญต่อหุ้นและ บริษัท มีหุ้นสามัญ 1 ล้านหุ้นมูลค่าตลาดของ บริษัท อยู่ที่ 20 ล้านเหรียญ ในการพิจารณามูลค่าตามบัญชีให้ดูที่งบดุลของ บริษัท และนำยอดหนี้สินทั้งหมดออกจากสินทรัพย์รวม วิธีที่ง่ายกว่าคือการดูส่วนของผู้ถือหุ้นซึ่งเป็นเช่นเดียวกับมูลค่าตามบัญชี นักลงทุนมักนิยมที่จะมอง P / B ratio ต่ำกว่า 3 ซึ่งหมายถึงมูลค่าตลาดของ บริษัท ไม่เกินสามเท่าของมูลค่าตามบัญชี

เพื่อระบุหุ้นที่มีการเติบโตซึ่งเป็นมูลค่าที่ดีสำหรับการซื้อให้หา บริษัท ที่มีศักยภาพในการเติบโตด้วยการมองหารายได้และรายได้ที่เพิ่มขึ้นทุกปี หากทั้งสองค่ามีค่าสูงกว่า 20% คุณอาจกำลังมองหา บริษัท ที่เติบโตได้ จากนั้นทำการวิเคราะห์พื้นฐานตามที่ได้อธิบายไว้ข้างต้นและพิจารณาว่าแต่ละ บริษัท มีมูลค่าตามอัตราส่วน P / E และ P / B สต็อกการเจริญเติบโตที่ยังมีการประเมินราคาต่ำหมายถึงการซื้อที่มีมูลค่าดี