สำหรับนักลงทุนที่แสวงหาการลงทุนแบบ Leveraged ในราคาน้ำมัน กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF), บริษัท ProShares Ultra Bloomberg น้ำมันดิบ ETF (NYSEARCA: UCO UCOPrShrs Trust II21 24 + 4 22% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 การเปลี่ยนแปลงราคาของน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) กองทุนนี้ใช้วิธีการวัดราคาโดยใช้ดัชนีเพื่อสะท้อนมูลค่าการเปลี่ยนแปลงของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ WTI Futures

มูลค่าของหุ้นของกองทุนคำนวณโดยการเปลี่ยนแปลงอัตราร้อยละต่อวันในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ WTI โดยคูณด้วยสองส่วนและบวกหรือลบผลรวมจากราคาปิดของวันก่อนหน้า ตัวอย่างเช่นถ้าราคาหุ้นของกองทุนปิดก่อนวันทำการซื้อขายที่ 10 เหรียญและราคาฟิวเจอร์สของน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 5% ในวันรุ่งขึ้นกำไรร้อยละจะคูณด้วยสองสำหรับการขึ้นราคาหุ้น 10% เปอร์เซ็นต์การสูญเสียในระหว่างช่วงการซื้อขายคูณด้วยสองและหักออกจากราคาปิดของวันก่อนหน้า

เพื่อให้มั่นใจว่ากองทุนมีการซื้อขายได้สองเท่าในวันทำการถัดไปการถือครองของกองทุนจะถูกปรับเพื่อการเปลี่ยนแปลงราคาหุ้นหลังจากปิดการซื้อขาย การปรับพอร์ตการลงทุนเหล่านี้เรียกว่าการรีเซ็ตทำให้ทั้งบวกและลบ compounding ซึ่งมีแนวโน้มที่จะทำงานกับราคาหุ้นสำหรับการลงทุนระยะกลางและระยะยาว ด้วยเหตุนี้ ProShares Ultra Bloomberg ETF จึงทำหน้าที่ได้ดีที่สุดในฐานะรถเพื่อการค้าในระยะสั้นหรือแบบวัน

ณ วันที่ 5 เมษายน 2016 กองทุนมีมูลค่า 752 เหรียญ สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) 56 ล้านเหรียญและมีการซื้อขายที่ระดับเฉลี่ย 152 เหรียญสหรัฐฯ 86 ล้านต่อวัน ในฐานะที่เป็นการใช้ประโยชน์จากราคาน้ำมันราคาหุ้นได้ลดลงตั้งแต่ปี 2555 ในช่วงเวลานั้นกองทุนมีการซื้อขายด้วยรูปแบบการซื้อและขายที่เห็นได้ชัด

ผลการปฏิบัติงานประจำปี

ความท้าทายหลักประการหนึ่งของกองทุนที่ใช้ประโยชน์เป็นส่วนประสมที่เป็นลบซึ่งอาจสร้างความสูญเสียแม้ในขณะที่ตลาดกำลังเคลื่อนไปทางด้านข้าง เช่นในปี 2555 เนื่องจากราคาน้ำมันปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 2% แต่น้ำมันดิบ Bloomberg ของ บริษัท ProShares Ultra มีผลตอบแทนจากการลบ 28. 38% ในปีพ. ศ. 2556 ราคาน้ำมันก็ค่อนข้างราบรื่นอีกครั้ง แต่กองทุนสามารถบันทึกกำไรได้ถึง 89.8%

หลังจากกดปุ่ม 105 เหรียญต่อบาร์เรลในเดือนมิถุนายน 2014 ราคา WTI ลดลงทุกเดือนตลอดช่วงเวลาที่เหลือของปีส่งผลให้เกิดการสูญเสีย 67% 82% ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นในช่วง 4 เดือนแรกของปีพ. ศ. 2558 แต่ราคาน้ำมันทะยานขึ้นแรงอีกครั้งในช่วงสิ้นปีเนื่องจากกองทุนสูญหาย 75. 81% ด้วยความสูญเสียในสามสี่ปีตั้งแต่ปี 2012 กองทุนมีการสูญเสียเฉลี่ย 40 53% ต่อปี การสูญเสียได้ดำเนินไปอย่างต่อเนื่องในปีพ. ศ. 2560 โดยมีผลตอบแทนเป็นลบ 37. 32%

การซื้อขายตามฤดูกาล

ด้วยแรงกดดันมหาศาลต่อราคาน้ำมันตั้งแต่ปี 2014 รูปแบบการซื้อใน ETF ของ Bloomberg ProShares Ultra Bloom สั้นและได้รับผลกระทบจากผลตอบแทนขนาดใหญ่ในเดือนเดียวตัวอย่างเช่นตั้งแต่ปีพ. ศ. 2555 เมษายนมีอัตราการกลับคืนรายเดือนเฉลี่ยที่ดีที่สุดที่ 8 72% แต่มีเพียง 43% ในปี 2015 นอกจากนี้สิงหาคมยังมีผลตอบแทนเป็นบวกโดยเฉลี่ย 5. 42% แต่เป็นผลกำไรในเดือน ได้รับการจดทะเบียนในปีพศ. 2555 และ 2556 ผลตอบแทนโดยเฉลี่ยสำหรับเดือนมีนาคมอยู่ที่ร้อยละ 3. 3 ซึ่งเป็นผลกำไรเพียงครั้งเดียวที่ร้อยละ 32 ในปีพ. ศ. 2560

ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2557 กองทุนมีการแสดงรูปแบบการขายภายในเดือน เดือนต่อเนื่อง ทั้งเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมมีผลตอบแทนติดลบในปี 2014 และ 2015 โดยมีรายได้เฉลี่ย 27% และ 33% 3 เดือนตามลำดับ กรกฎาคมยังรายงานความสูญเสียในช่วงสองปีที่ผ่านมาซึ่งส่งผลให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อเดือนเป็นลบ 25.9%

ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2552 สองเดือนมีผลตอบแทนเป็นลบทุกปียกเว้นหนึ่งปี เดือนมกราคมมีผลตอบแทนติดลบในรอบ 7 ปีโดยเฉลี่ยเฉลี่ยเดือนละ 10.78% กันยายนลดลงในหกถึงเจ็ดปีโดยมีรายได้เฉลี่ยต่อเดือนเป็นลบ 7. 27%

ในปี 2014 ราคาหุ้นลดลงทุกเดือนตั้งแต่เดือนกรกฎาคมถึงเดือนมกราคม 2015 โดยมีการสูญเสียรายเดือนเฉลี่ย 19. 81% การขายในปีพ. ศ. 2515 เริ่มดำเนินการในเดือนพฤษภาคมและต่อเนื่องไปจนถึงเดือนกุมภาพันธ์ปีพ. ศ. 2556 โดยได้รับผลกระทบเพียงร้อยละ 4 ในเดือนตุลาคม ในช่วงที่กองทุนลดลงในเก้าเดือน 10 และเฉลี่ยขาดทุน 15 63% ต่อเดือน

ด้านล่าง

การเพิ่มทุนแบบ Double จะทำให้ความผันผวนและน้ำมันดิบ Bloomberg ของ ProShares Ultraft มอบให้ ราคาน้ำมันที่อยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2014 ส่วนใหญ่มีความผันผวนอยู่ในช่วงขาลงโดยมีการปรับราคาเพิ่มขึ้นและรูปแบบฤดูกาลที่สั้น

การลดราคาในทางกลับกันมีการแสดงผลตามฤดูกาลในหลายรูปแบบรวมถึงเดือนที่มีการสูญเสียโดยเฉลี่ยสูงกว่าและผลตอบแทนที่เป็นลบในหลายเดือนปฏิทิน สองตัวอย่างที่เด่นชัดที่สุดของผลตอบแทนติดลบติดต่อกันคือผลขาดทุนรายเดือน 7 ฉบับตรงจากเดือนกรกฎาคม 2014 ถึงเดือนมกราคม 2015 และขาดทุนในเก้าเดือนจากเดือนพฤษภาคม 2015 ถึงเดือนกุมภาพันธ์ 2016