a:

ภาคที่มีข้อกำหนดทางบัญชีที่ซับซ้อนเช่นบริการทางการเงินธนาคารพลังงานและระบบสาธารณูปโภคมีความเสี่ยงโดยธรรมชาติ ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นคือความเสี่ยงที่งบการเงินมีการแสดงข้อมูลที่ไม่ถูกต้องเนื่องจากปัจจัยภายนอกด้านการควบคุมทางการเงินเช่นการพึ่งพาผู้บริหารจำนวนมาก ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจะส่งผลให้นักลงทุนขาดทุนอย่างมาก

บริการทางการเงินและการธนาคาร

ภาคบริการทางการเงินและภาคธนาคารเป็นสองภาคแรกที่คนส่วนใหญ่คิดถึงเมื่อคำนึงถึงความเสี่ยงโดยธรรมชาติ ธนาคารพาณิชย์และ บริษัท ลงทุนจัดการกับจำนวนมากของการทำธุรกรรมและหลายมีความซับซ้อนในการบัญชีสำหรับ เมื่อทำธุรกรรมในหลักทรัพย์ที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันหรือเกี่ยวข้องกับอนุพันธ์ที่ซับซ้อนตัวอย่างเช่นอาจเป็นเรื่องท้าทายในการกำหนดมูลค่าตลาดยุติธรรมของหลักทรัพย์เหล่านี้ในช่วงเวลาใดก็ตาม หลักทรัพย์เหล่านี้อาจมีสภาพคล่องค่อนข้างมากและการประเมินมูลค่าขึ้นอยู่กับจำนวนของการประมาณการการจัดการที่สำคัญ แม้ว่าผู้สอบบัญชีจะทบทวนการประเมินความสมเหตุสมผลการประมาณค่าที่เกี่ยวข้องกับการผลิตตัวเลขจะก่อให้เกิดความเสี่ยงโดยธรรมชาติมากขึ้น

เลห์แมนบราเธอร์สเป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบสำหรับความเสี่ยงโดยธรรมชาติและผลกระทบจากการประมาณค่า ผู้บริหารของ บริษัท เลห์แมนบราเธอร์สได้ทำการประเมินมูลค่าหลักทรัพย์ที่ไม่ด้อยคุณภาพจำนวนมากในงบดุล เมื่อเวลาผ่านไปนักลงทุนรู้สึกกังวลว่าการประมาณการเหล่านี้มีความไม่ถูกต้องอย่างมากและตลาดเริ่มตอบสนองต่อความเสี่ยงที่เกิดจากการบิดเบือนข้อเท็จจริงของงบการเงิน ปฏิกิริยาของตลาดนำไปสู่การดำเนินการในธนาคารและในที่สุดการล้มละลาย

พลังงานและสาธารณูปโภค

ภาคพลังงานและสาธารณูปโภคยังเป็นที่รู้จักกันดีว่ามีความเสี่ยงโดยธรรมชาติ Enron เป็นอีกตัวอย่างหนึ่งของความท้าทายที่เกิดขึ้นกับนักลงทุนจากความเสี่ยงโดยธรรมชาติ ในขณะที่กรณีของ Enron เกี่ยวข้องกับการทุจริตและความพยายามที่เข้มข้นโดยผู้บริหารเพื่อทำให้เข้าใจผิดเกี่ยวกับตลาดก็เป็นไปได้โดยการมีความเสี่ยงโดยธรรมชาติ Enron มีกรรมสิทธิ์ในการลงทุนนอกงบดุลที่ซับซ้อนจำนวนมากซึ่งเป็นเรื่องยากที่จะกล่าวถึง ความซับซ้อนและความเสี่ยงโดยธรรมชาติของธุรกิจของ Enron ช่วยให้ผู้บริหารสามารถปกปิดการทุจริตได้ง่ายขึ้น