อัตราดอกเบี้ยถูกใช้เป็นดัชนีสำหรับอัตราที่นำเสนอในสินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภคและผลิตภัณฑ์สินเชื่อ เมื่อธนาคารกลางของรัฐบาลซื้อหลักทรัพย์จากธนาคารเอกชนเพื่อแลกกับเงินสดจะใช้อัตราดอกเบี้ย repo "Repo" เป็นรูปแบบย่อของคำว่า "repossession" และหมายถึงการซื้อคืนโดยรัฐบาลที่ขายก่อนหน้านี้ ระบบอัตราดอกเบี้ย repo ช่วยให้รัฐบาลสามารถควบคุมการจัดหาเงินภายในประเทศโดยการเพิ่มหรือลดเงินที่มีอยู่ อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงและอัตราดอกเบี้ย repo ทั้งสองชุดถูกกำหนดโดยธนาคารกลาง
สินเชื่อที่อยู่อาศัยบัตรเครดิตและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ผู้บริโภคอื่น ๆ คำนวณจากอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญ ในสหรัฐอเมริกาอัตรานี้เหมือนกันสำหรับทุกรัฐและนำไปใช้กับเงินให้สินเชื่อผู้บริโภคทั้งหมดที่นำเสนอโดยธนาคารเอกชน สถาบันการเงินเพิ่มอัตรากำไรให้อยู่ในระดับ Prime เพื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงสำหรับลูกค้า การลดลงของอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญกระตุ้นให้ผู้บริโภคมากขึ้นในการยืมเงินโดยการยืมเงินที่ถูกกว่า อย่างไรก็ตามการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มต้นทุนของสินเชื่อผู้บริโภคหากธนาคารไม่สามารถลดอัตรากำไรของตนได้เพียงพอที่จะก่อให้เกิดความแตกต่าง ตัวอย่างเช่นเงินกู้จากอัตรานายก 2.5% และอัตรากำไร 2.5% จะมีอัตราดอกเบี้ยโดยรวม 5% สำหรับผู้บริโภค หากอัตราดอกเบี้ยขาลงลดลงเหลือร้อยละ 1. 5 แต่อัตรากำไรจะยังคงเท่าเดิมอัตราดอกเบี้ยรวมลดลงเหลือร้อยละ 4
การลดอัตราดอกเบี้ย repo กระตุ้นให้ธนาคารขายหลักทรัพย์คืนให้แก่รัฐบาลเพื่อแลกกับเงินสด นี้จะเพิ่มปริมาณเงินที่มีให้กับเศรษฐกิจทั่วไป โดยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย repo ธนาคารกลางอาจลดปริมาณเงินลงโดยการทำให้ธนาคารไม่สามารถขายหลักทรัพย์เหล่านี้ได้