การค้ำประกันของธนาคารถือเป็นสัญญาสำคัญสำหรับธนาคารมากกว่าการทำหนังสือเครดิต เลตเตอร์ออฟเครดิตจากธนาคารจะรับประกันได้ว่าผู้ขายจะได้รับเงินที่ถูกต้องในเวลาที่ถูกต้องและสัญญาว่าธนาคารจะครอบคลุมค่าใช้จ่ายของความรับผิดต่อผู้ขายหากผู้ซื้อไม่สามารถชำระเงินได้ เหล่านี้มักใช้ในการค้าระหว่างประเทศและเกี่ยวข้องเฉพาะธนาคารในสัญญากับผู้ซื้อ การค้ำประกันของธนาคารตกลงที่จะครอบคลุมความรับผิดและเกี่ยวข้องกับธนาคารโดยตรงในสัญญาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายโดยการบังคับให้ธนาคารเพื่อรองรับหนี้ที่เกิดขึ้นโดยผู้ซื้อหากผู้ซื้อไม่สามารถชำระเงินได้
ข้อตกลงทั้งสองข้อนี้ช่วยลดความเสี่ยงทางการเงิน ผู้ขายมีความเสี่ยงน้อยลงเมื่อมีการใช้หนังสือเลตเตอร์ออฟเครดิตหรือการค้ำประกันของธนาคารและมีแนวโน้มที่จะยอมรับการทำธุรกรรม ข้อตกลงเหล่านี้มีความสำคัญและเป็นประโยชน์ในสิ่งที่จะเป็นความเสี่ยงสำหรับผู้ขายเช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอสังหาริมทรัพย์และการค้าระหว่างประเทศบางอย่าง ธนาคารเนื่องจากพวกเขาตกลงที่จะรับความเสี่ยงโดยละเอียดให้ผู้ซื้อที่สนใจในธุรกรรมเหล่านี้ หลังจากที่ธนาคารได้พิจารณาแล้วเห็นว่าผู้ซื้อมีความเสี่ยงที่เหมาะสมจะมีการกำหนดวงเงินไว้ในข้อตกลง ธนาคารยินยอมที่จะผูกพันตาม แต่ไม่เกินขีด จำกัด สิ่งนี้จะช่วยปกป้องธนาคารโดยกำหนดเกณฑ์ความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจง ผู้ซื้อที่เชื่อถือได้จะได้รับหนังสือเลตเตอร์ออฟเครดิตหรือหนังสือค้ำประกันของธนาคารแล้ว