ในการลงทุนกองทุนดัชนีเป็นกองทุนรวมที่มีวัตถุประสงค์เพื่อติดตามผลตอบแทนของดัชนีตลาดหรือดัชนีอ้างอิงโดยเฉพาะอย่างยิ่งที่สุด ไม่มีทีมผู้บริหารทำการตัดสินใจลงทุน กองทุนดัชนีสามารถจัดโครงสร้างเป็นกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) กองทุนรวมหรือกองทุนรวมเพื่อการลงทุน กองทุนดัชนีมีการระบุว่ามีการจัดการแบบพาสเวิร์ดเนื่องจากแต่ละพอร์ตมีตัวจัดการพอร์ตการลงทุนที่ลอกเลียนดัชนีมากกว่าการซื้อขายหลักทรัพย์ตามความรู้ความสามารถของตนเกี่ยวกับลักษณะความเสี่ยงและผลตอบแทนของหลักทรัพย์ต่างๆ ในทางกลับกันกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างกระตือรือร้นมีผู้จัดการร่วมผู้จัดการหรือทีมผู้จัดการที่มีส่วนร่วมในการตัดสินใจลงทุนกับกองทุน กลยุทธ์ความสำเร็จของกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเกี่ยวข้องกับการรวมการวิจัยการคาดการณ์ของตลาดและประสบการณ์และความชำนาญของผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอหรือทีมผู้บริหาร ผู้จัดการดำเนินการวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับการลงทุนจำนวนมากในความพยายามที่จะทำกำไรให้สูงกว่าดัชนีตลาดเช่นดัชนี Standard & Poor's 500
กองทุนดัชนีมีความเข้าใจง่ายและเป็นวิธีการที่ค่อนข้างปลอดภัยในการลงทุนในตลาดที่กว้างขึ้น พวกเขาจะถูกใช้โดยนักลงทุนที่มีประสบการณ์น้อยและนักลงทุนสถาบันที่มีความซับซ้อนที่มีพอร์ตการลงทุนขนาดใหญ่ กองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันมีความได้เปรียบเหนือกองทุนดัชนีในการเลือกพอร์ตลงทุนจะขึ้นอยู่กับความคาดหวังในผลการดำเนินงานแทนที่จะเป็นไปตามรายชื่อ บริษัท ที่ทำดัชนี ทุกๆปีกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมีประสิทธิภาพดีกว่าดัชนีตลาดทั่วไปอื่น ๆ นอกเหนือจากดัชนีตลาดหุ้นอื่น ๆ
เนื่องจากวัตถุประสงค์ของผู้จัดการกองทุนในกองทุนที่ได้รับการจัดการอย่างกระตือรือร้นคือการเอาชนะตลาดเขาต้องเสี่ยงเพิ่มเติมเพื่อรับผลตอบแทนที่จำเป็นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ การจัดทำดัชนีช่วยลดความเสี่ยงนี้เนื่องจากไม่มีความเสี่ยงที่จะเกิดข้อผิดพลาดของมนุษย์ในแง่ของการเลือกหุ้น กองทุนดัชนีมีการซื้อขายไม่บ่อยซึ่งหมายความว่าพวกเขามีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าและมีประสิทธิภาพมากขึ้นในการหักภาษีมากกว่าเงินที่จัดการอย่างแข็งขัน