a:

การรู้ว่าผู้จัดการกองทุนหรือนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทำงานได้ดีอาจเป็นความท้าทายสำหรับนักลงทุนบางราย เป็นการยากที่จะกำหนดสิ่งที่ดีเพราะขึ้นอยู่กับส่วนที่เหลือของตลาดได้รับการปฏิบัติ ตัวอย่างเช่นในตลาดวัว 2% เป็นผลตอบแทนที่น่าสยดสยอง แต่ในตลาดหมีเมื่อนักลงทุนส่วนใหญ่ลดลง 20% การรักษาทุนของคุณจะถือว่าเป็นชัยชนะ ในกรณีที่ 2% ไม่ดูไม่ดี

ดังนั้นผลตอบแทนที่แท้จริงเป็นเพียงแค่สิ่งที่สินทรัพย์หรือพอร์ตโฟลิโอกลับคืนมาในช่วงเวลาหนึ่ง ในย่อหน้าข้างต้น 2% ที่เรากล่าวถึงจะเป็นผลตอบแทนที่แน่นอน หากกองทุนรวมกลับมา 8% ในปีที่แล้ว 8% นั้นน่าจะเป็นผลตอบแทนที่แน่นอน สิ่งที่ค่อนข้างง่าย (หรือการลงทุนอื่นที่คล้ายคลึงกัน) ซึ่งวัดโดยดัชนีอ้างอิงหรือดัชนีเช่น S & P 500 ผลตอบแทนญาติคือ
ผลตอบแทนจากญาติคือความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนที่แน่นอนและประสิทธิภาพของตลาด เหตุผลที่ผลตอบแทน 2% ไม่ดีในตลาดวัวและดีในตลาดหมี (ถ้าคุณไม่คุ้นเคยกับดัชนีอ่านข้อมูลเพิ่มเติมในคู่มือการลงทุน Index Investing ของเรา)
ผลตอบแทนจากญาติมีความสำคัญเนื่องจากเป็นวิธีการวัดประสิทธิภาพของกองทุนที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขันซึ่งน่าจะได้รับผลตอบแทนสูงกว่าตลาด อย่างไรก็ตามคุณสามารถซื้อกองทุนดัชนีที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายด้านการจัดการต่ำ (MER) และจะรับประกันผลตอบแทนจากการลงทุน หากคุณจ่ายเงินให้ผู้จัดการให้ทำงานได้ดีกว่าตลาดและการลงทุนไม่มีผลตอบแทนจากการลงทุนในระยะยาวเป็นเวลานานอาจคุ้มค่ากับเวลาซื้อของคุณสำหรับผู้จัดการกองทุนใหม่
ผลตอบแทนที่แท้จริงไม่ได้พูดมากในตัวเอง คุณจำเป็นต้องมองไปที่ผลตอบแทนสัมพัทธ์เพื่อดูว่าการลงทุนของผลตอบแทนเมื่อเปรียบเทียบกับเงินลงทุนอื่นที่คล้ายคลึงกัน เมื่อคุณมีเกณฑ์เปรียบเทียบที่สามารถวัดการลงทุนของคุณได้แล้วคุณสามารถตัดสินใจได้ว่าการลงทุนของคุณทำงานได้ดีหรือไม่ดีและทำตามนั้นหรือไม่ (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลตอบแทนได้จากบทความของเรา ความจริงหลังการคืนกองทุนรวม .)