เมื่อคนกำลังเตรียมพร้อมที่จะเข้าสู่โลกของผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนพวกเขาจะต้องสอบข้อเขียนและผ่านการรับรอง บ่อยครั้งก่อนที่บุคคลแต่ละคนพร้อมที่จะปฏิบัติหน้าที่อย่างเต็มที่ในวิชาชีพของตนมีการสอบหลายครั้งที่จะต้องเจรจาเสร็จสิ้น

เมื่อตัวแทนที่จดทะเบียนในอนาคตได้ผ่านการตรวจสอบ "หลัก" ครั้งแรก - โดยปกติแล้วจะเป็นหน่วยงานควบคุมด้านการเงินของอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) ซีรี่ส์ 6 หรือ 7 - มีอุปสรรคอีกอย่างน้อยหนึ่งอย่าง: ชุด 63, 65 หรือ 66 คำถามใน ความคิดของหลาย ๆ คนคือ "ฉันต้องการจะผ่านใคร" ในบทความนี้เราจะแสดงให้คุณเห็นว่าคุณสามารถตอบคำถามนี้ได้อย่างไร ดูคู่มือการศึกษาฟรีของเรา, Series 65, Series 63 และ Series 66

ความแตกต่างคืออะไร?
การสอบทั้งสามครั้งนี้จัดทำขึ้นโดยสมาคมผู้ดูแลระบบหลักทรัพย์แห่งอเมริกาเหนือ (NASAA) และได้รับการบริหารภายใต้สัญญาจากองค์กรดังกล่าวโดย FINRA ซึ่งเดิมเรียกว่า NASD

NASAA เป็นชื่อที่ระบุว่าเป็นองค์กรของผู้บริหารหลักทรัพย์ คำว่า "ผู้ดูแลระบบ" เป็นชื่อสามัญที่ใช้ระบุบุคคลผู้รับผิดชอบในการบังคับใช้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ชุดเดียวในรัฐ ในหลายรัฐคนนี้เรียกว่า "ข้าราชการ" "ผู้อำนวยการ" หรือ "เลขาธิการแห่งรัฐหลักทรัพย์"

NASAA เป็นองค์กรที่เกิดขึ้นก่อนกฎหมายหลักทรัพย์หลัก ๆ ของรัฐบาลกลางเช่นกฎหมายหลักทรัพย์ปีพ. ศ. 2476 และพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งปีพ. ศ. 2477 ซึ่งก่อตั้งขึ้นในรัฐแคนซัสเมื่อปีพ. ศ. 2416 และเป็นครั้งแรก ความพยายามในการกำหนดมาตรฐานหลักทรัพย์ของรัฐในไม่ช้าหลังจากนั้น เป้าหมายขององค์กร ได้แก่ การปกป้องประชาชนและร่างกฎหมายรูปแบบต่างๆ กฎหมายเหล่านี้อาจใช้เพื่อป้องกันการฉ้อโกงและลงทะเบียนบุคคลที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจหลักทรัพย์

ศาลรัฐแคนซัสศาลฎีกาพิพากษาในวันแรกของการควบคุมหลักทรัพย์ถูกยกมาเป็นบอกว่าคนกำลังเข้ามาในรัฐและแผนการขายของเขาที่มีสารมากขึ้นกว่า "… เท้าจำนวนมากของสีฟ้า. ท้องฟ้า." "พระราชบัญญัติฟ้ากฎหมายฟ้า"

ข้อกำหนดทั่วไปสำหรับผู้สมัครสอบ

ก่อนที่จะดำเนินการต่อไปอาจเป็นประโยชน์ในการชี้แจงคำจำกัดความบางประการ "ตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุน" หมายถึงบุคคลที่ถูกว่าจ้างโดยหรือเกี่ยวข้องกับที่ปรึกษาการลงทุนหรือที่ปรึกษาการลงทุนที่ได้รับการคุ้มครองโดยรัฐบาลกลางและใครเป็นผู้แนะนำหรือให้คำแนะนำด้านการลงทุน เกี่ยวกับหลักทรัพย์จัดการบัญชีหรือพอร์ตการลงทุนของลูกค้ากำหนดคำแนะนำหรือคำแนะนำเกี่ยวกับหลักทรัพย์ควรให้คำแนะนำในการลงทุนหรือถือตนเองหรือให้คำแนะนำในการลงทุนรับการชดเชยการเรียกร้องเสนอหรือเจรจาต่อรองเพื่อขายหรือให้ การขายคำแนะนำด้านการลงทุนหรือการกำกับดูแลพนักงานที่ทำหน้าที่ใด ๆ ข้างต้นคำดังกล่าวไม่รวมถึงบุคคลที่:

1 ดำเนินการเฉพาะพระสงฆ์หรือรัฐมนตรีเท่านั้น

2. เป็นตัวแทนที่มีคำแนะนำในการลงทุนเป็นเพียงรายการเดียวกับบุคคลที่ทำหน้าที่เป็นตัวแทนและไม่ได้รับค่าตอบแทนพิเศษสำหรับที่ปรึกษาการลงทุน เป็นผู้ว่าจ้างหรือร่วมงานกับที่ปรึกษาการลงทุนของรัฐบาลกลางที่ได้รับการคุ้มครองโดยรัฐบาลกลางเว้นไว้แต่ว่าบุคคลนั้นมี "สถานที่ประกอบธุรกิจ" ในรัฐนี้ …

IAR ทำงานให้กับที่ปรึกษาการลงทุน (IA) เช่นเดียวกับตัวแทนทำงานสำหรับตัวแทนจำหน่าย - โบรกเกอร์ IAR ไม่ได้ระบุไว้ในฉบับปี 1956 ในสหรัฐอเมริกา คำจำกัดความนี้มาจากกฎหมายในปีพ. ศ. 2545 ซึ่งมีเพียงไม่กี่รัฐเท่านั้นที่ได้รับรอง บันทึกความเข้าใจขององค์การสหประชาชาติ (NASAA Memorandum of Understanding - MoU) ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2540 ในเรื่องนี้เกี่ยวข้องกับทั้งที่ปรึกษาการลงทุนของรัฐบาลกลาง (บริษัท จดทะเบียนกับสำนักงาน ก.ล.ต. ) และตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุนที่ทำงานให้กับ บริษัท

"ถ้าที่ปรึกษาการลงทุนลงทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. รัฐอาจไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนการออกใบอนุญาตหรือคุณสมบัติของที่ปรึกษาการลงทุนหรือบุคคลที่ได้รับการดูแลยกเว้นรัฐที่อาจอนุญาตการลงทะเบียนหรืออื่น ๆ มีคุณสมบัติเป็นตัวแทนที่ปรึกษาการลงทุนที่มีสถานที่ตั้งอยู่ในรัฐนั้น "
MoU นี้หมายถึงพระราชบัญญัติการปรับปรุงตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติปีพ. ศ. 2509 (NSMIA) และกำหนดข้อกำหนดสำหรับการทดสอบบุคคลที่จะเป็น IAR

IAR จะได้รับการจดทะเบียนกับรัฐเสมอหากมีที่ตั้งธุรกิจในรัฐ บริษัท ที่พวกเขาทำงานเพื่อ IAs อาจหรืออาจไม่ได้ลงทะเบียนขึ้นอยู่กับสถานะของพวกเขาตามที่กำหนดโดย NSMIA หนึ่งในเครื่องมือหลักที่ใช้เพื่อสร้างความแตกต่างคือจำนวนเงินที่ บริษัท ได้รับภายใต้การบริหาร

โปรดจำไว้ว่า: ที่ปรึกษาการลงทุนเป็น บริษัท IAR คือบุคคลที่เป็นตัวแทนของ บริษัท และต้องผ่านการสอบ

ในส่วนมากรัฐตัวแทนที่ได้รับการแต่งตั้งใหม่จะต้องผ่านขั้นต่ำ 63 ให้เป็นไปตามข้อกำหนดการจดทะเบียนตามกฎหมายของรัฐ ชุดที่ 63 (ซึ่งเป็นที่รู้จักกันอย่างเป็นทางการว่าเป็นตัวแทนในการตรวจสอบกฎหมายของรัฐบัญญัติกฎหมายชุดเดียว) ประกอบด้วยคำถาม 65 ข้อ จากจำนวนนี้ 60 นับเป็นคะแนนของผู้สมัคร คำถามที่เหลืออีกห้าข้อเป็นคำถามทดลองที่นาซาใช้ในการประเมินศักยภาพในอนาคตของพวกเขาดังนั้นพวกเขาจึงไม่นับรวมคะแนนของผู้สมัคร

ไม่ได้

การสอบมีระยะเวลา 75 นาที การสอบเน้นการลงทะเบียนบุคคลและหลักทรัพย์ภายใต้สหรัฐอเมริกาและจริยธรรมในอุตสาหกรรมหลักทรัพย์

การตรวจสอบครั้งแรกที่สร้างขึ้นโดย NASAA เพื่อทดสอบสมรรถนะของบุคคลที่ต้องการให้บริการที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่อิงกับค่าธรรมเนียมคือซีรี่ส์ 65 ในขณะนั้นส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่ Uniform Securities Act, การแก้ไขของ NASAA และแนวปฏิบัติด้านจริยธรรมใน อุตสาหกรรมหลักทรัพย์

ซีรีส์ 65 Makeover

การสอบซีรี่ส์ 65 เปลี่ยนไปอย่างน่าทึ่งซึ่งมีผลตั้งแต่ปีพ. ศ. 2543 เป็นการสอบ 75 ข้อที่มุ่งเน้นหลักกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐ (The Uniform Securities Act) และจริยธรรม คำถาม "การทดสอบความสามารถ" คำถาม 130 ข้อโดยมีกำหนดเวลา 180 นาทีเช่นเดียวกับซีรีส์ 63 การสอบของ Series 65 จะมีคำถามทดลองที่จะรวมอยู่ในการทดสอบทุกข้อโดยมีข้อสอบ 10. ข้อในการสอบผ่านผู้สมัครจะต้องตอบคำถามอย่างถูกต้องจำนวน 94 ข้อจาก 130 คำถามอย่างถูกต้อง (72%) นอกเหนือจากคำถามเกี่ยวกับสหรัฐอเมริกาและจริยธรรมแล้วการสอบซีรี่ส์ 65 ประกอบด้วยคำถามเกี่ยวกับวิชาเศรษฐศาสตร์ยานพาหนะการลงทุนกลยุทธ์การลงทุนการวิเคราะห์และจริยธรรม

ในปัจจุบันส่วนใหญ่ผู้ที่เข้ารับรางวัลซีรีส์ 65 เป็นผู้เชี่ยวชาญด้านหลักทรัพย์ที่ยังไม่ผ่านการสอบของผู้สอบบัญชีของสายการศึกษาซีรี่ส์ 7 หรือผู้ที่อยู่ในสาขาที่เกี่ยวข้องในอุตสาหกรรมบริการทางการเงินเช่นนักบัญชีที่ต้องการเข้าร่วมงาน ธุรกิจให้คำแนะนำในการลงทุนสำหรับค่าธรรมเนียม รวมถึงผู้ที่ทำงานให้กับ บริษัท ที่ปรึกษาด้านการลงทุนและต้องการเป็น IAR
ซีรีส์ 66 การสอบแบบ 66 เป็นเรื่องใหม่ มันถูกสร้างขึ้นโดย NASAA เพื่อตอบสนองต่อการร้องขอจากตัวแทนจำหน่ายและ บริษัท ให้บริการทางการเงินอื่น ๆ เป็นการรวมกันของชุด 63 และชุด 65 เท่านั้น แต่เนื่องจากข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการสอบจึงเป็นผลสำเร็จจากการสอบของ Series 7 จะไม่รวมถึงคำถามเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์การวิเคราะห์และกลยุทธ์ที่เป็นส่วนใหญ่ของซีรีส์ 65 การทดสอบชุดที่ 66 เป็นคำถาม 100 ข้อที่นับคะแนนของผู้สมัครและ 10 คำถามทดลอง ระยะเวลาในการสอบคือ 150 นาที เพื่อให้ผ่านการสอบผู้สมัครต้องตอบคำถามได้อย่างถูกต้อง 73 (73%) เพื่อหลีกเลี่ยงการซ้อนทับซ้อนกับซีรี่ส์ 7 NASAA ได้รวมตัวกันเป็นคณะกรรมการของผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรมหลักทรัพย์เพื่อขจัดคำถามในซีรีส์ 66 ซึ่งจะซ้ำซ้อนกับซีรี่ส์ที่ 7 ดังนั้นผลการสอบซีรี่ส์ 66 ถือเป็นที่สุด เป็นแบบทดสอบ "ง่าย" เช่นเดียวกับซีรี่ส์ 65 มีคุณสมบัติที่จะทำหน้าที่เป็น IAR และตอบสนองความต้องการของรัฐในการลงทะเบียนของรัฐ โปรดทราบว่าผู้สมัครสามารถใช้เวลา 66 หรือ 7 ในลำดับใด ๆ แต่ต้องทำทั้งคู่เพื่อลงทะเบียน

บรรทัดด้านล่าง

การผ่านการสอบของ Series 63 สำหรับการลงทะเบียนภายในรัฐเป็นข้อกำหนดสำหรับตัวแทนที่ลงทะเบียนทั้งหมด ผู้ที่ต้องการเป็น IAR ต้องผ่าน Series 66 และ Series 7 Series 66 เทียบเท่ากับการใช้ทั้ง Series 63 และ Series 65 หากบุคคลใดยังไม่มี Series 7 และต้องการเป็น IAR Series 65 คือการสอบความสามารถของ NASAA