สารบัญ:
เช่นเดียวกับการลงทุนในหุ้นทั้งหมด บริษัท ประกันภัยจะนำเสนอนักลงทุนที่มีความเสี่ยงด้านตลาด บริษัท ประกันภัยเช่นธนาคารยังมีความเสี่ยงในการผิดนัดโดยทางอ้อมเนื่องจากงบดุลของ บริษัท สามารถใช้ประโยชน์ได้อย่างไม่น่าเชื่อ ความเสี่ยงของการลงทุนในภาคการประกันภัยไม่แตกต่างกันไปกว่าภาคตลาดอื่น ๆ แต่พื้นฐานพื้นฐานของ บริษัท ประกันจะได้รับการประเมินแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับข้อมูลประชากรของฐานลูกค้าของผู้ประกันตนและองค์ประกอบของหลักทรัพย์อ้างอิงของ บริษัท
การรับรู้ความเสี่ยงในอุตสาหกรรมประกันภัยได้หันไปทางใต้ในภาวะวิกฤตการเงินในช่วงปีพ. ศ. 2551 และ พ.ศ. 2552 ในช่วงสองปีที่ผ่านมาตลาดประกันภัยแสดงให้เห็นว่าไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน - ก่อนเห็นความผันผวนและผู้ถือหุ้นของ บริษัท ประกันภัยเห็นชิงช้าป่าในการประเมินค่า สาเหตุส่วนใหญ่มาจากความล้มเหลวของ บริษัท ประกันภัยในการประมาณความเป็นไปได้ที่จะเกิดความสูญเสียจากพอร์ตการลงทุนที่มีอยู่กับการได้รับหลักทรัพย์ค้ำประกัน (MBS)บริษัท ประกันภัยและผู้ถือหุ้นต้องติดตามอย่างใกล้ชิดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่อาจต้องจ่ายค่าสินไหมทดแทนที่มากกว่าที่คาดไว้ พวกเขายังต้องตรวจสอบระดับความเสี่ยงของการลงทุนที่ทำกับพรีเมี่ยมที่เข้ามา
พรีเมี่ยมส่วนใหญ่จะถูกเก็บไว้ในสินทรัพย์ที่มีความปลอดภัยเช่น Treasurys หรือตราสารหนี้ของ บริษัท ชั้นนำ อย่างไรก็ตาม บริษัท ประกันหลายแห่งแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นและสามารถปล่อยให้ตัวเองเสี่ยงต่อการเกิดความเสี่ยงทางการเงินเมตริกที่ใช้บ่อยที่สุดในการประเมินความเสี่ยงทางการเงินของ บริษัท ประกันภัยคือ Value at Risk หรือ VaR และคาดว่าจะขาด เมตริกแต่ละตัวคาดการณ์การสูญเสียที่คาดไว้ในกรณีที่สภาวะตลาดหรือผลงานของผู้ประกันตนแบบสุ่มก่อให้เกิดความสูญเสีย
เมตริกเหล่านี้โดยเฉพาะอย่างยิ่ง VaR มีการเปลี่ยนแปลงหลังจากการยอมรับเงินทุนความเสี่ยงหรือ RBC โดยสมาคมผู้ประกอบการประกันภัยแห่งชาติหรือ NAIC ในทศวรรษที่ 1990 จนถึงปี พ.ศ. 2558 VaR ถูกใช้เพื่อแสดงมูลค่ายุติธรรมสุทธิจากแหล่งความเสี่ยงทั้งหมดให้แก่ บริษัท ผู้รับประกันภัย นี้จะช่วยสร้าง deductibles ประกัน; การประกันภัยต่อและระดับที่ต้องห้าม และการคาดการณ์ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นเมื่อเทียบกับความเสียหายที่คาดไว้
นักลงทุนประกันภัยที่ร้ายแรงควรเข้าใจและสามารถเปรียบเทียบ VaR กับความคาดหวังที่ขาดหายไปของ บริษัท ต่างๆได้ เหล่านี้สามารถเป็นเครื่องมืออันล้ำค่าเมื่อประเมินความเสี่ยงของการสูญเสียเงินทุนสำหรับผู้ถือหุ้น