ไม่มีระบบการค้า arbitrage ที่เป็นที่ยอมรับกันทั่วไป ใช้เวลาในการทำความเข้าใจว่ารูปแบบใดทำงานได้ดีที่สุดในตลาดเป้าหมายของคุณ ไม่มีแบบจำลองหรือสูตรสำหรับการซื้อขายเก็งกำไรจะทำงานตลอดเวลาหรือทุกตลาด อย่างไรก็ตามมีลักษณะบางอย่างที่ควรใช้เทคนิคการซื้อขายเก็งกำไร เทคนิคนี้ต้องรวดเร็วและไดนามิกเนื่องจากโอกาสการเก็งกำไรไม่ค่อยมีผลนาน ต้องรวมข้อมูลที่เกี่ยวข้องโดยไม่คำนึงถึงความยุ่งเหยิงที่ไม่เกี่ยวข้องและทำให้ผู้ค้ารายนั้นมีความเสี่ยงน้อยที่สุด
ในทางทฤษฎีการเก็งกำไรเป็นการค้าที่ปราศจากความเสี่ยง ตัวอย่างเช่นข้าวสาลีซื้อขายในราคา $ 4 ในตลาดหนึ่งและอีก 3 เหรียญในตลาดอื่นดังนั้น arbitrager จะซื้อที่ราคา 3 เหรียญและขายที่ 4 เหรียญจนกว่าจะมีการตัดจำหน่ายความแตกต่างดังกล่าว ในตลาดยุคใหม่ที่มีความซับซ้อนทางเทคโนโลยีรูปแบบการเก็งกำไรที่ปราศจากความเสี่ยงนี้ไม่สามารถใช้ได้กับนักลงทุนรายย่อย เนื่องจากผู้ค้าตลาดและสถาบันการเงินรายใหญ่อื่น ๆ ทำการค้าขายเหล่านี้เกือบจะทันทีทันใด ด้วยเหตุผลนี้บุคคลต้องพึ่งพาแบบจำลองที่มองหาการเก็งกำไรที่ไม่ชัดเจนและมีความเสี่ยงต่ำ
โมเดลการเก็งกำไรหลายแบบแสดงราคาสินทรัพย์หรือราคาดัชนีเทียบกับการประเมินมูลค่าทรัพย์สินประเภทอื่น แบบจำลองการเก็งกำไร SPY สามารถคำนวณผลตอบแทนของดัชนี S & P 500 เทียบกับมูลค่าโดยนัยของการเรียกใช้งานพร้อม ๆ กัน มูลค่าโดยนัยของ S & P 500 อาจคำนวณโดยการใช้สินทรัพย์ที่คล้ายคลึงกันเช่นพันธบัตรองค์กรที่ให้ผลตอบแทนสูงหรือเทคนิคการประเมินค่าอื่น ๆ สำหรับ 500 บริษัท ในดัชนี เป้าหมายคือการมองหากรณีของความแตกต่างระหว่างราคาตลาดกับค่า "จริง" และการค้าช่องว่าง
ปัจจุบันมีความพยายามในการสร้างแบบจำลองการเก็งกำไรแบบปรับตัวเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในสภาวะตลาดแบบเรียลไทม์ ความคิดคือการระบุ mispricings ระยะสั้นโดยการดำเนินการหลายร้อยของการคำนวณทุกวินาทีในขณะที่พร้อมกันเพื่อให้สามารถปรับรูปแบบในเวลาจริงขึ้นอยู่กับพารามิเตอร์ที่กำหนดโดยผู้ประกอบการค้า