การเปรียบเทียบนักลงทุนรายย่อยกับนักลงทุนสถาบันเป็นเหมือนการเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับส้ม แม้ว่าบุคคลใด ๆ ที่สำรวจความคิดเห็นบนท้องถนนอาจอ้างว่าทำตัวเป็นอิสระและตัดสินใจลงทุนในปัจจุบันตามแผนระยะยาว แต่เพียงอย่างเดียว นักลงทุนรายย่อยแตกต่างจากสถาบันในด้านการลงทุนของตนอย่างไรพวกเขาจะกำหนดความเสี่ยงและพฤติกรรมของพวกเขาในการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจและการลงทุนอย่างไร ไม่ได้หมายความว่านักลงทุนรายย่อยประสบความสำเร็จน้อยกว่าสถาบันในการลงทุนเนื่องจากรูปแบบการลงทุนของพวกเขานำเสนอความท้าทายที่ไม่เหมือนใคร

ประเภทนักลงทุน
มีการพยายามจัดประเภทลักษณะของนักลงทุนรายย่อยหลายราย Bailard, Biehl และ Kaiser (BB & K) ให้ความช่วยเหลือ การทำงานของพวกเขาเป็นหัวหอกในสิ่งที่เรียกว่าการเงินพฤติกรรม ค้นหาความเข้าใจที่เป็นประโยชน์ใน การมีโอกาสในการวิเคราะห์ทางพฤติกรรม และ การวัดสถานะทางจิตวิทยาของตลาด .)

BB-K ได้กำหนดนักลงทุนรายย่อยดังนี้:

ปัจเจกชน:

• รอบคอบมั่นใจและมักใช้วิธีทำด้วยตัวเอง นักผจญภัย:
• ระเหยผู้ประกอบการ และ คนดัง: สาวกของแฟชั่นการลงทุนล่าสุด
• ผู้พิทักษ์: มีความเสี่ยงสูงเกลียดชัง;
• Straight Arrow: มีลักษณะเด่นเหนือกว่า
• รูปที่ 1 แสดงให้เห็นถึงความพยายามครั้งแรกของ BB & K ในการวางคนห้าคนเหล่านี้ให้เป็นรูปแบบของรูปแบบ

รูปที่ 1

ที่มา: Bailard, Biehl & Kaiser

แนวคิดเกี่ยวกับการแบ่งส่วนนักลงทุนรายย่อยเป็นระยะเวลานาน นักวางแผนด้านการเงินและที่ปรึกษามักสร้างแบบสอบถามที่มีความยาวเพื่อรวบรวมข้อมูลเพื่อให้ได้กลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมสำหรับลูกค้าแต่ละราย แต่น่าเสียดายที่การเงินด้านพฤติกรรมมีบางพื้นที่สีเทา

ประเด็นสำคัญที่ไม่สามารถคาดเดาได้ในเรื่องนี้คือการเปลี่ยนแปลงธรรมชาติของมนุษย์ นักลงทุนมีวิวัฒนาการตลอดวงจรชีวิตการลงทุนไม่ว่าจะเป็นในการสะสมการควบรวมการใช้จ่ายหรือการชักชวนให้กับลูกค้า นอกจากนี้นักลงทุนยังสามารถเปลี่ยนรูปแบบการลงทุนได้ตลอดเวลา นั่นหมายความว่าในขณะที่นักลงทุนอาจเริ่มต้นจากการเป็นผู้พิทักษ์เขาอาจจะก้าวไปสู่ลูกธนูตรงและต่อว่าเป็นนักผจญภัยโดยไม่รู้ตัว (เรียนรู้วิธีการพยากรณ์อากาศในช่วงการลงทุนของคุณใน

ฤดูกาลแห่งชีวิตของนักลงทุน

และ ขั้นตอนการเติบโตของอุตสาหกรรม .) ความเสี่ยง ความเสี่ยง

ความแตกต่างที่ใหญ่ที่สุด ระหว่างนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยอยู่ในลักษณะที่บุคคลกำหนดความเสี่ยง แม้ว่านักลงทุนสถาบันจะกำหนดความเสี่ยงเชิงปริมาณ แต่บุคคลทั่วไปมักจะมีความเสี่ยงในเรื่องของเงินที่สูญเสียไปนี้จะเพิ่มมุมมองเชิงคุณภาพเพื่อความเสี่ยงความอดทนและย้ายประเภททั้งหมดของความเสี่ยงเป็นความสูญเสีย ด้านพลิกเมื่อบุคคลทำเงินเป็นจำนวนมากในช่วงเวลาสั้น ๆ เขาหรือเธอมักจะละเลยความเสี่ยงหรือความผันผวนเช่นเดียวกับที่ทำให้กำไรเหล่านี้อยู่ในพอร์ตการลงทุน (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับความเสี่ยงใน
Tolerance ความเสี่ยงเพียงบอกเล่าเรื่องราวครึ่ง และ การปรับความคลาดเคลื่อนความเสี่ยง ) Horizons

ระยะเวลาการลงทุนคือระยะเวลาที่ผ่านไป หนึ่งวางแผนที่จะลงทุนหรือวงจรชีวิตทั้งหมดของพอร์ตการลงทุน กับสถาบันระยะเวลาในการลงทุนอาจไม่แน่นอน ในกรณีที่มีโครงการผลประโยชน์หรือเงินบริจาคที่กำหนดไว้ทรัพย์สินจะถูกนำเข้าและจ่ายเงินเข้ากองทุนอย่างต่อเนื่องตราบเท่าที่แผนงานมีผลบังคับใช้
สำหรับบุคคลขอบฟ้าเวลาในการลงทุนเป็นแนวคิดหนึ่งที่เข้าใจผิดมากที่สุด อาจแปลเป็นระยะเวลาหนึ่งสำหรับ บริษัท ที่มีสินทรัพย์เป็น 401 (k) หรือเป็นวันที่เกษียณอายุ ในความเป็นจริงระยะเวลาของแต่ละคนยาวนานกว่า อย่างน้อยก็ตราบใดที่ช่วงชีวิตที่คาดหวังของแต่ละบุคคลและอาจยาวกว่าเมื่อพิจารณาถึงขอบฟ้าของอสังหาริมทรัพย์ของตน ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนรวบรวมทรัพย์สินโครงการบำเหน็จบำนาญในช่วงปีที่ทำงานของเธอและสร้างความมั่งคั่งให้กับคนรุ่นต่อไประยะเวลาในการสร้างความมั่งคั่งทั้งหมดของเธอควรตรงกับความต้องการของผู้รับประโยชน์ที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก (อ่านเพิ่มเติมได้ที่
การเริ่มต้นโครงการอสังหาริมทรัพย์ของคุณ และ หกข้อควรคำนึงถึงการวางแผนอสังหาริมทรัพย์ .) การขาดความเข้าใจ

บุคคลทั่วไปอาจไม่กล้าออกไป โซนในพื้นที่ที่พวกเขาไม่เข้าใจ การขาดความคุ้นเคยอาจทำให้นักลงทุนรายย่อยสามารถเพิ่มประเภทสินทรัพย์ซึ่งอาจช่วยเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมหรือลดความเสี่ยง นักลงทุนสถาบันมีประโยชน์ในด้านทรัพยากรข้อมูลมากมายและมีระดับความซับซ้อนสูงทำให้โอกาสน้อยที่จะหลีกเลี่ยงพื้นที่ที่ไม่คุ้นเคย (
การกระจายการลงทุน: หนึ่งในการตัดสินใจเพื่อควบคุมพวกเขาทั้งหมด .) ความกลัวและความโลภ หากต้องการพูด ความกลัวหรือความโลภคือสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ เมื่อต้องรับมือกับปฏิกิริยาของมนุษย์ในการลงทุนมันเป็นสัญชาติญาณธรรมชาติอย่างน้อยที่สุดจะรู้สึกถึงผลกระทบของตลาดวัวหรือตลาดหมี ข้อมูลเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของตลาดไม่ว่าจะดีหรือไม่ดีเกือบจะไม่สามารถหลีกเลี่ยงได้ CNN, CNBC, FNN, BNN และแม้แต่ NPR จะท่วมคลื่นวิทยุด้วยการอัปเดตตลาดที่สามารถนำพาบุคคลไปตอบสนองต่อข่าวได้ (สำหรับความกลัวและความโลภมากขึ้นโปรดดู เมื่อความกลัวและความโลภรับช่วง

และ
Master Handtraps การค้าของคุณ .) บุคคลธรรมดาอาจมีโอกาสเป็นนักลงทุนที่เป็นฝ่ายค้านและต่อต้าน ธัญพืช แต่ส่วนใหญ่จะเป็นเรื่องยากที่จะลงทุนในสินทรัพย์ประเภทหนึ่งที่กำลังสูญเสียมูลค่า หรืออาจตกหลุมรักกับทัศนคติที่มากเกินไปและกระโดดไปสู่แนวโน้มการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นล่าสุด นักลงทุนอาจตกอยู่ในกับดักซึ่งในความทรงจำอันเจ็บปวดและความทรงจำในระยะยาวทำให้พวกเขาไม่สามารถหาโอกาสที่ดีได้ตัวอย่างเช่นมีกี่ครั้งที่คุณได้ยินคนบอกว่าพวกเขาจะไม่ลงทุนในชั้นสินทรัพย์เพราะพวกเขาหรือคนที่พวกเขารู้ว่าก่อนหน้านี้สูญเสียเงินที่นั่น? บทสรุป การพัฒนากลยุทธ์การลงทุนที่ประสบความสำเร็จสำหรับนักลงทุนรายย่อย (ในทางตรงกันข้ามกับสถาบันการเงิน) แสดงให้เห็นถึงความท้าทายที่เฉพาะเจาะจง ในขณะที่มีการพยายามเช่น Bailard, Biehl & Kaiser model เพื่อแบ่งแยกนักลงทุนรายย่อยให้เป็นเรื่องยากที่จะทำนายถึงธรรมชาติของมนุษย์ นักลงทุนรายย่อยยังมีวิวัฒนาการไปตลอดวงจรชีวิตการลงทุนของตนเองและกลายเป็นความซับซ้อนและอาจเสี่ยงต่อการเสี่ยงน้อยลงเมื่อความมั่งคั่งเปลี่ยนแปลงไปและตลาดมีความผันผวน การทำความเข้าใจเกี่ยวกับคุณลักษณะเฉพาะของนักลงทุนรายย่อยสามารถแนะนำที่ปรึกษาระดับมืออาชีพและนักลงทุนในการตัดสินใจลงทุนที่มีกำไรมากขึ้น